Vale a pena investir em ações da AES Brasil em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista vem acompanhando o desempenho da AES Brasil há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela AES Brasil.

O que é a AES Brasil?

Quanto custa a ação da AES Brasil?

O preço da ação AES Brasil está estável nesta semana. Atualmente, a ação é negociada a R$ 8,12, sem variação nas últimas 24 horas e com queda acumulada de -28,65% nos últimos sete dias. O valor de mercado da companhia é de R$ 6,97 bilhões, e o volume médio negociado nos últimos 3 meses alcança R$ 13,68 milhões por dia. O índice P/L está negativo em -16,19, e a AES Brasil não projeta pagamento de dividendos no momento. O beta elevado, de 13,73, indica alta volatilidade, sugerindo movimentos de preço mais intensos que a média do mercado.

A nossa análise completa sobre a ação AES Brasil

Após analisar minuciosamente os últimos resultados financeiros da AES Brasil, assim como o desempenho da ação nos últimos três anos, nossos algoritmos proprietários consolidaram diferentes fontes – desde indicadores fundamentalistas e sinais técnicos, até tendências do setor e movimentação de concorrentes. Este esforço revela um panorama multifacetado e rigoroso. Então, por que a ação de AES Brasil pode voltar a representar um ponto de entrada estratégico no setor de energia em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

Os últimos meses trouxeram desafios para o preço da ação AES Brasil: após oscilar entre R$ 8,11 e R$ 11,79 nos últimos doze meses, encerra o período negociada próxima a R$ 8,12. Apesar do recuo acumulado de -28,65% em doze meses, a ação mostra forte resiliência num ambiente marcado pela volatilidade macroeconômica. Destaca-se que a incorporação da AES Brasil pela Auren, finalizada em outubro de 2024, gerou um realinhamento estratégico com benefícios em escala e diversificação, criando uma das maiores geradoras de energia renovável do país. O sentimento do mercado, em função deste evento consolidante e de um ciclo de altos investimentos em expansão renovável, aponta para um horizonte competitivo e transformacional para o setor elétrico brasileiro.

Do lado macro, o novo ciclo de investimentos em infraestrutura, maior demanda corporativa por contratos ESG e a resiliência dos contratos de energia de longo prazo no Brasil criam um pano de fundo altamente favorável, reduzindo riscos operacionais. Além disso, a posição estratégica da nova gigante criada com a Auren reforça a capacidade de atrair capital e monetizar oportunidades tanto no ambiente regulado (mercado livre) quanto nas novas avenidas do mercado de energia renovável.

Análise técnica

Os principais indicadores técnicos evidenciam um ambiente propício para possíveis movimentos de recuperação. Atualmente, AES Brasil opera próxima do suporte forte em R$ 8,11, que coincidiu com mínimas relevantes recentes. O índice RSI, ao circular regiões de sobrevenda, sugere potencial reversão altista no curto prazo, especialmente após forte desvalorização acumulada desde o topo anual de R$ 11,79.

O MACD, após alongado movimento negativo em 2024, começa a sinalizar possível cruzamento positivo em conjunção com o crescente volume negociado. As médias móveis de curto prazo indicam estabilização, sugerindo que o pior já pode ter ficado para trás no fluxo vendedor. Para investidores atentos, esta fase de consolidação técnica corresponde, historicamente, a fases de reentrada inteligente antes de períodos mais favoráveis para o setor de energia.

Análise fundamentalista

Sob uma ótica fundamentalista, a AES Brasil mantém indicadores sólidos de receita e geração de caixa. O EBITDA dos últimos 12 meses atingiu R$ 1,51 bilhão em um contexto desafiador. Destaca-se a qualidade do portfólio: 100% de energia renovável e contratos de longo prazo assegurando estabilidade de receita e margens acima da média em volatilidade setorial. A empresa ostenta um VPA de R$ 6,96 e negocia a múltiplos historicamente atraentes, com um P/VP de 1,17, bem posicionado em relação a comparáveis nacionais.

Apesar do prejuízo líquido pontual em 2024, amplamente atribuído a fatores extraordinários (hidrologia e custos não recorrentes), as perspectivas de retorno à lucratividade são sustentadas pela integração com Auren, que cria poder de barganha, sinergias operacionais e diluição de riscos. O perfil ESG de referência, única com classificação AAA no MSCI entre elétricas da América Latina, confere vantagem competitiva estrutural em captação de recursos verdes e atração de grandes contratos.

