Vale a pena comprar ações da Totvs em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Totvs há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Totvs.

O que é a Totvs?

Quanto custa a ação da Totvs?

O preço da ação Totvs está em alta nesta semana. Atualmente, a ação vale R$ 43,11, com variação positiva de 0,72% nas últimas 24 horas e um avanço expressivo de 3,83% na semana. A capitalização de mercado atinge R$ 25,33 bilhões e o volume médio negociado nos últimos três meses é de 3,52 milhões de ações por dia. O P/L está em 32,91, o dividend yield é de 1,72% ao ano e o beta está em 0,67 — indicando volatilidade moderada frente ao mercado. O movimento recente reflete o interesse crescente dos investidores e o destaque da Totvs como líder do setor no Brasil.

A nossa análise completa sobre as ações da Totvs

Após revisarmos os últimos resultados financeiros da Totvs, bem como a notável performance das ações nos últimos três anos, realizamos uma análise que combina indicadores financeiros, sinais técnicos, contexto setorial e dados de concorrentes filtrados por algoritmos proprietários. Ao reunir essas informações, nosso objetivo é destacar onde residem as maiores oportunidades diante do atual ciclo de valorização. Afinal, por que a Totvs pode novamente se tornar um ponto de entrada estratégico no segmento de tecnologia para 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação Totvs (TOTS3) destacou-se como um dos papéis de melhor performance na B3 em 2025, acumulando alta superior a 47% em 12 meses e saltando 65% nos últimos seis meses. Esse movimento reflete não apenas a confiança dos investidores diante de resultados continuamente acima das expectativas, mas também o otimismo com a transformação digital que impulsiona a demanda por software empresarial no Brasil. Recentes negociações estratégicas, especialmente a exclusividade nas tratativas para aquisição da Linx, abriram perspectiva de consolidação inédita no setor nacional de sistemas de gestão, ampliando o potencial de ganhos de escala e presença de mercado. O ambiente macroeconômico igualmente contribuiu: taxas de juros em queda, retomada do investimento corporativo e políticas públicas favoráveis à inovação têm fortalecido o apetite por exposição a empresas de tecnologia. Em meio à crescente digitalização de setores como varejo, saúde e serviços financeiros, Totvs permanece na vanguarda das soluções que aceleram a competitividade dos negócios brasileiros.

Análise técnica

Os indicadores técnicos da Totvs reforçam um cenário positivo, sugerindo possível continuidade da tendência de alta. O RSI de 57,17 aponta para uma zona ainda confortável, próxima de um otimismo sustentável sem sinais de sobrecompra. O MACD e o consenso das principais casas de análise técnica sinalizam “Strong Buy”, resultado de médias móveis ascendentes em praticamente todos os intervalos monitorados (20, 50, 100 e 200 dias). Atualmente, a ação trabalha acima do suporte principal de R$ 42,62, próximo ao máximo das últimas 52 semanas (R$ 44,13), o que sugere formação de nova base de valorização. A convergência desses sinais torna especialmente interessante qualquer ponto de entrada nas faixas atuais, com ou sem recuos, já que há margens técnicas para alocação tática de capital visando capturar movimentos de alta de curto e médio prazo.

Análise fundamentalista

No front fundamentalista, Totvs exibe um conjunto robusto de vantagens. O crescimento de receita na casa dos 19% ao ano – com destaque para a receita líquida de R$ 1,462 bilhão no Q1 2025 – é sustentado por margens operacionais elevadas e aprimoramento constante de eficiência, graças à integração de IA e automação em seus processos. O EBITDA ajustado de R$ 378,7 milhões e o lucro líquido em ascensão (+43,7% vs Q1 2024) reforçam a assertividade do modelo de negócio e a disciplina financeira da gestão. Mesmo negociando a um P/L de 32,91, acima da média do mercado, a precificação se justifica não só pelo crescimento acelerado mas pela posição de liderança e previsibilidade da geração de fluxo de caixa livre, reforçada por R$ 265 milhões líquidos em caixa. O dividend yield está em 1,72%, atraente para techs, mas o verdadeiro valor está na capacidade da Totvs de reinvestir em inovação, fusões e expansão internacional – fundamentos que sustentam múltiplos mais esticados em empresas com poder de crescimento estrutural.

