Melhores corretoras de ETF em 2025

O que é um ETF ou Exchange Traded Fund?

Um ETF (Exchange Traded Fund), ou fundo negociado em bolsa, é um produto financeiro que permite investir em um conjunto de ativos em uma única transação. É um fundo de índice listado em bolsa, cujo objetivo é replicar o desempenho de um índice de referência, como o Ibovespa, o S&P 500 ou o MSCI World.

Ao contrário dos fundos tradicionais geridos ativamente, um ETF segue uma gestão passiva: ele reproduz a composição do índice que segue, com taxas reduzidas em comparação com os fundos ativos. É negociável continuamente nos mercados, tal como uma ação, o que permite aos investidores comprar ou vender as suas partes a qualquer momento do dia bolsista.

Os ETFs são muito populares devido às suas muitas vantagens:

• Diversificação imediata: ao comprar um ETF, o investidor se posiciona em vários ativos em uma única transação.
• Custos reduzidos: as taxas de administração dos ETFs são geralmente bem inferiores às dos fundos de investimento clássicos.
• Acessibilidade: é possível investir em ETFs com um montante modesto, e algumas corretoras oferecem compras fracionadas.
• Transparência: a composição dos ETFs é geralmente acessível em tempo real, permitindo que os investidores saibam exatamente em que estão investindo.

Vantagens dos ETFs

Os ETFs oferecem uma diversificação instantânea: uma única transação permite investir em um conjunto de ativos que refletem a composição do índice seguido. Por exemplo, um ETF replicando o Ibovespa permite acessar as maiores empresas do Brasil, enquanto um ETF baseado no IBrX 100 dá exposição às 100 principais empresas listadas no Brasil.

O que é uma corretora ou broker de ETF?

Um broker de ETF é uma plataforma que permite aos investidores comprar e vender ETFs (fundos de índice). Esses corretores oferecem diferentes formas de investir, dependendo do perfil e da estratégia do investidor. No Brasil, existem dois tipos principais de brokers para investir em ETFs:

• Corretores que oferecem investimento direto em ETFs por meio de uma conta de investimentos tradicional na B3 (Bolsa de Valores brasileira).
• Brokers especializados em CFDs sobre ETFs, que permitem especular sobre o preço do ETF sem possuir o ativo de fato.

Se você busca investimento de longo prazo e uma estratégia passiva, prefira um broker brasileiro que ofereça acesso direto a ETFs listados na B3.

Por outro lado, se seu foco é curto prazo, com uso de alavancagem e especulação, brokers internacionais que oferecem CFDs sobre ETFs podem ser considerados — mas esteja ciente dos riscos mais elevados e da ausência de proteção regulatória local.

Como escolher uma corretora de ETF?

A escolha de uma corretora de ETF é um passo essencial para investir eficientemente na bolsa de valores. Existem corretoras que permitem comprar ETFs diretamente e corretoras que oferecem CFDs sobre ETFs. Cada tipo de plataforma responde a diferentes estratégias de investimento. Aqui estão os critérios a considerar para fazer a escolha certa.

1. A acessibilidade aos ETFs

Nem todas as corretoras oferecem o mesmo acesso aos ETFs. É importante verificar:

• ETFs disponíveis: algumas corretoras oferecem uma ampla seleção de ETFs físicos, enquanto outras oferecem apenas CFDs sobre ETFs.
• O acesso a ETFs internacionais: algumas corretoras permitem investir em ETFs europeus e americanos, enquanto outras restringem sua oferta a certas zonas geográficas.
• A elegibilidade ao PEA: se você deseja otimizar sua tributação, priorize uma corretora que ofereça ETFs compatíveis com um Plano de Poupança em Ações (PEA).

2. Taxas de corretagem e de gestão

As taxas influenciam diretamente a rentabilidade do seu investimento. Aqui estão os principais custos a comparar:

• Taxas de ordem: comissão aplicada a cada compra ou venda de ETFs. Algumas corretoras de ações oferecem ordens gratuitas, enquanto as corretoras de CFDs frequentemente aplicam um spread (diferença entre o preço de compra e venda).
• Taxas de gestão: cobradas anualmente pelo emissor do ETF (geralmente entre 0,05% e 0,50%).
• Taxas de inatividade: algumas corretoras cobram taxas se nenhuma ordem for feita em um determinado período, especialmente as plataformas de negociação de CFDs.
• Taxas de conversão: para ETFs listados em moedas estrangeiras, pode haver taxas de câmbio nas transações.