Volume e liquidez

O volume médio diário de R$ 13,68 milhões é um indicativo de forte liquidez e de que o ativo permanece no radar de investidores institucionais e de varejo, conferindo dinâmica favorável à formação de preço. O float considerável, resultado da ampla base de negociação no Novo Mercado, facilita movimentos expressivos do papel em cenário de busca por oportunidades sólidas e transparência.

A robustez dessa liquidez torna a AES Brasil atrativa para diferentes perfis e estratégias, assim como amplia a eficiência do price discovery diante de novos fluxos comprados.

Catalisadores e perspectivas positivas

Algumas forças se destacam no horizonte:

• Expansão de 700 MW em capacidade já para 2024, navio-chefe para incremento de receitas nos próximos trimestres;
• Sinergias da fusão com Auren, trazendo aproveitamento de escala e racionalização de custos;
• Forte demanda corporativa por energia renovável certificada – espaço para contratos longos e margens premium;
• Portfólio 100% renovável (hidrelétrica, eólica e solar), alinhado à tendência mundial e ao rigor ESG exigido pelo investidor global;
• Liderança comprovada: único player latino-americano em energia com rating ESG AAA no MSCI;
• Regulação favorável e ambiente macro de queda gradual de juros, facilitando novos investimentos estruturantes e renovação do parque energético nacional.

Outros catalisadores importantes incluem a especialização em projetos de geração distribuída, a expansão para novas regiões e a potencial entrada em leilões estratégicos do setor, além de oportunidades de M&A impulsionadas pelo novo ciclo de concentração do mercado.

Estratégias de investimento recomendadas

• Curto prazo: O atual ponto técnico próximo ao suporte, combinado à possível reversão dos indicadores, sugere oportunidade para operações táticas de compra visando repiques de valorização e recuperação pós-incorporação.
• Médio prazo: Com os benefícios práticos das sinergias operacionais e melhora marginal progressiva dos resultados junto à Auren, a ação tende a capturar ganhos expressivos com a concretização desta integração. O fluxo positivo de notícias no segmento de energia renovável pode alimentar revisões altistas de consenso.
• Longo prazo: O alinhamento perfeito com agendas ESG globais, contratos robustos de longo prazo e capacidade de liderar a transição energética brasileira dão à nova companhia formada uma posição de liderança para capturar o crescimento do consumo elétrico e ganhos de escala. Investidores focados em crescimento sustentável e geração de valor encontrarão fundamentos especialmente atrativos neste horizonte.

O momento ideal de posicionamento parece ser durante esta fase de transição, com o ativo negociando próximo às mínimas históricas e grandes catalisadores à espreita.

Agora é o momento de avaliar AES Brasil?

Considerando a robustez do portfólio 100% renovável, o aumento da capacidade instalada, a integração estratégica com a Auren e a sinergia operacional, além do perfil ESG de excelência e forte liquidez, AES Brasil parece reunir todos os elementos para justificar um novo ciclo de valorização. O cenário técnico sugere inflexão positiva, enquanto os fundamentos reforçam o potencial de recuperação e alinhamento com as tendências globais mais demandadas pelo mercado.

Por tudo isso, para quem busca uma oportunidade ancorada em ativos resilientes e inovadores, AES Brasil se mostra uma escolha que merece atenção especial neste momento. Seu novo posicionamento, aliados aos catalisadores operacionais e setoriais, indicam que o papel pode estar entrando em uma fase ascendente sustentada, pronta para recompensar o investidor estrategista que valorize empresas de energia renovável e sólida governança. Avaliar AES Brasil agora representa mais do que seguir uma tendência: é antecipar-se ao potencial de um ativo que já está reescrevendo sua história no setor elétrico brasileiro.

Como comprar as ações da AES Brasil no Brasil?

Comprar ações da AES Brasil online é simples e seguro quando você escolhe uma corretora regulamentada. O investidor pode optar por dois métodos principais: adquirir as ações à vista (compra direta) ou operar por meio de contratos por diferença (CFDs), que permitem especular sobre a variação do preço sem ser proprietário do papel. Tanto a compra à vista quanto via CFD são acessíveis para iniciantes, cada uma com suas vantagens e custos. A seguir, apresentamos uma comparação detalhada desses métodos e, mais abaixo na página, você encontrará um comparador das principais corretoras do mercado brasileiro.

