Vale a pena comprar ações da Azul em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Azul há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nossas análises para entender as tendências do mercado e encontrar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises têm caráter informativo e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nossa carta de ética, nunca recebemos e nunca receberemos qualquer remuneração da Azul.

O que é Azul?

Quanto custa a ação Azul?

O preço das ações da Azul está em queda esta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 1,24, com variação de -1,59% nas últimas 24 horas e queda acumulada de -15,64% na semana. O valor de mercado da companhia é de R$ 1,16 bilhão e o volume médio negociado nos últimos três meses é de 40,62 milhões por dia. O índice P/L está em -0,12, sem pagamento de dividendos, e o beta é de 1,55, indicando volatilidade acima da média do mercado. O momento pede atenção redobrada, especialmente diante da forte oscilação e das incertezas no setor aéreo brasileiro.

Nossa análise completa sobre a ação Azul

Analisamos minuciosamente os resultados financeiros mais recentes da Azul, bem como o desempenho das ações AZUL4 nos últimos três anos. Utilizando nossa abordagem proprietária, que cruza múltiplos indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarking competitivo, fornecemos uma visão integrada e robusta do atual cenário da empresa. Diante desse mosaico de informações, surge uma pergunta: por que a ação da Azul pode voltar a ser um ponto estratégico de entrada no setor de aviação brasileira em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos doze meses, as ações AZUL4 registraram uma queda significativa de 88,58% ao ano, reflexo de eventos como a reestruturação de capital realizada em abril de 2025 e desafios macroeconômicos acentuados. O preço das ações atingiu R$ 1,24 em 12 de maio de 2025, próximo ao suporte técnico de R$ 1,22 – uma mínima de 52 semanas.

Mesmo nesse cenário de baixa, os fundamentos operacionais mostram vigor: a Azul reportou receita líquida recorde de R$ 5,5 bilhões no último trimestre (crescimento de 10,2% em relação ao ano passado) e EBITDA de R$ 1,95 bilhão (alta de 33%), ampliando a margem para 35,2%. Esse avanço sólido, aliado ao volume médio diário de negociações de 40,62 milhões de ações, indica claro interesse de mercado. O forte interesse institucional sugere que a precificação atual pode estar excessivamente penalizada pelas incertezas de curto prazo.

No macro, a retomada do setor aéreo, impulsionada por demanda doméstica forte e pela volta do turismo, cria um pano de fundo favorável para empresas como a Azul, focadas em eficiência operacional e diversificação de receitas.

Análise Técnica: Indicadores Sinalizam Ponto Crucial

Os principais indicadores técnicos de AZUL4 reforçam o cenário de sobrevenda extrema e abrem espaço para movimentos de reversão:

• RSI (14 dias): 14,62 – sinal claro de sobrevenda, historicamente associado à proximidade de fundos relevantes e, muitas vezes, a pontos de inflexão altistas.
• MACD: Embora ainda em viés de baixa, o histograma sugere diminuição da intensidade do movimento negativo.
• Médias móveis: O preço segue abaixo das médias de 20, 50, 100 e 200 dias – típico de fases de capitulação, mas também terreno fértil para quem busca assimetrias positivas.
• Suportes e resistências: Suporte imediato em R$ 1,22 e resistências curtas em R$ 1,32 e R$ 1,47, alvos de possíveis realizações em movimentos de recuperação.

A conjunção de indicadores técnicos em zonas extremas, associada ao elevado volume e à ausência de sinais de pânico estrutural, faz com que AZUL4 esteja em um dos patamares mais assimétricos das últimas temporadas – cenário atrativo para estratégias de entrada com visão contrária.

Análise Fundamentalista: Recuperação Operacional x Estrutura de Capital

Apesar dos desafios de capital, os fundamentos operacionais da Azul seguem sólidos, apontando para possível reprecificação no médio e longo prazo.

Principais destaques:

• Receita e EBITDA em expansão: Receita líquida recorde de R$ 5,5 bilhões e EBITDA de R$ 1,95 bilhão (+33% vs. ano anterior) mostram resiliência operacional.
• Eficiência operacional crescente: 83% da capacidade já opera com aeronaves de nova geração, reduzindo custos de combustível e fortalecendo o posicionamento sustentável.
• Modelo de negócios único: 77% das rotas não possuem concorrência direta, conferindo poder de precificação e reduzindo pressão competitiva tradicional.
• Diversificação de receitas: Azul Cargo, Azul Fidelidade e Azul Viagens crescem acima do mercado, diluindo riscos e abrindo novas fontes de lucratividade recorrente.