3. A ergonomia e as ferramentas da plataforma

Seja você um investidor iniciante ou experiente, uma plataforma intuitiva e de alto desempenho é essencial. Verifique:

• A qualidade das ferramentas de pesquisa e dos filtros para encontrar facilmente os ETFs.
• A existência de um aplicativo móvel para gerenciar seus investimentos em tempo real.
• A disponibilidade de gráficos avançados e de indicadores técnicos para os investidores ativos, principalmente para aqueles que negociam CFDs.

4. O tipo de conta e a tributação

O tipo de conta oferecido pela corretora impacta diretamente na forma como seus rendimentos com ETFs serão tributados no Brasil:

• Conta de investimento padrão (na B3): permite o acesso a todos os ETFs listados na bolsa brasileira. Os lucros com a venda de cotas de ETFs são tributados como ganho de capital, com alíquota de 15%, isentos até R$ 20.000 por mês para ETFs de ações. Já os dividendos (no caso de ETFs que distribuem) são isentos.
• Investimento via corretoras estrangeiras: é possível acessar ETFs internacionais (ex: S&P 500, Nasdaq-100), mas é necessário declarar e pagar imposto sobre os lucros diretamente via o carnê-leão ou ganho de capital, conforme regras da Receita Federal.
• Trading de CFDs sobre ETFs: quando operado via brokers internacionais, os ganhos são tributados como renda variável. O investidor deve cuidar do recolhimento dos impostos via DARF, e considerar o risco fiscal em caso de ausência de retenção automática.

5. A Alavancagem e a Gestão de Risco

Se você deseja usar alavancagem, apenas as corretoras que oferecem CFDs em ETFs permitirão que você amplie suas posições (geralmente com uma alavancagem de x2 a x5). No entanto, o risco de perda é aumentado, pois a alavancagem também pode multiplicar as perdas. Certifique-se de que sua corretora ofereça:

• Proteções contra saldo negativo para evitar perder mais do que seu capital inicial.
• Ordens de stop-loss e take-profit para gerenciar eficazmente suas posições.

6. A qualidade do atendimento ao cliente

Um bom atendimento ao cliente é essencial, especialmente para investidores ativos. Antes de abrir uma conta, informe-se sobre:

• Os modos de contato disponíveis (telefone, chat online, e-mail).
• A disponibilidade do suporte (dias e horários de funcionamento).
• A qualidade dos recursos pedagógicos propostos (guias, webinars, tutoriais).

7. Segurança e Regulamentação

A segurança do seu investimento depende fortemente da regulação da corretora escolhida. Certifique-se de que a plataforma é autorizada ou registrada em uma das seguintes instituições reguladoras reconhecidas:

• CVM (Comissão de Valores Mobiliários) – regulador oficial do mercado de capitais no Brasil.
• Banco Central do Brasil – para corretoras que movimentam recursos no exterior.
• SEC e FINRA – reguladores dos EUA (para corretoras americanas).
• FCA (Reino Unido), BaFin (Alemanha) – para corretoras europeias.

Qual corretora de ETF para um iniciante?

Se você está começando a investir em ETFs no Brasil, é fundamental escolher uma corretora que ofereça uma plataforma intuitiva, taxas acessíveis e materiais educativos de qualidade. Abaixo, listamos os principais critérios a considerar ao escolher seu broker, bem como perfis de investidores iniciantes:

O que observar:

• Interface simples e fácil de usar, ideal para quem está começando.
• Taxas reduzidas para compra e venda de ETFs.
• Acesso a uma boa variedade de ETFs listados na B3 (fundos de índice de ações, renda fixa, setores, etc.).
• Corretora com suporte ao investidor em português.
• Recursos educativos (vídeos, cursos, simuladores de investimento).
• Ferramentas para investimento automatizado ou recorrente.

Quais são os diferentes tipos de ETFs acessíveis no Brasil?

No Brasil, os investidores têm acesso a uma ampla gama de ETFs, permitindo investir em diferentes ativos e estratégias. Aqui está uma tabela recapitulativa dos principais tipos de ETFs, com sua descrição e alguns exemplos populares entre os traders brasileiros.

Como investir em ETFs online?

Investir em ETFs online é um método simples e acessível para diversificar sua carteira de ações. Aqui estão os passos essenciais para começar a investir eficazmente.

1. Escolher uma corretora adequada

A primeira escolha crucial é a da corretora que lhe permitirá comprar ETFs. Para isso, é preciso comparar vários critérios:

• Taxas de corretagem: priorize plataformas com taxas reduzidas.
• Oferta de ETF: certifique-se de que a corretora oferece uma ampla variedade de ETFs (ações, títulos, setoriais, temáticos...).
• Tipo de conta: verifique se você deseja investir através de uma conta de investimento ou uma conta de corretagem comum para acesso ilimitado a ETFs globais.
• Segurança e regulamentação: opte por uma corretora regulamentada pelo Banco Central do Brasil ou outras autoridades reconhecidas.

