Vale a pena comprar ações da Klabin em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho das ações da Klabin há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. De acordo com nosso código de ética, nunca recebemos, nem jamais receberemos, qualquer pagamento da Klabin.

O que é Klabin?

Quanto custa a ação Klabin?

O preço das ações da Klabin está em alta nesta semana. Atualmente, a cotação é de R$ 19,49, com variação positiva de 0,98% nas últimas 24 horas e ganho acumulado de 3,89% na semana. A empresa possui valor de mercado de R$ 24,06 bilhões, média diária de negociações nos últimos 3 meses de R$ 116,85 milhões e índice P/L de 13,34. O dividend yield está em 4,84% e o beta de volatilidade em 0,68. Mesmo com oscilações recentes, a ação mostra perfil defensivo e pode interessar a quem busca equilíbrio entre rendimento e estabilidade.

Nossa análise completa sobre a ação Klabin

Após revisar os resultados financeiros mais recentes da Klabin, assim como o desempenho das ações nos últimos três anos, oferecemos uma visão aprofundada que utiliza uma combinação proprietária de métricas financeiras, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks do setor. O cruzamento dessas múltiplas camadas de análise revela fatores-chave que podem influenciar significativamente a atratividade do papel KLBN11. Mas afinal, por que a ação da Klabin parece se reposicionar como ponto estratégico de entrada no setor de papel e celulose em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

O ano de 2025 tem se mostrado desafiador para ações do setor de papel e celulose, refletindo uma acomodação após o forte ciclo das commodities globais. Apesar de uma leve queda anual de -5,61% e recuo expressivo em 6 meses (-15,67%), KLBN11 iniciou uma recomposição de valor, com alta semanal de +3,89% e ganho intraday de +0,98%. O volume médio diário robusto de R$ 116,8 milhões demonstra não apenas liquidez consistente, mas também elevado interesse institucional, mesmo em cenários de realização parcial de lucros.

A valorização do dólar e a perspectiva de recuperação dos preços internacionais da celulose criam um pano de fundo favorável para exportadoras como Klabin. Além disso, os resultados operacionais acima das expectativas no 1T25 — com receita líquida crescendo 10% e EBITDA ajustado em alta de 13% — reforçaram o apetite do mercado pelo papel, evidenciado na reação positiva à divulgação dos dados.

No cenário macro, ainda que haja menções de possíveis desacelerações econômicas no segundo semestre, a empresa exibe resiliência superior à média devido ao seu posicionamento exclusivo, integração operacional e diversificação de portfólio. O foco da administração na amortização da dívida também foi recebido com entusiasmo pelo mercado.

Análise Técnica: Sinais de Força para um Novo Ciclo

Apesar da tendência principal ainda ser de baixa no curto e médio prazo, a análise técnica aponta sinais relevantes de possível reversão, que merecem destaque:

• RSI (14 dias): 52,93 - patamar neutro, indicando ausência de sobrecompra ou sobrevenda e, portanto, espaço para retomada positiva.
• MACD: 0,12 - já apresenta cruzamento para compra, sugerindo início de momentum altista.
• Médias Móveis:
• MM50, MM100 e MM200 indicam compra; apenas a MM20 ainda sugere cautela, compondo um quadro misto, porém progressivamente construtivo para quem busca entrada gradual.
• Suportes técnicos sólidos: especialmente R$ 17,63 e R$ 17,39 — níveis que vêm sendo respeitados e que historicamente representam tetos para reação compradora no ativo.
• Resistências: O rompimento de R$ 20,20 e, principalmente, de R$ 21,55 pode destravar uma nova pernada altista, em linha com o preço-alvo de consenso de analistas (R$ 25,34 – upside superior a 30%).

O recente repique de alta, aliado a sete sinais de compra (vs. apenas cinco de venda nas médias móveis), posiciona o ativo em patamar técnico que sugere potencial retomada. Quem acompanha ciclos prolongados do setor sabe que esses períodos de neutralidade e reacumulação frequentemente antecedem novas tendências de valorização substancial.

