Vale a pena comprar ações da Sanb em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Sanb há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nossa equipe para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são elaboradas apenas para fins informativos e não representam recomendações de investimento. De acordo com nosso código de ética, nunca fomos e jamais seremos remunerados pela Sanb.

O que é Sanb?

Quanto custa a ação Sanb?

O preço das ações do Sanb está subindo nesta semana. No momento, a cotação está em R$ 30,31, com alta de 1,81% nas últimas 24 horas e ganho de 2,67% na semana. O valor de mercado atinge R$ 113,56 bilhões e o volume médio negociado nos últimos 3 meses é de R$ 80,63 milhões por dia. O múltiplo preço/lucro (P/L) está em 8,10 e o dividend yield é de 5,31% ao ano, enquanto o beta não está disponível. Isso reflete um cenário de valorização consistente, com potencial atrativo para quem busca boas oportunidades no setor bancário brasileiro.

Nossa análise completa sobre a ação Sanb

Com base na análise dos resultados mais recentes do Banco Santander Brasil (SANB11) e no desempenho consistente da ação nos últimos três anos, realizamos uma avaliação multidimensional integrando indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarking competitivo por meio de algoritmos proprietários. O cenário revisitado aponta para resiliência operacional, tendências positivas de performance e perspectivas superiores ao setor. Assim, por que SANB11 pode se posicionar novamente como ponto estratégico de entrada para o investidor em bancos brasileiros em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

SANB11 iniciou 2025 em trajetória robusta, acumulando alta de +30,61% no semestre e +10,03% no ano, cotada hoje a R$ 30,31. O avanço se destaca diante do contexto macroeconômico desafiador – marcado por juros elevados (Selic projetada em 14,75% para o ano) e pressão concorrencial no setor bancário. O volume médio diário de negociações, superior a R$ 80 milhões, evidencia confiança institucional e interesse crescente de investidores.

Entre os eventos de destaque, a divulgação do 1T25 superando expectativas consolidou a imagem do Santander como player resiliente, impulsionando não só os preços, mas renovando o otimismo do mercado sobre o banco. Ao mesmo tempo, a implementação de padrões regulatórios avançados (Resolução CMN nº 4.966/21) e o foco estratégico em rentabilidade reiteram a maturidade do management diante de ciclos econômicos adversos.

No panorama setorial, a moderação do crescimento da carteira de crédito (+5,3% projetado para 2025) é vista positivamente: em vez de arriscar expansão desmedida, há controle de risco, eficiência operacional e priorização de retorno aos acionistas, sinalizado pelo ROE consistente e evolução dos indicadores fundamentais.

Análise Técnica

O contexto técnico de SANB11 reforça o momento propício para entrada na ação. A atual cotação (R$ 30,31) está acima das médias móveis de curto e médio prazo, explicitando tendência de alta consolidada. Os principais suportes – R$ 29,65 (mínima recente) e R$ 28,45 (mínima mensal) – conferem robustez ao movimento, enquanto as resistências próximas (R$ 30,39 máxima recente e R$ 30,58 máxima de 52 semanas) sugerem potencial para rompimento e novo ciclo de valorização.

Indicadores como RSI próximo a terreno neutro, sem evidências de sobrecompra, e a convergência positiva das médias móveis apontam para estrutura saudável de preço. Essa configuração, aliada ao volume elevado, denota momento de equilíbrio entre realização e força compradora, o que tradicionalmente precede movimentos ascendentes sólidos. O posicionamento em patamar técnico elevado, mas ainda abaixo do preço-alvo consensual de R$ 39,40, sugere espaço atrativo para upside no médio prazo.

Análise Fundamentalista

Crescimento e Rentabilidade

O desempenho financeiro do 1T25 revelou crescimento de 27,8% no lucro líquido, somando R$ 3,86 bilhões, e expansão de 7% na receita total – resultado claro de otimização operacional e integração do ecossistema financeiro do grupo. A margem financeira bruta (R$ 15,92 bilhões, +7,7% anual) corrobora a capacidade de geração de valor em cenário de crédito seletivo. O ROE de 17,4%, um dos mais elevados do setor, reforça a excelência de rentabilidade e a maturidade estratégica, sustentando o guidance de chegar a 20% nos próximos trimestres.

Avaliação Atraente

SANB11 negocia com P/L de 8,10 e, para 2025, o consenso de mercado já projeta o desconto desse múltiplo para 6,5x, evidenciando subvalorização frente aos pares bancários globais e brasileiros – o que tende a atrair capital incremental. O dividend yield de 5,31% alinha rentabilidade com valor ao acionista, fomentando demanda contínua por parte de investidores de perfil conservador e tático.