2. Abrir uma conta de investimento

Depois de escolher a corretora, você deve abrir uma conta fornecendo alguns documentos:

• Documento de identidade (RG ou passaporte).
• Comprovante de residência (conta de luz, comprovante de imposto).
• Comprovante de dados bancários (cópia do extrato bancário) para depósitos e retiradas.

A validação da conta pode levar de algumas horas a alguns dias, dependendo da corretora.

3. Depositar fundos na sua conta

Antes de comprar ETFs, você precisa adicionar fundos à sua conta efetuando um depósito. Dependendo da corretora, você poderá depositar fundos via:

💳 Transferência bancária (método mais comum).
💰 Cartão de crédito (mais rápido, mas às vezes com taxas).
📱 Carteiras eletrônicas (PayPal, Skrill, etc., dependendo das plataformas).

4. Selecionar os ETFs a comprar

É importante escolher ETFs adequados à sua estratégia. Você pode investir em:

• ETFs de índice (MSCI World, S&P 500) para uma abordagem passiva e diversificada.
• ETFs setoriais (tecnologia, saúde, energias renováveis) para focar em uma tendência.
• ETFs de títulos para uma alocação mais defensiva.
• ETFs de dividendos para gerar uma renda passiva.

5. Fazer uma ordem de compra

Uma vez que o ETF é escolhido, você deve fazer uma ordem de compra. Existem vários tipos de ordens:

• Ordem a mercado: compra imediata ao preço atual.
• Ordem limitada: compra somente se o ETF atingir um preço definido.
• Ordem stop: compra acionada quando o preço ultrapassa um determinado limite.

6. Acompanhar e ajustar seu portfólio

O investimento em ETFs exige um acompanhamento regular para garantir que seu portfólio permaneça alinhado com seus objetivos. Para isso:

• Analise o desempenho: acompanhe a evolução dos seus ETFs através da sua corretora ou de ferramentas como o Google Finance.
• Reequilibre a sua carteira: ajuste a distribuição dos seus ativos se um setor se tornar muito dominante.
• Invista regularmente: adote uma estratégia de Dollar Cost Averaging (DCA) comprando ETFs em intervalos regulares para suavizar o risco.

Quais as taxas de uma corretora ou broker de ETF?

Investir em ETFs acarreta taxas que podem impactar a rentabilidade da sua carteira. Estes custos variam em função do tipo de conta, do mercado visado e do modo de investimento. Aqui estão as principais taxas a antecipar com exemplos concretos.

1. As taxas de corretagem

As taxas de corretagem são aplicadas a cada ordem de compra ou de venda de ETF. Elas podem ser fixas (exemplo: R$ 5 por ordem) ou proporcionais (exemplo: 0,1% do montante investido). Algumas corretoras propõem ETFs sem taxas sob certas condições, como uma compra programada ou uma ordem limitada por mês.

Exemplo de taxas de corretagem de ETF

Compra de um ETF por 1.000 com taxas de 0,5% → 5 de taxas.

Compra do mesmo ETF com uma corretora que oferece uma ordem gratuita por mês → 0 de taxas.

2. As taxas de gestão dos ETFs

Essas taxas são diretamente cobradas pela emissora do ETF e impactam levemente o desempenho do fundo. Elas são expressas em porcentagem anual dos ativos sob gestão.

Exemplo de taxas de administração de ETF

• Um ETF global com 0,40% de taxa de administração acarreta um custo anual de R$4 para cada R$1.000 investidos.
• Um ETF S&P 500 a 0,07% custa apenas R$0,70 para cada R$1.000 investidos em um ano.

3. As taxas de conversão de moeda

Se o ETF for cotado em dólares americanos (USD) ou em libras esterlinas (GBP) e a conta for em reais, taxas de câmbio serão aplicadas na compra e na venda. Essas taxas variam entre 0,1% e 1%, dependendo das plataformas.

Exemplo de taxas de conversão de moeda

Compra de um ETF Nasdaq-100 em dólares por um valor equivalente a 2.000 [unidade monetária brasileira], com uma taxa de câmbio de 0,5% → [unidade monetária brasileira]10 de taxa.

4. As taxas de inatividade

Algumas corretoras cobram taxas se nenhuma ordem for executada por vários meses. Essas taxas são geralmente cobradas após 6 a 12 meses de inatividade e podem ser fixas ou proporcionais ao saldo da conta.

Exemplo de taxa de inatividade

• Uma conta inativa por 1 ano com uma taxa de R$10 por mês acarreta um custo de R$120 no ano.