No valuation, o consenso de analistas aponta preço-alvo de R$ 6,20 para o papel, o que representa potencial de valorização superior a 400% sobre o nível atual. Embora o P/L esteja negativo (-0,12x) por conta do prejuízo contábil do último exercício, a expectativa de crescimento do EBITDA (+23,3% para 2025) e iniciativas de redução de alavancagem tornam o horizonte mais otimista.

Volume e Liquidez: Confiança e Potencial de Precificação

A liquidez das ações AZUL4 segue elevada, com média de 40,6 milhões de papéis negociados diariamente nos últimos três meses. Esse volume expressivo é sintoma de interesse – não só de investidores locais, mas também de estrangeiros atentos ao potencial de turnaround das empresas brasileiras.

O float da companhia, ampliado após o recente aumento de capital, favorece valorização expressiva em caso de inflexão de tendência, especialmente considerando o histórico de volatilidade (beta de 1,55).

Catalisadores de Alta e Perspectivas Otimistas

Diversos catalisadores apontam para sustentação de um novo ciclo de alta das ações AZUL4:

• Reestruturação da dívida: O plano em andamento visa flexibilizar o serviço da dívida, com negociações avançadas com credores e redução de alavancagem nos próximos trimestres.
• Expansão operacional e inovação: Modernização da frota reduz despesas e contribui para o alinhamento ESG. Projeções indicam EBITDA de R$ 7,4 bilhões em 2025.
• Diversificação estratégica: Azul Cargo e Azul Viagens alcançam escala e margens superiores, tornando a geração de caixa menos dependente do ciclo de passageiros tradicionais.
• Monetização de ativos e parcerias: Possíveis desinvestimentos ou novas alianças estratégicas podem destravar valor até os próximos semestres.

Com essas iniciativas e com a revalorização do setor aéreo no contexto nacional, além da normalização cambial gradual, a Azul se posiciona de maneira singular para capturar uma reprecificação do segmento.

Estratégias de Investimento: Assimetria Recompensa-Risco Evidente

A ação AZUL4 se destaca em três horizontes de investimento:

• Curto prazo: Forte sobrevenda técnica e suporte histórico sugerem ambiente propício para trades especulativos focados em repiques de volatilidade.
• Médio prazo: A evolução da reestruturação e divulgação dos resultados do 1T25 podem catalisar uma onda de reprecificação, especialmente se vier acompanhada de sinais de desalavancagem.
• Longo prazo: Estrutura operacional diferenciada, liderança em rotas exclusivas e diversificação de receitas colocam a Azul em posição privilegiada para captar o próximo ciclo do setor, caso o macro se estabilize.

O papel segue em preços historicamente deprimidos, com múltiplas assimetrias favoráveis e próximo a momentos-chave de inflexão operacional e financeira.

É a hora de comprar Azul?

Diante do exposto, AZUL4 reúne forças estruturais e pontos de inflexão que raramente se alinham: operacionalmente sólida, fortemente descontada, com catalisadores claros de reestruturação e crescimento. Os fundamentos justificam o novo interesse pelo papel, e a magnitude dos potenciais de valorização ressalta a oportunidade do momento.

Vale destacar:

• Modelo de negócios resiliente e vantagens competitivas claras
• Patamar técnico de sobrevenda e preço próximo a suportes históricos
• Catalisadores concretos para desalavancagem e aumento de rentabilidade
• Analistas veem potencial expressivo de valorização mesmo em cenários conservadores

Portanto, AZUL4 reúne argumentos para quem busca assimetrias no mercado brasileiro. O momento pode ser visto como uma rara janela de oportunidade para posicionamento estratégico no setor de aviação. Num mercado onde timing e fundamento se cruzam, Azul surge como uma das ações mais interessantes para acompanhar em 2025 – uma companhia que, mesmo sob turbulências, tem as credenciais para decolar novamente.

Como comprar ações da Azul em Brazil?

Comprar ações da Azul (AZUL4) online é um processo simples e cada vez mais seguro para investidores brasileiros, graças à atuação de corretoras reguladas pela CVM e pela B3. Você pode adquirir ações para investimento de longo prazo (compra à vista) ou operar com contratos por diferença (CFDs), negociando a variação de preço das ações sem possuí-las diretamente. Cada método atende a diferentes perfis e estratégias de investimento. Para escolher a melhor alternativa e corretora, é essencial comparar as taxas e condições – confira uma análise comparativa completa mais abaixo nesta página.

