Copasa: Devo comprar ações em 2025? Confira a análise

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Na HelloSafe, nossos especialistas acompanham o desempenho da Copasa há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Copasa.

O que é a Copasa?

Quanto custa a ação da Copasa?

O preço da ação Copasa está em alta nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 28,64, com variação de -0,38% nas últimas 24 horas e alta acumulada de 4,53% na semana. A companhia possui valor de mercado de R$ 10,86 bilhões, movimentando uma média de 2,18 milhões de ações por dia. O P/L está em 7,80, com dividend yield de 5,84% e beta de apenas 0,36, indicando baixa volatilidade. A ação combina renda atrativa e estabilidade, sendo vista por muitos como opção sólida no cenário atual.

A nossa análise completa sobre as ações da Copasa

Após analisarmos os resultados financeiros mais recentes da Copasa, bem como sua performance operacional e de mercado nos últimos três anos, promovemos uma abordagem quantitativa e qualitativa, combinando indicadores financeiros, sinais técnicos e comparativos competitivos por meio de algoritmos proprietários. A partir desse conjunto robusto de dados, surgem evidências consistentes de resiliência e potencial de valorização estrutural para a companhia. Por que, então, a ação da Copasa pode voltar a se destacar como um ponto de entrada estratégico no setor de saneamento brasileiro em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

Nos últimos meses, a ação da Copasa apresenta uma performance notavelmente superior ao mercado, acumulando valorização de mais de 40% em 12 meses e encerrando a primeira semana de julho de 2025 cotada a R$ 28,64 — próxima das máximas históricas de 52 semanas. Essa expressiva ascensão foi catalisada por resultados operacionais sólidos, com o lucro líquido do 1T25 saltando para R$ 428,5 milhões, um crescimento robusto de 21,9% em comparação anual. A receita líquida atingiu R$ 1,86 bilhão no trimestre, sustentando um ritmo de crescimento de dois dígitos e posicionando a empresa de forma privilegiada em um cenário de expansão do setor. Destaca-se ainda o papel da companhia como líder incontestável em Minas Gerais, beneficiando-se de avanços no marco regulatório e do dinamismo de investimentos em infraestrutura hídrica e saneamento no Brasil, fatores que elevam a atratividade de ativos considerados defensivos e resilientes perante oscilações macroeconômicas.

Análise técnica

Sob o prisma técnico, Copasa figura entre os ativos com os melhores sinais de compra no mercado brasileiro. O RSI de 58 indica força compradora estável, sem sinais de sobrecompra, enquanto o MACD permanece positivo em 0,15, validando o atual ciclo de alta. Os principais suportes estão reforçados pela média móvel de 200 dias em R$ 25,98, com as médias de 20, 50 e 100 dias igualmente alinhadas para compra — um raro consenso técnico de alta. A resistência imediata de R$ 29,00 sugere espaço para renovação de máximas, impulsionada por forte presença de investidores institucionais e correntes compradoras, comprovadas pelo saldo positivo de ordens no book e pelo alinhamento dos 12 principais sinais móveis em direção positiva. Essa configuração técnica costuma preceder novas pernadas de valorização no curto e médio prazo, tornando o momento ainda mais favorável a entradas focadas em estratégias momentum.

Análise fundamentalista

A atratividade fundamentalista de Copasa repousa em pilares sólidos: crescimento consistente de receita, margens elevadas (bruta em 43,05% e líquida em 17,26%) e geração operacional robusta, com EBITDA de R$ 2,91 bilhões em base anual. O ROE de 16,8% e o ROA de 8,7% destacam uma rentabilidade acima da média do setor, enquanto o múltiplo P/L de 7,8 evidencia uma companhia negociando com desconto frente a pares globais e ao histórico do setor, especialmente diante do potencial de manutenção ou expansão de resultados nos próximos ciclos. Outra vantagem é o dividend yield de 5,84%, que oferece adicional de retorno em termos reais, especialmente para investidores que buscam ativos geradores de renda. A força estrutural fica ainda mais evidente na capacidade de adaptação da empresa a desafios regulatórios e conjunturais, com trajetória comprovada de superação de crises e manutenção de liderança operacional, além do seu poder de monopólio natural em múltiplas regiões atendidas.

Volume e liquidez

O volume médio diário negociado — 2,18 milhões de ações em três meses — reforça a confiança institucional e a liquidez funcional do papel, criando ambiente propício para grandes ordens sem deslocamentos de preço. O free float e o nível de dispersão acionária são adequados para permitir movimentação dinâmica, favorecendo avaliações justas pelo mercado, sem impactos de concentração excessiva. Tal liquidez estável contribui para a formação de preços eficiente e reduz a exposição a eventos de volatilidade artificial, beneficiando tanto investidores de curto quanto de longo prazo.

Catalisadores e perspectiva positiva

O horizonte à frente para Copasa é carregado de catalisadores positivos: investimentos maciços de R$ 17 bilhões em projetos de modernização e cobertura de sistemas de água e esgoto, avanços em práticas ESG e sustentabilidade — cada vez mais valorizadas pelo investidor institucional —, além da iminente ampliação da cobertura de esgoto em novas regiões de Minas e outros estados. O marco legal do saneamento, já em vigor, representa vetor estruturante para o setor, ampliando oportunidades de privatização, expansão e parcerias público-privadas, com benefícios diretos à escala e rentabilidade. Inovações operacionais, foco em eficiência e a constante melhoria na estrutura de dívida da companhia acentuam o potencial de valorização contínua para os próximos trimestres. O cenário macro brasileiro, com perspectiva de queda dos juros e expansão do investimento em infraestrutura, também joga a favor de ativos do segmento.