Estrutura e Inovação

O banco consolida posição como o terceiro maior banco privado do Brasil, sustentado por integração de canais digitais (mais de 88% das contratações feitas online) e capacidade de inovar em produtos e serviços. O modelo operacional que conecta varejo, atacado e plataformas digitais amplia a base de clientes e diversifica fontes de receita, minimizando riscos sistêmicos do setor. A governança sólida, aliada à presença multinacional e à robustez do grupo Santander, diferencia o ativo no mercado brasileiro.

Volume e Liquidez

A liquidez de SANB11 se comprova pelo altíssimo volume diário (média de R$ 80,63 milhões nos últimos três meses) e pelo free float responsivo (9,88%), favorecendo dinâmica saudável de preço, facilidade de entrada e saída e atratividade para investidores institucionais. A presença expressiva de investidores institucionais e internacionais assegura, ainda, estabilidade e resiliência ao ativo mesmo em momentos de volatilidade. Em ambientes de incerteza, esse padrão é um indicador primordial de confiança de mercado, pautando a ação entre as blue chips do segmento bancário nacional.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

Impulsionadores de Valor

• Evolução Digital: Avanços expressivos em plataformas digitais, agregando eficiência, redução de custos e maior captação de clientes jovens.
• Novos Produtos e Iniciativas ESG: Inovação em soluções de open banking, crédito sustentável e produtos com viés ESG, valorizados por fundos globais.
• Adaptação Regulamentar: Cumprimento e adaptação ágil às novas normas do CMN, antecipando tendências e criando barreiras competitivas para rivais menores.
• M&A e Parcerias: Potencial de expansão via aquisições seletivas ou joint ventures estratégicas, alinhadas ao DNA do grupo Santander.
• Continuidade do Foco em Rentabilidade: Priorização da eficiência sobre o crescimento puro, promovendo margens superiores mesmo sob pressão concorrencial.

Cenário Macroeconômico Favorável

Apesar da Selic ainda elevada, há expectativa de estabilidade no segundo semestre e ambiente macro regulatório maduro, permitindo projeções realistas de expansão orgânica e mitigação de riscos operacionais. A resiliência do consumidor brasileiro, aliada à digitalização crescente, pode impulsionar receitas de tarifas e venda cruzada em múltiplos canais, ampliando potencial de lucro.

Estratégias de Investimento

Para o perfil de investidor brasileiro sensibilizado pela busca de assimetria favorável em bancos sólidos, SANB11 se posiciona estrategicamente nos três horizontes de tempo:

• Curto Prazo: Potencial de valorização espontânea diante da quebra das resistências técnicas atuais e eventual anúncio de dividendos intermediários.
• Médio Prazo: Fundamental sólido, guidance de crescimento de lucro e ROE crescente, além de espaço para ajustes de múltiplos, reforçando potencial de valorização sustentada.
• Longo Prazo: Forte posicionamento competitivo, liderança em inovação digital e histórico de entrega consistente em mercados voláteis – argumento robusto para manutenção da ação como core do portfólio em bancos.

Com a cotação ainda abaixo do alvo de consenso e suportes bem definidos, o momento parece especialmente interessante para um posicionamento estratégico – seja aproveitando a consolidação atual ou antecipando rompimentos catalisados por novos resultados trimestrais e anúncios de iniciativas corporativas.

SANB11: O Timing Está Alinhado para Entrada?

• Resultados financeiros sólidos e crescentes mesmo com juros elevados
• Múltiplos de preço atrativos frente aos pares
• Dividend yield relevante em cenário de renda fixa de alto patamar
• Gestão focada em rentabilidade e inovação digital
• Estrutura de governança robusta, com transparência e alinhamento global

Com o contexto macroeconômico desafiador sendo bem absorvido pela companhia, e o valuation ainda apresentando prêmio substancial sobre o preço atual, SANB11 parece representar uma oportunidade diferenciada no universo bancário brasileiro. Investidores que buscam equilíbrio entre proteção, crescimento e rentabilidade encontram, neste ciclo, fundamentos que justificam renovado interesse pela ação.

Seja para investidores de perfil tático ou de visão de longo prazo, a combinação de disciplina operacional, inovação e potencial de upside legitima SANB11 como um ativo digno de atenção especial em 2025. Não restam dúvidas de que os próximos trimestres podem marcar o início de uma nova fase de valorização para o papel, tornando-se, assim, uma escolha estratégica para quem busca exposição sólida ao setor financeiro nacional.