Compra à vista

A compra à vista de ações da AES Brasil significa adquirir as ações diretamente na B3, tornando-se sócio da empresa. As corretoras normalmente cobram uma tarifa fixa por ordem, geralmente entre R$ 2 e R$ 8 por operação, diretamente em reais.

Exemplo de cenário de ganho em investimento

Exemplo: Se o preço da ação da AES Brasil está em R$ 8,12 e você investe R$ 1.000, consegue adquirir aproximadamente 123 ações (já considerando uma taxa de corretagem de R$ 5).

✔️ Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, seu investimento valerá cerca de R$ 1.100.

Resultado: Ganho bruto de R$ 100, ou +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

Ao operar CFDs de AES Brasil, você não adquire as ações, mas sim um contrato que replica o desempenho do papel. O custo aqui está no spread (diferença entre preço de compra e venda) e, dependendo do tempo em que a posição fica aberta, pode haver taxa de financiamento diário (overnight).

Exemplo de Cenário de Ganho

Exemplo: Com R$ 1.000 e alavancagem de 5x, você tem exposição a R$ 5.000 em ações AES Brasil via CFD.

✔️ Cenário de ganho: Se a ação sobe 8%, seu ganho é de 8% × 5 = 40%.

Resultado: Lucro potencial de R$ 400 sobre um investimento de R$ 1.000 (desconsiderando taxas e custos de financiamento).

Dica final

Antes de investir, compare atentamente as taxas, custos operacionais e ferramentas disponíveis das diferentes corretoras. A escolha entre compra direta ou negociação por CFD depende de seu perfil, objetivos e preferência por alavancagem ou propriedade da ação. Confira a análise completa dos principais brokers logo mais abaixo nesta página e escolha a opção mais alinhada ao seu planejamento financeiro.

Nossas 7 dicas para comprar ações da AES Brasil

As últimas notícias sobre a AES Brasil

A integração entre AES Brasil e Auren foi oficialmente concluída, criando a terceira maior geradora renovável do país. No dia 31 de outubro de 2024, AES Brasil concluiu sua incorporação pela Auren, otimizando a operação conjunta e consolidando um portfólio de 8,8 GW de capacidade instalada. Essa operação aumenta a relevância da empresa no mercado brasileiro de energia limpa, fortalecendo sua posição estratégica diante da demanda nacional por fontes renováveis e atraindo a atenção do segmento institucional.

Portfólio diversificado e 100% renovável reforça a atratividade para investidores institucionais no Brasil. AES Brasil destaca-se pelo mix equilibrado entre hídrica, eólica e solar, alinhado às exigências ambientais e de sustentabilidade do regulador brasileiro e dos grandes compradores de energia industrial. Essa diversificação amplia a previsibilidade de receitas, diminui riscos setoriais e reforça a elegibilidade da empresa em carteiras voltadas a critérios ESG, especialmente com a classificação AAA no índice MSCI.

Avanço de projetos de expansão no Brasil sustenta potencial de crescimento a partir de 2025. O pipeline atual prevê a ampliação da capacidade instalada em cerca de 700 MW ainda em 2024, com projetos em múltiplos estados do Nordeste e Sudeste, reforçando a atuação em polos energéticos-chave do país. A execução desses investimentos sustenta expectativas positivas para a oferta futura, geração de caixa e valorização do ativo combinado, especialmente diante das metas brasileiras de eletrificação e descarbonização.

Modelo de negócios baseado em contratos de longo prazo proporciona estabilidade financeira e previsibilidade de resultados. AES Brasil detém contratos bilaterais com duração entre 20 e 30 anos, o que assegura boa visibilidade de fluxo de receitas e torna a empresa menos exposta a oscilações bruscas de preço à vista no mercado livre. Essa estrutura é especialmente valorizada por investidores locais que buscam ativos defensivos com estabilidade operacional e menor volatilidade percebida em cenários de incerteza macroeconômica no Brasil.

Nível de endividamento controlado e robusta geração de caixa demonstram resiliência em contexto desafiador para o setor elétrico nacional. Apesar do cenário de resultados abaixo das expectativas em 2024, a empresa mantém índices aceitáveis de dívida líquida/EBITDA, margem EBITDA superior a 40% e geração de caixa operacional positiva, permitindo financiamento eficiente de projetos e resiliência diante de pressões inflacionárias ou climáticas, fatores relevantes para analistas focados no mercado brasileiro de utilidades.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.