Fundamentos: Robustez, Diversificação e Alavancas de Crescimento

O case fundamentalista da Klabin se destaca por seu equilíbrio entre crescimento, defesa e inovação – características essenciais para um horizonte estratégico favorável:

• Receita líq. e EBITDA: O 1T25 comprovou tração operacional, mesmo diante de cenário desafiador, com margens resilientes e crescimento robusto.
• Dividend Yield: Atrativo dividend yield de 4,84% em patamar superior à média histórica do setor, lembrando também que os dividendos são isentos para pessoa física no Brasil.
• Múltiplos competitivos: P/L de 13,34 e EV/EBITDA de 8,27 — sugerem uma precificação racional quando comparados ao histórico da companhia e pares globais, especialmente considerando CAGR em receitas de 13,85% e de lucros de 21,73% nos últimos cinco anos.
• ROE sólido: Retorno sobre patrimônio elevado, acima de 20%, reforçando a capacidade de gerar valor mesmo em ciclos de stress.
• Estratégia clara de desalavancagem: Dívida líquida já sendo reduzida (queda de 8% em relação ao trimestre anterior), com alvo de desalavancagem mais agressivo nos próximos 18-24 meses.
• Expansão e inovação: Com o Projeto Puma II, a companhia consolidou-se como referência global em eficiência produtiva e inovação, inclusive sendo a pioneira mundial no papel Eukaliner.
• Força ambiental e ESG: Primeira do setor no Hemisfério Sul a obter certificação FSC®, liderança em manejo sustentável e pioneirismo em mosaico florestal (com base florestal preservada e diversificada).

A elevada exposição ao dólar, a posição como única fabricante dos três tipos de fibras no Brasil e a solidez da governança dão sustentação adicional, minimizando riscos setoriais e normativos.

Volume e Liquidez: Confiança e Flexibilidade para Estratégias Diversas

KLBN11 ostenta volume médio expressivo – cerca de R$ 117 milhões/dia –, o que proporciona elevada liquidez inclusive em períodos de maior volatilidade e possibilita execução eficiente tanto para investidores de perfil institucional quanto para o investidor pessoa física.

O free float de 63,9% é notavelmente alto para padrões nacionais, facilitando o ajuste do papel à dinâmica de oferta e demanda e tornando mais provável a materialização de movimentos de valorização estruturada, especialmente à medida que novas melhorias de resultado forem incorporadas ao preço.

Esse perfil não apenas reforça a confiança do mercado, mas também respalda estratégias multiestruturais, seja para entrada tática (curto prazo), seja para acumulação gradual focada em dividendos e crescimento de valor (longo prazo).

Catalisadores e Perspectivas: 2025 Promissor à Frente

A visão prospectiva sobre Klabin para o segundo semestre de 2025 e além se ancora em diversos fatores e eventos que tendem a destravar valor adicional:

• Desalavancagem progressiva: Expectativa de significativa melhora financeira nos próximos trimestres, diminuindo o risco percebido pelo mercado.
• Recuperação de preços internacionais da celulose: Com ciclo altista previsto para a segunda metade do ano, renova-se o otimismo em relação à recuperação de margens e geração de caixa.
• Ajustes positivos de preço em embalagens: Estratégia já em curso para recompor margens frente ao cenário inflacionário, refletindo força de mercado e competência comercial.
• Valorização cambial: Exportações mais rentáveis diante do movimento consistente do dólar, característica valiosa diante de incertezas econômicas locais.
• Avanços concretos em ESG: Forte aderência a práticas ambientais, sociais e de governança, cada vez mais exigidas por fundos globais e investidores institucionais.
• Inovação contínua: O lançamento do papel Eukaliner, junto à robusta estratégia de novos produtos e diversificação, posiciona a Klabin como curadora de tendências e, potencialmente, precursora de múltiplos ciclos de valorização.

Esses vetores atuam em conjunto para impulsionar a revisão altista de projeções de lucro, além de atrair fluxo estrangeiro e institucional crescente ao papel.