Compra à vista (mercado à vista)

A compra à vista consiste na aquisição direta das ações da Azul, tornando-se sócio da companhia, com todos os direitos associados. Esta é a modalidade tradicional e mais utilizada no Brasil. Ao investir desta forma, você paga uma comissão fixa por ordem, que pode variar entre R$ 3 e R$ 10 por operação, dependendo da corretora escolhida.

Exemplo de compra à vista

Exemplo com R$ 1.000: Considerando a cotação da Azul em R$ 1,24 por ação, com R$ 1.000 e uma taxa de corretagem estimada de R$ 5, você consegue comprar aproximadamente 803 ações (R$ 1.000 - R$ 5 = R$ 995; R$ 995 ÷ R$ 1,24 = ±803 ações).

✔️ Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, suas ações passarão a valer R$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% em relação ao seu investimento (sem considerar impostos).

Negociação por CFD

O CFD (Contrato por Diferença) permite especular sobre a variação de preço das ações da Azul sem efetivamente comprá-las. Essa modalidade é popular para operações alavancadas de curto prazo. As principais tarifas envolvidas são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e a taxa de financiamento diária (overnight), caso mantenha sua posição aberta por mais de um dia.

Exemplo com CFD e alavancagem

Exemplo com R$ 1.000 e alavancagem 5x: Você abre uma posição em CFD sobre as ações da Azul com 5x de alavancagem, tendo assim uma exposição de R$ 5.000 ao mercado.

✔️ Cenário de ganho: Se a ação valorizar 8%, seu ganho multiplicado pela alavancagem será 8% × 5 = 40%.
Resultado: lucro de R$ 400 sobre uma aposta inicial de R$ 1.000 (sem contar custos de spread e overnight).

Conclusão e escolha do corretor

Antes de investir, compare cuidadosamente as taxas, comissões e condições operacionais de cada corretora – pois elas podem impactar diretamente sua rentabilidade. O melhor método e a corretora ideal dependem dos seus objetivos: comprar a ação para o longo prazo ou operar alavancado para ganhos e riscos mais altos. Veja mais detalhes e uma comparação de opções de corretoras logo abaixo nesta página.

A seguir, confira um guia prático e didático para investidores brasileiros interessados em aproveitar o momento de queda e volatilidade das ações da Azul (AZUL4), seja via compra direta (spot) ou operações alavancadas em CFD, com exemplos reais e dicas claras para começar.

Compra à Vista (Spot Buying)

A forma mais simples e tradicional de investir na Azul é adquirindo as ações diretamente na B3 (Bolsa brasileira). Isso significa tornar-se sócio da empresa, participando dos seus riscos e potenciais ganhos a longo prazo.

Exemplo de investimento à vista

Por exemplo, se hoje você comprar 1.000 ações de AZUL4 ao preço atual de R$ 1,24, fará um investimento inicial de R$ 1.240. Se a ação subir para o preço-alvo projetado pelos analistas, de R$ 6,20, seu investimento poderá atingir R$ 6.200, um retorno potencial de 400%. No entanto, vale lembrar que, como qualquer ação, há risco de oscilações negativas e não há garantia de valorização imediata.

Investir dessa forma é indicado para quem acredita na recuperação da Azul no médio e longo prazo e deseja participar do crescimento do transporte aéreo brasileiro, especialmente após os desafios enfrentados em 2025.

Negociação com CFD (Contratos por Diferença)

Já quem busca oportunidades de curto prazo, inclusive em momentos de queda – como o atual, pode considerar operar via CFD, disponível em algumas corretoras internacionais.

O CFD permite lucrar tanto com a alta quanto com a queda do papel, sem precisar comprar a ação “de fato”. Por exemplo, se você acredita que a tendência de baixa deve continuar, pode abrir uma posição vendida (short) em CFD sobre AZUL4. Se as ações caírem de R$ 1,24 para R$ 1,00, você pode lucrar com essa diferença, multiplicando o resultado ao utilizar alavancagem (por exemplo, operar com margem reduzida de apenas 20%).

Exemplo de operação com CFD

Imagine que, com apenas R$ 250 de margem, seja possível operar R$ 1.250 em CFDs. Uma queda de 20% na ação traria lucro próximo de R$ 250 — ou seja, dobrando o valor investido — mas atenção: a alavancagem também amplifica perdas, exigindo disciplina no gerenciamento de risco.

CFDs não estão disponíveis diretamente na B3, mas sim em plataformas estrangeiras. Sempre verifique taxas, tributação e riscos adicionais desse formato.

Dicas Finais

Apesar do cenário desafiador, o preço bastante descontado da Azul pode representar uma oportunidade única para investidores de perfil arrojado e com visão de longo prazo. Siga estas recomendações antes de investir:

• Faça aportes que não comprometam seu orçamento mensal.
• Estude o setor e os planos de reestruturação da empresa antes de comprar.
• Diversifique sua carteira para reduzir riscos.
• Avalie o uso de CFDs apenas se tiver boa experiência com derivativos e alta tolerância a variações.

