Como investir em ouro: melhores corretoras no Brasil 2025

Como investir em ouro?

Investindo em ouro físico

Comprar ouro físico é a forma mais tradicional e tangível de investir nesse metal precioso. O investidor pode adquirir barras, moedas ou até joias, sendo proprietário real do ativo. É preciso escolher estabelecimentos confiáveis e, após a compra, considerar aspectos logísticos — como armazenamento seguro em cofres particulares, bancos ou empresas especializadas, pois isso gera custos adicionais. O ouro físico tem baixa liquidez, já que exige negociação direta para venda, mas se destaca pela proteção contra inflação e crises sistêmicas.

Exemplo de Investimento em Ouro Físico

Exemplo: Imagine um investidor que adquire 50 gramas de ouro físico ao preço de R$ 350 por grama, totalizando R$ 17.500. Ele opta por guardar as barras em um cofre bancário, pagando R$ 500 anuais de taxa de custódia. Se após 3 anos a cotação do ouro subir para R$ 400 por grama, o valor do ativo passa a ser R$ 20.000 (sem considerar custos de venda e impostos), representando valorização patrimonial – porém, custos de armazenamento afetam o retorno líquido.

Investindo via ETFs e ações de empresas do setor

Os ETFs (fundos de índice) ou ações de mineradoras permitem investir em ouro sem aquisição física. No Brasil, o GOLD11 é o principal ETF, comprado diretamente pela B3 como um ativo financeiro, cujo valor replica a cotação do ouro internacional. Também é possível comprar ações de empresas mineradoras globais, que oscilam conforme desempenho do setor. A liquidez desses veículos é elevada, com facilidade para comprar ou vender no pregão. Entre os pontos de atenção estão a exposição dupla — variação do ouro mais variação cambial (GOLD11 traz exposição ao dólar) — e tributos específicos.

Entre os diferenciais estão facilidade operacional, diversificação automática, acesso a mercados internacionais e ausência de preocupação com armazenamento físico.

Exemplo de Investimento em ETF de Ouro (GOLD11)

Exemplo: Um investidor adquire 1.000 cotas de GOLD11 a R$ 19,00 cada (total de R$ 19.000). Caso o índice do ouro suba 30% em um ano, o valor investido pode chegar a aproximadamente R$ 24.700, considerando apenas a valorização da cota. Não há preocupação com armazenamento, apenas custos de corretagem e do próprio fundo. Em caso de queda no preço do ouro ou do dólar, o patrimônio pode ser depreciado.

Investindo em ouro com derivativos

Para investidores experientes, os derivativos proporcionam operações alavancadas em ouro, seja por meio de contratos futuros negociados na B3 (como OZ1D) ou CFDs em corretoras internacionais. É possível ganhar tanto com a alta quanto com a queda do ouro, utilizando estratégias de hedge ou especulação. Estes instrumentos permitem investir com margem reduzida (alavancagem), mas expõem o investidor a riscos ampliados, inclusive de perder mais do que foi investido, caso não haja controle eficaz do risco.

O uso de derivativos exige acompanhamento constante do mercado, conhecimento das regras operacionais e disciplina para gerenciar exposição e prejuízos.

Exemplo de Operação com Contrato Futuro

Um trader compra um contrato futuro de ouro (250g) na B3, cotado a R$ 350 por grama, totalizando R$ 87.500 de exposição com margem de apenas 15% (R$ 13.125). Se a cotação subir para R$ 370 em uma semana, o lucro bruto é de R$ 5.000. Mas, se cair, a perda pode consumir rapidamente a margem, exigindo aportes adicionais ou resultando em liquidação forçada.

Como escolher a melhor corretora para investir em ouro?

A escolha do melhor broker para investir em ouro deve levar em consideração não apenas o custo, mas principalmente o método de investimento desejado e o perfil do investidor. Cada veículo — desde a compra física até ETFs ou derivativos — exige intermediários com características diferentes, estruturas regulatórias específicas e níveis de suporte ao cliente diferenciados. Veja como identificar o broker mais adequado para cada abordagem.

Melhor corretora para compra física

Para adquirir ouro físico (barras ou moedas), o broker funciona como intermediário entre o investidor e distribuidores nacionais ou internacionais, ou ainda opera como vendedor direto. Esses brokers são, muitas vezes, lojas especializadas, bancos ou plataformas autorizadas para a comercialização de metais preciosos. É fundamental que o investidor avalie o grau de confiabilidade e transparência.