Estratégias de Investimento: Timing Favorável em Diversos Horizontes

A análise convergente de dados técnicos e fundamentalistas sugere diferentes argumentos favoráveis à entrada em KLBN11, independentemente do horizonte de investimento:

• Curto prazo: O repique recente e a proximidade dos suportes fortes criam um cenário propício para operações táticas, especialmente se houver rompimento das resistências imediatas.
• Médio prazo: O início do ciclo de desalavancagem e a expectativa de recuperação do setor, aliadas à estratégia de recomposição de margens, abrem caminho para apreciação consistente do papel.
• Longo prazo: O portfólio diversificado, adequado posicionamento ESG, inovação industrial e projeções de crescimento acima da média setorial transformam a Klabin em excelente opção para acúmulo estratégico — inclusive como proteção defensiva em portfólios estruturados.

É importante ressaltar que, para todos os perfis de investidor, KLBN11 se mostra hoje em patamar de preço relativamente deprimido frente ao potencial de valorização, algo que costuma sinalizar pontos de entrada privilegiados para quem visa surfear novos ciclos altistas.

Está na Hora de Considerar a Klabin?

Ao reunir fundamentos sólidos, múltiplos atraentes, potencial de catalisadores e volume expressivo, a trajetória de Klabin em 2025 parece cada vez mais alinhada a um ciclo de reprecificação positiva. Entre os destaques:

• Operação resiliente com crescimento de receitas e margens mesmo em cenário adverso.
• Estratégia clara de desalavancagem e disciplina financeira.
• Forte histórico de pagamento de dividendos, combinado à isenção fiscal ao investidor pessoa física.
• Base de ativos única, inovação reconhecida e padrão ESG acima da média no setor industrial brasileiro.
• Conjunto técnico que, apesar de apontar para uma baixa residual, já emite sinais claros de inflexão e renovação do ciclo comprador.
• Potencial de valorização de mais de 30% segundo consenso de analistas, referendando o perfil de assimetria positiva neste momento.

Diante desse panorama, as evidências sugerem que a ação KLBN11 representa uma excelente oportunidade de posicionamento estratégico para quem busca renda, valorização e diversificação no portfólio. O atual equilíbrio entre preço relativamente descontado e fundamentos robustos justifica renovado interesse — e a probabilidade de que Klabin entre em um novo ciclo altista no setor de papel e celulose se mostra, hoje, mais elevada do que há muito tempo.

Em síntese: para o investidor que valoriza fundamentos sólidos e potencial de valorização, Klabin merece atenção redobrada como interessante alternativa de entrada para o restante de 2025 e além. Toda conjuntura sinaliza um momento diferenciado — e as melhores oportunidades, invariavelmente, surgem para quem sabe antecipar tendências.

Como comprar ações da Klabin em Brazil?

Comprar ações da Klabin (KLBN11) online tornou-se um processo simples, seguro e acessível para investidores no Brasil, graças às corretoras reguladas pela CVM e B3. Atualmente, você pode investir em KLBN11 de duas formas principais: adquirindo as ações à vista (compra direta no mercado) ou negociando CFDs (Contratos por Diferença), que possibilitam especular sobre a valorização ou queda dos papéis sem adquirir sua posse direta. Cada método possui características e custos próprios – e, mais abaixo nesta página, você encontra um comparativo completo das melhores corretoras para cada perfil.

Compra à vista de ações Klabin (KLBN11)

A compra à vista consiste em adquirir diretamente as ações de Klabin na B3, tornando-se efetivamente sócio da empresa com direito a receber dividendos e participar do crescimento de seus resultados. As corretoras brasileiras normalmente cobram uma taxa fixa por ordem executada, que pode variar entre R$ 2 e R$ 10, dependendo da plataforma escolhida.

Exemplo prático

Se o preço da unidade KLBN11 está em R$ 19,49, um investimento de R$ 1.000 possibilita a compra de aproximadamente 51 ações (considerando uma taxa de corretagem de R$ 5 já descontada).

Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, seu investimento sobe para R$ 1.100.
Resultado: R$ 100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o valor aplicado.

Negociação de CFDs sobre ações Klabin

Ao operar CFDs (Contratos por Diferença) de Klabin, você especula sobre a variação do preço da ação, sem tomar posse do ativo. Esta modalidade permite alavancagem e acesso rápido tanto à alta quanto à queda dos papéis. Os custos principais incluem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, caso deseje manter a posição aberta após o fechamento do mercado, a taxa de financiamento diário (“overnight”).

Exemplo prático

Você abre uma posição em CFD de ações Klabin com R$ 1.000, utilizando alavancagem de 5x.
Sua exposição ao mercado passa a ser de R$ 5.000.

Cenário de ganho:
Se as ações sofrem valorização de 8%, seu resultado, com a alavancagem, será de 40% sobre o capital investido.
Resultado: R$ 400 de lucro (antes dos custos do spread e overnight).

Compare antes de investir

Antes de fazer sua escolha, compare atentamente as taxas e condições das diferentes corretoras – custos de corretagem, spreads e alavancagem podem impactar seus resultados. A opção entre compra à vista e negociação via CFDs depende dos seus objetivos: quem pensa no longo prazo e dividendos pode preferir a compra direta; já quem busca operações táticas de curto prazo ou alavancagem pode se beneficiar dos CFDs. Utilize o comparador de corretoras disponível mais abaixo para tomar uma decisão consciente e alinhada ao seu perfil.

A Klabin S.A. (KLBN11) é uma das empresas mais tradicionais e sólidas do Brasil no setor de papel e celulose, reconhecida pela sua atuação inovadora e diversificada. Sua trajetória de mais de um século, aliada a uma estrutura robusta, faz dela uma oportunidade interessante para investidores que desejam exposição a grandes empresas nacionais. A seguir, entenda as principais formas de investir em ações da Klabin, conheça opções como compra à vista e operações via CFD (Contrato por Diferença), e veja exemplos práticos para começar!

Comprando à Vista (Compra Spot)

A forma mais direta de investir na Klabin é comprando as units diretamente na Bolsa brasileira (B3), por meio do seu home broker ou corretora de confiança. Nesse modelo, ao adquirir, por exemplo, 100 units de KLBN11 pelo preço atual de R$ 19,49, o investidor desembolsa R$ 1.949,00. Ao manter essas units na carteira, você vira sócio da empresa, recebendo dividendos (no caso, aproximadamente R$ 0,228 por unit no próximo pagamento, ou R$ 22,80 se você tiver 100 units) e participando da valorização do papel.

Exemplo prático

Joana abre conta em uma corretora no Brasil e compra 200 units de KLBN11 a R$ 19,49, totalizando R$ 3.898,00. Se o preço atingir o objetivo estimado de R$ 25,34 nos próximos meses, sua posição pode valorizar até R$ 1.170,00. Além disso, ela receberá dividendos conforme distribuídos pela empresa.

Ao investir na compra spot:

• Você realmente adquire parte da empresa.
• Tem direito a dividendos e votações sociais.
• É recomendado para quem busca investimento de médio/longo prazo ou composição de carteira.

Operando via CFD (Contratos por Diferença)

Outra alternativa comum em plataformas internacionais é investir em ações como a KLBN11 via CFDs. Nessa modalidade, você negocia a variação de preço do ativo, sem deter de fato a ação em carteira. É ideal para quem deseja fazer operações de curto prazo, alavancar posições ou operar vendido (apostar na queda).

Exemplo prático

Carlos opera em uma plataforma de CFDs e decide alavancar R$ 1.000 para "comprar" KLBN11. Se o ativo sobe de R$ 19,49 para R$ 20,00, Carlos ganha proporcionalmente à variação (R$ 0,51 por unidade), podendo registrar lucros expressivos com pouco capital investido. Lembrando que, diferente da compra spot, aqui ele não terá direito a dividendos.