5. As taxas de retirada

Algumas plataformas cobram taxas para retirar fundos para uma conta bancária. Essas taxas podem ser fixas (exemplo: R$5 por retirada) ou proporcionais (exemplo: 1% do valor retirado).

Exemplo de taxas de saque

Um saque de 500 com uma taxa fixa de 5 acarreta um custo de 1% do valor sacado.

6. Os spreads e taxas overnight (para CFDs sobre ETF)

Se você negocia CFDs sobre ETF, é preciso levar em conta:

• O spread: Diferença entre o preço de compra e venda, que pode ser fixo ou variável.
• As taxas overnight: Aplicadas quando você mantém uma posição alavancada de um dia para o outro.

Exemplo de taxas sobre CFD ETF

• Compra de um CFD sobre ETF S&P 500 com um spread de 0,2% sobre uma posição de R$ 5.000 → R$ 10 de taxas.
• Conservação do CFD durante 5 dias, com taxas overnight de 0,01% por dia → R$ 2,50 de taxas acumuladas.

Quais estratégias de investimento em ETFs?

Os ETFs oferecem diversas estratégias de investimento adaptadas aos diferentes perfis de investidores. Dependendo de seus objetivos (crescimento, renda passiva, proteção contra a volatilidade, etc.), algumas abordagens serão mais adequadas do que outras.

Aqui está uma tabela resumindo as principais estratégias de investimento em ETFs:

Qual a tributação para os rendimentos de ETFs no Brasil?

No Brasil, os rendimentos obtidos com ETFs (Exchange Traded Funds) estão sujeitos a regras específicas de tributação, que variam conforme o tipo de ETF (renda variável ou renda fixa) e a natureza dos ganhos (lucros na venda de cotas ou recebimento de proventos).​

1. Tributação de ETFs de Renda Variável

Os ETFs de renda variável, que replicam índices de ações, seguem regras semelhantes às aplicadas às ações individuais.​

• Alíquotas de Imposto de Renda (IR):
• 15% sobre o ganho de capital em operações comuns.
• 20% sobre o ganho de capital em operações day trade (compra e venda no mesmo dia).​
• Isenção: Diferentemente das ações, não há isenção de IR para vendas mensais inferiores a R$ 20.000,00.​
• Responsabilidade pelo recolhimento: O investidor deve calcular o imposto devido, gerar e pagar a DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda das cotas com lucro.​
• Compensação de prejuízos: Prejuízos podem ser compensados com lucros futuros em operações da mesma natureza.​

2. Tributação de ETFs de Renda Fixa

Os ETFs de renda fixa, que investem em títulos públicos ou privados, possuem uma tributação regressiva conforme o prazo médio da carteira.​

• Alíquotas de IR:
• 25% para prazos médios até 180 dias.
• 20% para prazos entre 181 e 720 dias.
• 15% para prazos superiores a 720 dias.​
• Recolhimento: O imposto é retido na fonte pela administradora do fundo no momento do resgate ou venda das cotas.​

3. Tributação de Dividendos de ETFs

Historicamente, os ETFs no Brasil reinvestiam automaticamente os dividendos recebidos das empresas componentes de seus índices. No entanto, desde 2023, alguns ETFs passaram a distribuir dividendos diretamente aos cotistas.​

• Alíquota de IR: 15% retido na fonte sobre os dividendos distribuídos aos cotistas.​
• Implicações: Os cotistas recebem os dividendos já com o imposto descontado, não havendo necessidade de recolhimento adicional.​

4. Declaração no Imposto de Renda

Os investidores devem informar suas posições em ETFs na declaração anual do Imposto de Renda.​

• Ficha "Bens e Direitos":
• Grupo 7 – Fundos.
• Código 09 – Demais Fundos de Índice de Mercado (ETFs).​
• Informações necessárias: Nome do ETF, CNPJ da administradora, quantidade de cotas e valor de aquisição.​
• Ganhos de capital: Devem ser informados na ficha "Renda Variável", separando operações comuns e day trade.​

5. ETFs Internacionais

Investimentos em ETFs no exterior, como nos Estados Unidos, também estão sujeitos à tributação no Brasil.​

• Tributação de dividendos: Os dividendos recebidos são tributados no país de origem (por exemplo, 30% nos EUA) e devem ser informados no Brasil, podendo haver compensação de impostos pagos no exterior.​
• Ganhos de capital: Lucros na venda de ETFs estrangeiros são tributados no Brasil, com alíquotas de 15% para operações comuns e 20% para day trade.​
• Declaração: Os rendimentos e ganhos devem ser informados na declaração anual, utilizando o carnê-leão para recolhimento mensal, se aplicável.​

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.