Como comprar ações da Sanb em Brazil?

Comprar ações do Banco Santander Brasil (SANB11) online é um processo simples e seguro, desde que realizado por meio de uma corretora devidamente regulamentada pela CVM e conectada à B3. Para investir em SANB11, você pode optar pela compra direta (no mercado à vista) ou operar por meio de CFDs (Contratos por Diferença), que proporcionam diferentes estratégias e exposições ao ativo. A seguir, esclarecemos as características e diferenças entre essas duas formas de investir, e mais abaixo você encontrará uma comparação detalhada das principais corretoras disponíveis.

Compra à vista

A compra à vista (ou compra tradicional) consiste em adquirir ações SANB11 diretamente na B3, tornando-se sócio do Santander Brasil. Essa operação normalmente implica uma taxa fixa de corretagem, que pode variar entre R$ 4 e R$ 10 por ordem, dependendo da corretora.

Exemplo prático

Se a ação SANB11 estiver cotada a R$ 30,31, com um aporte de R$ 1.000 e descontando uma taxa de corretagem de cerca de R$ 5, você conseguirá comprar aproximadamente 32 ações (R$ 1.000 - R$ 5 = R$ 995; R$ 995 ÷ R$ 30,31 ≈ 32 ações).

• Cenário de ganho: Se a cotação subir 10%, o valor das suas ações passa a ser R$ 1.100.
• Resultado: Lucro bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação por CFDs

Negociar SANB11 via CFDs (Contratos por Diferença) significa operar a variação do preço, sem possuir efetivamente as ações. Os principais custos dos CFDs são o spread (diferença entre compra e venda) e, no caso de posições abertas por mais de um dia, a taxa de financiamento overnight.

Exemplo prático

Com R$ 1.000 de margem e alavancagem de 5x, você movimenta uma exposição de mercado de R$ 5.000.

• Cenário de ganho: Se SANB11 valorizar 8%, o ganho na sua posição será de 8% × 5 = 40%.
• Resultado: Lucro de R$ 400 sobre o valor investido (antes do desconto de taxas).

Compare antes de investir

É fundamental comparar taxas, tipos de ordem, ferramentas e condições ofertadas pelas corretoras antes de escolher onde investir, pois isso pode impactar diretamente seu resultado financeiro. A melhor alternativa depende dos seus objetivos, perfil de risco e horizonte de investimento. Confira a tabela comparativa de corretores mais adiante nesta página para auxiliar sua escolha e investir em SANB11 com confiança e segurança.

O Banco Santander Brasil (SANB11) se destaca atualmente como uma das ações mais sólidas e interessantes do setor bancário brasileiro. Mesmo em um ambiente de juros altos e desafios econômicos, o banco registra crescimento consistente e saudável, oferece boa remuneração aos acionistas via dividendos e exibe valorização expressiva. Se você está pensando em investir em ações do setor financeiro, o Santander Brasil apresenta argumentos convincentes para entrar na sua carteira!

Compra Direta de Ações (“Spot Buying”)

Comprar diretamente as ações do Santander Brasil (SANB11) na B3 é a forma clássica e mais tradicional de investimento. O investidor, ao adquirir SANB11 na cotação atual de cerca de R$ 30,31, passa a ser sócio do banco e tem direito a participar dos resultados por meio dos dividendos.

Exemplo prático

Por exemplo, se você comprasse 100 ações, investindo cerca de R$ 3.031, receberia aproximadamente R$ 161 de dividendos ao ano, considerando o dividend yield de 5,31%. Esses dividendos tendem a variar de acordo com o desempenho do banco e a política de distribuição, mas são historicamente sólidos. Além disso, existe a possibilidade de valorização da ação: se o preço alcançar o alvo de consenso de R$ 39,40, esse investimento poderia render cerca de R$ 909 de lucro – sem considerar os dividendos recebidos no período.

A compra direta é simples e acessível para quem deseja construir patrimônio a longo prazo. Lembre-se de considerar custos pequenos de corretagem e impostos sobre eventual ganho de capital acima de R$ 20 mil ao mês.

Negociação por CFD (Contratos por Diferença)

Outra alternativa é operar com CFDs (Contratos por Diferença), instrumento popular entre investidores que buscam agilidade e flexibilidade. No CFD, você não precisa necessariamente comprar as ações “de fato”, mas sim negociar a diferença de valor, podendo lucrar tanto na alta quanto na baixa da ação.