Principais pontos dos CFDs:

• Exigem atenção redobrada, pois oferecem potencial de alavancagem (tanto ganhos quanto perdas podem ser maiores).
• Adequados para day traders ou operações especulativas.
• Taxas e custos podem variar conforme a corretora internacional.

Recomendações Finais

A escolha entre compra à vista e operações via CFD depende do seu perfil de investidor. Para quem busca construir patrimônio, receber dividendos com isenção e participar do crescimento de uma grande companhia como a Klabin, a compra direta das units na B3 é a melhor opção. Já para quem tem apetite por operações rápidas e mais arriscadas, os CFDs podem ser ferramentas atraentes – mas lembre-se de que eles também envolvem riscos elevados.

Antes de investir, analise o cenário: a KLBN11 está em um momento de preciosidade, com dividend yield de 4,84%, perspectiva de recuperação nos preços de celulose e um sólido plano de desalavancagem. Com cenário macroeconômico brasileiro desafiador e volatilidade internacional, empresas resilientes como a Klabin tendem a se destacar na defesa do portfólio.

Invista com consciência e, em caso de dúvidas, busque a assessoria de uma corretora registrada na CVM. Comece com valores que cabem no seu orçamento e aproveite as oportunidades que uma blue chip brasileira pode oferecer a você!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Klabin

As últimas notícias sobre Klabin

Klabin divulga resultados do 1T25 acima das expectativas, com receita líquida crescendo 10% e EBITDA ajustado avançando 13%. O balanço divulgado em 7 de maio agradou o mercado brasileiro, sinalizando resiliência operacional, apesar de uma leve queda de 3% no lucro líquido ano contra ano. O destaque positivo foi a alta nas principais linhas de receita frente ao 1T24, sustentada tanto por maiores volumes quanto pelo repasse parcial de preços no segmento de embalagens, além do bom desempenho das exportações beneficiadas pela recente valorização do dólar frente ao real.

A administração confirma compromisso com desalavancagem ao reduzir dívida líquida em 8% no trimestre e anunciar investimentos moderados para 2025. O CEO Cristiano Teixeira enfatizou, em conferência com analistas realizada após a divulgação dos resultados, que a prioridade é ocupar caixa com foco em redução de alavancagem nos próximos 18 a 24 meses. O capex projetado para o ano, de R$ 3,3 bilhões, reflete disciplina financeira e posiciona a companhia em trajetória mais sustentável, reduzindo riscos associados ao elevado patamar de endividamento.

Distribuição de R$ 279 milhões em dividendos reforça atratividade do papel para investidores brasileiros, aliada a um yield competitivo de 4,84%. O anúncio do pagamento de dividendos, com data ex em 13 de maio e pagamento em 22 de maio, tende a sustentar o interesse de investidores de renda, em especial diante da atual isenção fiscal para pessoa física. Com payout estável, a Klabin consolida sua reputação de geradora robusta de caixa, mesmo em ciclos mais desafiadores, e alinha-se às principais práticas de governança do mercado doméstico.

A melhora do cenário internacional, com expectativa de recuperação gradual dos preços da celulose no segundo semestre, favorece perspectivas para as exportações da Klabin. Com posição competitiva única como produtora dos três tipos de fibras celulósicas no Brasil, a empresa está bem posicionada para capturar ganhos de margens caso o ciclo internacional se torne mais favorável. A exposição relevante ao dólar segue como um amortecedor de volatilidade local, especialmente considerando o ambiente macroeconômico incerto para o resto de 2025.

Inovação e diferenciação de portfólio, evidenciados pelo sucesso do projeto Puma II e desenvolvimento do papel Eukaliner, reforçam liderança da Klabin no setor nacional. A expansão recente do parque industrial, concluída antes do prazo e dentro do orçamento, juntamente com a primeira produção mundial do Eukaliner, patente da companhia, fortalece a vantagem competitiva da Klabin em soluções de embalagem sustentáveis e diversificadas, consolidando-a como opção preferencial para investidores que buscam exposição em ativos de economia real no Brasil.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.