A penetrabilidade da base de clientes (740.000 ativos) e a fatia dominante em ERP (48% do mercado brasileiro) dão mais evidência à força da companhia, consolidando barreiras de entrada ao mesmo tempo em que aumentam o potencial de cross-selling e longa permanência do cliente (taxa de retenção de 92%). As parcerias estratégicas com bancos, gigantes globais de tecnologia e o portfólio de soluções verticais criam oportunidades de crescimento incremental e diversificação resiliente.

Volume e liquidez

O volume médio diário de 3,52 milhões de ações negociadas demonstra liquidez robusta, permitindo fluidez operacional para investidores institucionais e pessoas físicas de todos os portes. Essa liquidez, aliada a um float atraente (522,14 milhões de ações em circulação), reduz riscos de distorção de preço e dá suporte ao dinamismo do valuation em qualquer cenário de mercado, facilitando a entrada e saída de posições com baixa fricção operacional.

Catalisadores e perspectivas positivas

Olhando para a frente, diversos catalisadores justificam um posicionamento otimista em Totvs. Entre os principais destaca-se:

• A potencial aquisição da Linx, que pode consolidar a liderança no mercado de software para varejo e enriquecer a base de clientes com soluções complementares;
• O crescimento explosivo das receitas de cloud (+51% em novas adições anuais) e a aceleração de projetos de transformação digital, especialmente para pequenas e médias empresas;
• Expansão internacional bem-sucedida, com resultados expressivos no México e Colômbia, atestando capacidade de replicar o modelo vencedor além das fronteiras brasileiras;
• Investimento crescente em IA, blockchain e ferramentas cloud-native, elementos-chave no portfólio digital da Totvs, atendendo a clientela exigente e adaptando-se às novas tendências globais;
• Parcerias reforçadas com bancos e líderes de infraestrutura tecnológica, ampliando alternativas de integração e criação de valor para clientes corporativos;
• Políticas claras de ESG, que reforçam o posicionamento institucional e atraem capital de investidores internacionais preocupados com práticas sustentáveis.

O cenário regulatório, por sua vez, tende a ser favorável à inovação e à desoneração fiscal para empresas de tecnologia, aumentando a competitividade do setor e incentivando investimentos de longo prazo.

Estratégias de investimento

Para investidores de perfil mais tático, a ação apresenta-se propícia para entradas em pontos de suporte técnico, aproveitando recuos pontuais para construir posição visando ganhos em tendências de curto ou médio prazo. Por outro lado, investidores estratégicos encontram fundamentos consistentes para mantê-la em carteira com horizonte de longo prazo, capitalizando a expansão da Totvs em mercados verticais, cloud e regiões internacionais em crescimento.

Entradas escalonadas podem ser eficazes, aproveitando eventuais volatilidades provocadas por movimentações setoriais, anúncios de resultados ou novidades sobre aquisições. A execução disciplinada – especialmente diante do fluxo de notícias positivas e de sinais técnicos de alta – tende a maximizar o potencial de valorização.

Agora é a hora de considerar Totvs?

Totvs reúne um conjunto raro de forças: track record consistente de crescimento, posição dominante no segmento de software empresarial, sólida performance operacional e financeira, excelente liquidez e perspectivas renovadas graças a catalisadores de alto impacto. O momento técnico e a ambiência macroeconômica criam condições especialmente favoráveis a novas compras. Diante de múltiplos pontos positivos – do avanço em cloud à iminente consolidação via Linx –, parece evidente que a Totvs se posiciona como uma das melhores portas de entrada para quem busca exposição de qualidade ao segmento tech brasileiro. Com fundamentos alinhados, estrutura resiliente e visão de expansão, Totvs pode sim estar prestes a inaugurar mais um ciclo relevante de valorização, justificando plenamente um interesse renovado dos investidores neste momento.

Como comprar ações da Totvs no Brasil?

Comprar ações da Totvs online é um processo simples e seguro quando realizado por meio de uma corretora regulada pela CVM. Você pode investir de duas formas principais: a compra direta do papel à vista (spot) ou via contratos por diferença (CFDs). A modalidade à vista proporciona participação real como sócio, enquanto os CFDs permitem operar com alavancagem e maior flexibilidade. Cada método apresenta vantagens diferentes, por isso é fundamental escolher aquele que se ajusta ao seu perfil – e, para facilitar, você pode comparar as principais corretoras em nosso comparador logo abaixo.