Estratégias de investimento

• Para o investidor de curto prazo, a combinação de forte momentum técnico, liquidez e possível rompimento de resistência imediata pode gerar oportunidades para trades táticos ancorados em eventos ou anúncios relevantes.
• O horizonte de médio prazo se beneficia de catalisadores estruturais já em andamento — resultados trimestrais com evolução positiva, novos contratos e, principalmente, o impacto crescente das iniciativas ESG.
• Já para o investidor de longo prazo, Copasa permanece como tese de crescimento consistente, com dividendos regulares, rentabilidade sólida e poder de adaptação ao ambiente regulatório e competitivo, formando base segura para composição de carteira previdenciária ou estratégia de renda.

A entrada próxima ao suporte, antes de novos ciclos de valorização, tende a maximizar ganhos para diferentes perfis — especialmente alinhada a eventos como divulgação de resultados, anúncios de captação ou desenvolvimento de projetos estratégicos.

É o momento certo para comprar Copasa?

Os fundamentos robustos, aliados a sinais técnicos confirmados e múltiplos atrativos, justificam um renovado interesse na ação da Copasa. O perfil de baixo beta (0,36) limita oscilações indesejadas, enquanto a escalada de resultados e a ambição de liderança no saneamento nacional abrem espaço para revisões de preço e revisitação de máximas. Em um momento em que o setor se fortalece frente às oportunidades do marco regulatório e à retomada dos investimentos públicos e privados, Copasa se diferencia pelo seu histórico de execução, disciplina financeira e capacidade de geração de valor ao acionista. Diante desse quadro, o ativo parece representar uma excelente oportunidade para investidores atentos a fundamentos, potencial de renda e crescimento sustentável. O contexto é de otimismo cauteloso, mas firme, sinalizando que Copasa pode estar prestes a inaugurar uma nova fase de expansão — tanto operacional quanto em valorização de mercado — que merece ser considerada de perto nas decisões estratégicas de posicionamento em portfólios focados no setor de infraestrutura e utilidades públicas.

Como comprar ações da Copasa no Brasil?

Comprar ações da Copasa pela internet é fácil, seguro e acessível a qualquer investidor brasileiro usando uma corretora regulada. Você pode escolher entre dois métodos principais: a compra direta do ativo no mercado à vista (tradicional) ou a negociação por meio de CFDs, instrumentos que permitem operar com alavancagem. Ambos os métodos têm suas vantagens e são aceitos pelas principais plataformas confiáveis. Na sequência, apresentamos uma comparação de corretores para ajudar você a escolher a melhor opção para seu perfil.

Compra à vista

A compra à vista da ação Copasa significa adquirir diretamente as ações na B3 e se tornar sócio da empresa. É o método mais tradicional, e as corretoras brasileiras costumam cobrar uma taxa fixa de corretagem por ordem, que gira em torno de R$ 5.

Exemplo de um cenário de ganho com ações

Exemplo: se o preço da ação Copasa é R$ 28,64, você pode comprar aproximadamente 34 ações com R$ 1.000, já incluindo uma taxa de corretagem de R$ 5.

Cenário de ganho: se o preço subir 10%, suas ações valerão R$ 1.100.

Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre seu investimento.

Negociação via CFD

A negociação de CFDs (Contratos por Diferença) permite especular sobre a valorização da ação Copasa sem precisar comprar o ativo diretamente, usando plataformas internacionais. Os custos envolvem spread (diferença entre compra e venda) e, para posições mantidas de um dia para o outro, taxas de financiamento.

Exemplo de alavancagem em CFDs

Exemplo: aplicando R$ 1.000 em CFDs de Copasa com alavancagem de 5x, sua exposição de mercado é de R$ 5.000.

✔️ Cenário de ganho: se a ação subir 8%, você ganha 40% sobre o capital investido.

Resultado: lucro de R$ 400 sobre R$ 1.000 aplicados (antes de taxas e custos).

Dica final

Antes de investir, sempre compare corretoras e avalie as taxas, plataformas e condições de negociação — um comparativo está disponível mais abaixo nesta página. A escolha entre compra à vista e CFDs depende do seu objetivo: quem busca longo prazo e dividendos pode preferir a compra direta; quem busca oportunidades rápidas ou alavancagem pode se beneficiar dos CFDs.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Copasa

As últimas notícias sobre a Copasa

Copasa registra valorização de 4,53% na última semana, com máxima anual atingindo R$ 29,00. O papel atingiu novo pico de preço neste início de julho, sustentado por forte entrada de capital e percepção positiva sobre o setor de saneamento entre investidores institucionais no Brasil.

Resultados do 1T25 superam expectativas e impulsionam confiança na estratégia da companhia. No último trimestre, Copasa reportou lucro líquido de R$ 428,5 milhões (alta de 21,9% a/a) e receita líquida de R$ 1,86 bilhão, acima das estimativas dos analistas e refletindo melhoria robusta de margens e eficiência operacional.

Indicadores técnicos sinalizam tendência de compra firme, com todas médias móveis em patamar positivo. Sinais como RSI em 58, MACD e ADX em zona de compra, além do alinhamento das médias móveis, mostram momentum favorável e reforçam expectativas otimistas para o papel no curto e médio prazo.

A transição da liderança para o novo CEO Fernando Passalio fortalece a governança e gera otimismo no mercado. A chegada do novo executivo foi positivamente recebida, traduzindo-se em expectativas de continuidade do crescimento, maior profissionalização e foco em inovação, especialmente em iniciativas ESG e expansão de infraestrutura.

Copasa reforça seu compromisso com investimentos em ESG e modernização, prevendo R$ 17 bilhões para os próximos anos. A empresa continua ampliando sua cobertura e eficiência no saneamento em Minas Gerais, com projetos de grande impacto em infraestrutura sustentável, posicionando-se como referência no setor e ampliando vantagens competitivas regionais.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.