• Verifique se o broker é certificado e possui autorização para comércio de metais preciosos no Brasil
• Certifique-se que há garantia de procedência e pureza do ouro (exemplo: selo LBMA, certificado de autenticidade)
• Analise as condições de armazenamento e entrega: opções de cofre, seguro contra roubo e perda, ou entrega no domicílio
• Compare os spreads (diferença entre preço de compra e venda) e taxas agregadas
• Considere a reputação e avaliações públicas do broker, assim como histórico de atendimento ao cliente

Dica do especialista

Sempre solicite documentação oficial e números de série do ouro adquirido. Confirme se a corretora ou loja é regularizada junto aos órgãos competentes e desconfie de promessas de lucros garantidos. Transparência, acessibilidade do suporte e clareza nas taxas são indispensáveis para não correr riscos desnecessários.

Melhor corretora para investir em ETFs e ações do setor

Quem opta por exposição ao ouro via ETFs da B3 (ex: GOLD11) ou ações de empresas ligadas ao setor de mineração deve escolher um broker que ofereça acesso ágil e confiável ao mercado de ações. Nesse caso, a plataforma de negociação, eficiência nos processos e facilidades para ordens e resgates são os principais pontos a considerar.

• Confirme se a corretora permite ordens de compra/venda para ETFs de ouro, fundos internacionais e ações de mineração
• Avalie a robustez e estabilidade da plataforma (aplicativo/mobile e web)
• Compare as taxas de corretagem, custódia e despesas operacionais (ex: pacote de isenção para renda variável)
• Procure ferramentas de acompanhamento e informação sobre ETF, liquidez, histórico de performance e relatórios
• Verifique a qualidade do atendimento ao cliente e o suporte educacional oferecido
• Analise a clareza das informações sobre tributação dos ETFs e ações

Dica do especialista

Dê preferência a corretoras que ofereçam relatórios completos e ferramentas que facilitem o acompanhamento da carteira, principalmente para produtos que acompanham o desempenho internacional do ouro. Não negligencie a análise de taxas: custos acumulados podem impactar o rendimento no longo prazo.

Melhor corretora para operar ouro via derivativos

Para operação com derivativos (futuros, opções, contratos de ouro e CFDs), o investidor demanda um broker que atue em ambientes regulados, ofereça ferramentas robustas de análise e execução rápida de ordens. Por serem produtos alavancados, facilidade de gerenciamento de risco e acesso a informações em tempo real são ainda mais críticos.

• Certifique-se que a corretora possui autorização da CVM para intermediar contratos futuros e derivativos
• Avalie a oferta e a profundidade dos produtos (exemplo: disponibilidade de contratos BM&F, opções, minicontratos e CFDs)
• Busque plataformas com possibilidade de ordens stop loss/stop gain, análise gráfica e integração com home broker
• Verifique a transparência nas margens de garantia, custos de rolagem e políticas de execução
• Priorize corretoras que disponibilizam materiais educacionais específicos sobre derivativos
• Garanta que o suporte ao cliente seja especializado e ágil para situações de emergência operacional

Dica do especialista

Produtos derivativos envolvem riscos ampliados e exigem controle rigoroso. Verifique se a corretora está adequadamente regulada, oferece recursos para gerenciamento de risco e atendimento personalizado em caso de oscilações abruptas do mercado.

Por que investir em ouro?

O ouro sempre ocupou um papel central na construção de portfólios mais resilientes. Usado como reserva de valor há milênios, o ouro oferece vantagens que vão além da rentabilidade momentânea, sendo procurado por investidores que buscam proteção, liquidez e estabilidade em cenários de crise ou incerteza global. Incorporar ouro aos seus investimentos pode fazer toda diferença quando mercados tradicionais sofrem choques inesperados.

• Proteção em períodos de crise econômica e geopolítica, funcionando como um verdadeiro porto seguro
• Capacidade de preservar o poder de compra ao longo do tempo, protegendo contra a inflação
• Diversificação de riscos ao portfólio, pois o ouro tem baixa correlação com ativos como ações ou títulos públicos
• Alta liquidez: o ouro é negociado globalmente, facilitando a conversão em caixa em qualquer contexto de mercado
• Facilidade de acesso mediante fundos, ETFs e produtos financeiros sem necessidade de armazenamento físico

Todos esses fatores mostram que o ouro é um instrumento sólido para quem busca preservar e fazer crescer seu capital ao longo dos anos.

Quais são as taxas associadas ao investimento em ouro?

Antes de investir em ouro, é fundamental compreender detalhadamente todos os custos envolvidos em cada modalidade de investimento. As taxas impactam diretamente o rendimento líquido do investidor, podendo variar significativamente entre comprar ouro físico, negociar ETFs ou operar derivados. Conhecer cada tipo de custo ajuda a planejar melhor, evitar surpresas e fazer escolhas ajustadas ao seu objetivo financeiro.