Exemplo prático

Por exemplo, considere que você opere um CFD de SANB11 equivalente a 100 ações com o valor inicial de R$ 30,31. Se a ação subir para R$ 33, você realiza um lucro de R$ 269 – tudo sem ter que desembolsar o valor total das ações, já que os CFDs costumam funcionar com alavancagem. Isso permite ampliar os ganhos, mas também aumenta os riscos de perda. Portanto, os CFDs são indicados para quem já tem alguma experiência e deseja operar no curto prazo, aproveitando a volatilidade do mercado.

Vale lembrar, contudo, que ao operar CFDs você não participa diretamente do recebimento de dividendos, que podem ser creditados ou descontados conforme a política do intermediário. Além disso, alguns custos de financiamento podem existir para operações de mais longo prazo.

Dica Final

Independentemente do método escolhido, investir em Santander Brasil (SANB11) pode ser uma excelente porta de entrada ou reforço na sua carteira do setor financeiro. O banco mostra crescimento robusto, resiliência frente a desafios econômicos e remunera bem os acionistas. Para investidores de perfil mais conservador, a compra direta de ações costuma ser mais indicada. Para os que buscam alternativas mais dinâmicas e experientes no mercado, os CFDs são uma via interessante.

Sempre avalie seu perfil de risco, trace seus objetivos financeiros e, se necessário, procure o auxílio de um assessor de investimentos. Boas oportunidades surgem para quem se informa e age com consciência – e o Santander Brasil certamente merece atenção especial nesse momento do mercado!

Exemplo concreto

• Maria investiu R$ 6.000 comprando 200 ações SANB11 (cotação R$ 30,31). Em um ano, ela recebeu cerca de R$ 320 em dividendos, e o preço da ação subiu para R$ 39,40, permitindo que ela tivesse um ganho total de mais de R$ 1.800.
• Já João, familiarizado com CFDs, negociou a volatilidade semanal das ações e, em poucos dias, obteve ganhos rápidos de cerca de R$ 400, aproveitando variações de preço, mas passou por oscilações mais intensas, mostrando que a agilidade exige monitoramento constante.

Invista com sabedoria, mantenha-se atualizado e aproveite as oportunidades do setor financeiro brasileiro!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Sanb

As últimas notícias sobre Sanb

Lucro líquido do Santander Brasil cresce 27,8% no 1T25, superando expectativas do mercado. No primeiro trimestre de 2025, o banco reportou lucro líquido de R$ 3,86 bilhões, refletindo avanço operacional mesmo diante das condições econômicas desafiadoras no Brasil, o que chamou atenção positiva do mercado financeiro local. O desempenho forte repercutiu diretamente nos preços das ações na B3, favorecendo o otimismo entre investidores institucionais e analistas que acompanham o setor bancário nacional.

Ação SANB11 acumula valorização expressiva de 30,61% no acumulado do ano, com tendência técnica de alta. A cotação atual de R$ 30,31 situa-se acima das principais médias móveis, registrando também crescimento semanal de 2,67% e máxima de 52 semanas próxima. Esses fatores técnicos, associados ao volume médio diário robusto de R$ 80,63 milhões, sugerem interesse elevado dos participantes do mercado brasileiro e mantêm um ambiente favorável à valorização do papel no curto e médio prazo.

Implementação de novas normas do CMN reforça governança e credibilidade junto ao mercado nacional. O banco concluiu a adequação aos padrões regulatórios exigidos pela Resolução CMN nº 4.966/21, ampliando a transparência e adequação das operações às normas nacionais. Esta agenda institucional fortalece a percepção de solidez para investidores domésticos, alinhando a gestão ao ambiente regulatório brasileiro e proporcionando segurança jurídica importante em um setor fortemente regulado como o bancário.

Investimento em plataformas digitais avança e já responde por 88% das novas contratações. A digitalização dos serviços amplia o alcance na base de clientes brasileiros e coloca o Santander Brasil entre as instituições mais inovadoras do país. O impulso na transformação digital tem impacto direto na eficiência operacional e na experiência do usuário, fatores cada vez mais valorizados pelo mercado e que contribuem para a competitividade no cenário bancário nacional.

SANB11 apresenta múltiplos fundamentalistas atrativos, com P/L de 8,10 e dividend yield de 5,31%. Com uma capitalização de mercado de R$ 113,56 bilhões e consenso de preço-alvo 30% acima da cotação atual, a ação mantém-se como opção relevante para investidores brasileiros em busca de crescimento e remuneração acima da média histórica do setor. O posicionamento como terceiro maior banco privado do Brasil, aliado à disciplina na gestão de rentabilidade e distribuição consistente de dividendos, sustenta perspectivas construtivas para o papel no mercado local.

FAQ

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.