Compra à vista

Comprar ações à vista de Totvs significa adquirir o ativo diretamente no seu nome, tornando-se sócio da empresa. Geralmente, as corretoras cobram uma comissão fixa pela ordem (por volta de R$ 5 a R$ 10), além de custos de custódia em alguns casos.

Exemplo prático

Se a ação da Totvs vale R$ 43,11, com um investimento de R$ 1.000 você pode adquirir cerca de 23 ações (descontando uma taxa de corretagem de R$ 5).

Cenário de ganho:

Se o papel subir 10%, seu investimento passa a valer R$ 1.100.

Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Operar ações da Totvs por CFD (contrato por diferença) é uma alternativa que permite especular sobre a valorização ou queda do papel, com a possibilidade de usar alavancagem. Os principais custos aqui são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se mantiver a posição aberta por mais de um dia, tarifas de financiamento overnight.

Exemplo prático: Ganho com CFD alavancado

Você abre uma posição de R$ 1.000 em CFD sobre Totvs, utilizando alavancagem de 5x.
Assim, sua exposição ao mercado é de R$ 5.000.

Cenário de ganho:
Se a ação valorizar 8%, sua posição renderá 8% x 5 = 40%.
Resultado: ganho de R$ 400 sobre um aporte de R$ 1.000 (sem contar taxas).

Orientação final

Antes de investir, sempre compare as taxas e condições oferecidas pelas diferentes corretoras disponíveis no Brasil, pois isso pode impactar sua rentabilidade. A escolha entre compra à vista ou via CFD deve ser pautada nos seus objetivos, perfil de risco e planejamento financeiro. Explore nossa comparação de plataformas abaixo e invista com confiança e informação.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Totvs

As últimas notícias sobre a Totvs

TOTVS registra forte alta semanal em meio a performance superior ao Ibovespa. Nos últimos sete dias, a ação Totvs (TOTS3) valorizou +3,83%, superando o índice Ibovespa e consolidando sua alta acumulada em 12 meses para mais de 47%. O mercado repercutiu positivamente a divulgação recente dos dados operacionais, que confirmam ganhos relevantes em receita, margem EBIT e fluxo de caixa.

Lucro trimestral de Totvs cresce 43% e resultados superam expectativas de mercado. O balanço do primeiro trimestre de 2025 trouxe lucro líquido ajustado de R$ 227,7 milhões, alta de 43,7% frente ao mesmo período do ano passado. A receita líquida subiu para R$ 1,46 bilhão (+19,3%), com EBITDA ajustado de R$ 378,7 milhões, superando o consenso dos analistas e fortalecendo o sentimento positivo de investidores institucionais domésticos.

Avanço estratégico de Totvs em cloud e IA impulsiona novas receitas recorrentes no Brasil. O pilar de receita de cloud atingiu R$ 892 milhões, correspondendo a 34% do crescimento total. Investimentos robustos em projetos de inteligência artificial e IA aplicada à eficiência operacional já resultaram em melhora de 14% nos custos, consolidando a posição da companhia como protagonista da transformação digital no setor nacional.

Negociações exclusivas para aquisição da Linx ampliam potencial de consolidação do mercado de software no país. A assinatura do acordo de exclusividade entre Totvs e StoneCo para negociar a compra da Linx foi o evento estratégico mais relevante da semana. Analistas destacam que, caso concretizada, a operação tende a gerar forte sinergia operacional, ampliar a liderança da Totvs em ERP e potencializar sua rede de distribuição B2B no Brasil.

Fluxo de capital institucional permanece elevado, apoiado por fundamentos sólidos e perspectivas de crescimento. Totvs segue com média diária de 3,52 milhões de ações negociadas, refletindo liquidez consistente e forte interesse de investidores locais. O RSI de 57,17 e a avaliação técnica “Strong Buy” apontam continuidade do movimento positivo até a próxima divulgação de resultados em agosto, reforçando o otimismo do mercado brasileiro frente à ação.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.