Comissões de compra/venda

Para quem investe em ouro físico, há cobranças de comissão sobre o valor negociado tanto para compra quanto para venda. Não é comum a cobrança dessa comissão para ETFs ou derivados, já que nesses casos o custo principal são as taxas de corretagem e administração.

Exemplo real

Joana compra R$ 10.000,00 em ouro físico com comissão de 2%. Ela paga R$ 200,00 de comissão, além do valor do metal.

Taxas de corretagem

A corretagem é uma taxa cobrada pelas corretoras para realizar a operação de compra e venda de ouro nas bolsas. Nos ETFs e ações setoriais, essas taxas geralmente são mais baixas que no mercado de ouro físico. Já em derivativos, brokers internacionais também costumam cobrar corretagem fixa por lote negociado.

Exemplo real:

Se Carlos investe via ETF em ouro e sua corretora cobra R$ 5 por ordem, ao comprar e depois vender participa de duas operações, pagando R$ 10 de corretagem total.

Spreads

O spread é a diferença entre o preço de compra (ask) e venda (bid), representando um custo indireto para o investidor. No ouro físico, spreads comuns variam entre 1% e 2%. Em ETFs, o spread costuma ser mais baixo (em torno de 0,2% a 0,5%). Nos derivativos, é apresentado em pips, e pode ir de 20 a 40 pips dependendo da volatilidade.

Exemplo real

Teresa deseja vender seus R$ 5.000,00 de ouro físico e encontra um spread de 1,5%. Sua perda indireta no momento da venda será de R$ 75,00 apenas por conta do spread.

Outras taxas

Dependendo da modalidade, outras taxas podem incidir. Em ouro físico, existem custos de armazenamento (0,5% a 1,5% ao ano) e seguro (0,2% a 0,5% ao ano). Para ETFs, a principal taxa extra é a de administração anual (varia de 0,20% a 0,50%). Já em derivativos, podem ser cobradas taxas de overnight (por manter a posição aberta de um dia para o outro) e custos de conversão cambial nas operações em dólar.

Exemplo real de custos de custódia de ouro

Exemplo real: Ao manter R$ 20.000,00 em ouro físico em um serviço de custódia por 12 meses, Alfredo pagaria até R$ 300,00 de armazenamento (1,5% ao ano) e R$ 60,00 de seguro (0,3% ao ano), totalizando R$ 360,00 em taxas anuais.

Qual é o imposto sobre os ganhos com a negociação de ouro no Brasil?

Investir em ouro no Brasil está sujeito a regras tributárias específicas, que variam conforme o tipo de investimento escolhido. Cada modalidade — seja investimento físico, via ETF, ações do setor, derivativos ou contas digitais atreladas ao ouro — possui regimes e alíquotas próprios. Entender como cada um é tributado ajuda o investidor a planejar melhor seus ganhos e obrigações fiscais.

• Ouro físico: Ganhos na venda são tributados como ganho de capital, com isenção até R$ 35.000 por mês; acima disso, aplica-se tabela regressiva.
• ETF de ouro: Tributado como fundo de investimento, com alíquota regressiva conforme prazo (22,5% até 180 dias, 15% acima de 720 dias); não há isenção por valor de venda.
• Ações do setor de ouro: Ganhos seguem as regras de renda variável das ações, com isenção até R$ 20.000/mês em vendas; fora disso, paga-se 15% sobre o lucro.
• Derivativos: Operações de ouro em futuros, opções e CFDs são tributadas como renda variável: 15% para operações comuns (swing trade) e 20% para day trade.
• Contas digitais de ouro: Ganho de capital com alíquota regressiva (15%-22,5%); regra igual à de outros ativos financeiros.

Os rendimentos obtidos com ouro devem ser informados na declaração anual do Imposto de Renda, conforme o tipo de operação. Ganhos de capital exigem apuração e recolhimento mensal via DARF, respeitando eventuais limites de isenção. Em fundos e ETFs, não há retenção automática: o cotista é responsável por calcular e recolher o imposto devido. Para operações em bolsa ou derivativos, é obrigatório discriminar ganhos e prejuízos, aproveitando eventuais compensações permitidas pela lei. Recomendamos manter todos os comprovantes de operações para facilitar a prestação de contas à Receita Federal.

As nossas 10 dicas para escolher a corretora certa para especular em ouro

Escolher um broker confiável e adequado é fundamental para quem deseja especular com ouro via derivativos como CFDs, futuros ou outros instrumentos. Uma decisão bem-informada pode impactar diretamente seus custos, facilidade operacional e até mesmo a segurança do seu investimento. Para auxiliar nessa escolha, confira nossas 10 dicas essenciais no quadro abaixo:

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.