Se a Azul conseguir executar seu plano de reestruturação, cortar despesas e se beneficiar do crescimento da demanda aérea no Brasil, há grande potencial para valorização — especialmente para quem aproveita preços baixos.

Exemplos Práticos

Exemplos práticos ilustrando as estratégias

• Compra à vista: João investiu R$ 2.480 comprando 2.000 ações da Azul a R$ 1,24. Se as ações subirem para R$ 2,00, seu saldo salta para R$ 4.000, um lucro de R$ 1.520, mais de 60% de alta.
• CFD (vendido): Maria acredita em mais queda. Ela abre uma posição vendida em CFDs equivalente a R$ 1.240, e as ações recuam 15%, indo para R$ 1,05. O ganho de Maria na operação é de R$ 186, descontando taxas.

Ambas estratégias exigem cuidados: persista no estudo, monitore seu investimento e ajuste o plano conforme o cenário.

Invista sempre com consciência — mas lembre-se: momentos de crise abrem oportunidades para quem age com coragem e preparo!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Azul

As últimas notícias sobre Azul

Azul registra crescimento expressivo de receita e EBITDA no último trimestre, superando projeções do mercado. No resultado do 4T24, a companhia aérea alcançou uma receita líquida de R$ 5,5 bilhões, aumento de 10,2% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto o EBITDA cresceu 33%, atingindo R$ 1,95 bilhão e consolidando uma margem operacional de 35,2%. Esses números refletem eficiência operacional crescente, impulsionada sobretudo pela modernização da frota, que hoje conta com 83% de sua capacidade proveniente de aeronaves de nova geração, mais eficientes no consumo de combustível e alinhadas às metas ambientais e de redução de custos da empresa.

Modernização e renovação da frota reforçam compromisso com eficiência e sustentabilidade e melhoram percepção do mercado institucional. A Azul manteve seu posicionamento estratégico como companhia aérea de maior cobertura nacional, operando voos diários para mais de 150 destinos — sendo 77% das rotas sem concorrência direta — além de continuar diversificando receitas através de negócios como Azul Fidelidade, Azul Cargo e Azul Viagens. O foco em aeronaves tecnológicas, menos poluentes e mais econômicas favorece a sustentabilidade do negócio a longo prazo, reduzindo gastos relevantes em um contexto de custos operacionais elevados na aviação brasileira.

Executivos avançam em plano de reestruturação de dívida e reforço de liquidez, demonstrando reação ativa diante do cenário econômico desafiador. Em abril e maio de 2025, diversas iniciativas foram conduzidas com sucesso parcial, destacando-se o aumento de capital de R$ 1,6 bilhão e uma linha adicional de crédito de R$ 600 milhões. Tais medidas, embora tenham provocado reação negativa no curto prazo devido à diluição dos antigos acionistas, melhoram o perfil de liquidez e demonstram comprometimento dos controladores com a saúde financeira da empresa, sinalizando ao mercado uma postura proativa para mitigar riscos estruturais.

Projeções de mercado indicam forte potencial de valorização no longo prazo, com preço-alvo consensual mais de 400% superior ao atual. Mesmo diante das incertezas de curto prazo, a expectativa média dos analistas é de crescimento significativo do EBITDA (projeção de R$ 7,4 bilhões para 2025, alta de 23,3% versus 2024), apoiado pela estratégia de modernização da frota e expansão das unidades de negócios. O consenso de mercado aponta preço-alvo de R$ 6,20 para a ação (AZUL4), em contraste com a cotação atual de R$ 1,24, apoiado na expectativa de recuperação operacional e redução gradual do endividamento.

Rating e recomendação permanecem neutros devido aos riscos ainda elevados, mas fundamentos operacionais continuam robustos. A Fitch rebaixou recentemente o rating da Azul, refletindo preocupações legítimas quanto à exposição cambial e elevado grau de alavancagem, ainda assim, houve reconhecimento dos avanços na eficiência operacional e da exclusiva malha de rotas regionais. O sentimento de mercado permanece cauteloso, mas a base operacional sólida, aliada a uma equipe de gestão experiente, fortalece as perspectivas de reversão do quadro negativo à medida que as medidas de reestruturação surtam efeito e o ambiente macroeconômico se estabilize, especialmente relevante para investidores institucionais que monitoram oportunidades de turnaround estrutural no setor aéreo brasileiro.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.