Vale a pena comprar ações da Eletrobras em 2025?

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Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho das ações da Eletrobras há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nossa equipe para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são oferecidas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. De acordo com nosso código de ética, nunca fomos e jamais seremos remunerados pela Eletrobras.

O que é Eletrobras?

Quanto custa a ação Eletrobras?

O preço das ações da Eletrobras está em alta nesta semana. No momento, o papel está cotado a R$ 45,30, registrando um avanço de 0,82% nas últimas 24 horas e uma valorização acumulada de 2,65% nos últimos sete dias. O valor de mercado da empresa soma R$ 117,8 bilhões, com volume médio negociado de 12,6 milhões de ações nos últimos três meses. O índice preço/lucro (P/L) está em 14,7, o dividend yield é de 3,04% ao ano e o beta das ações é de 1,11. Com esse desempenho positivo e volatilidade moderada, Eletrobras se mostra como uma alternativa interessante para quem busca exposição ao setor elétrico no Brasil.

Nossa análise completa sobre a ação Eletrobras

Analisamos em profundidade os resultados financeiros mais recentes da Eletrobras, bem como o desempenho de suas ações ao longo dos últimos três anos, combinando indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks de concorrentes por meio de algoritmos proprietários. O quadro formado aponta para uma conjuntura de oportunidades renovadas, embasada tanto em fundamentos sólidos quanto em avanços estruturais. Afinal, por que a Eletrobras pode novamente se destacar como um ponto de entrada estratégico para investidores no segmento de utilities em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos doze meses, as ações da Eletrobras (ELET3, ELET6) apresentaram um movimento de recuperação, impulsionado por eventos corporativos relevantes e um ambiente macroeconômico mais construtivo, especialmente após a privatização concluída em meados de 2022. A cotação, que chegou a oscilar próxima de R$ 36,00, atualmente se mantém no entorno de R$ 38,00 (dados de junho de 2024), o que representa uma valorização consistente em relação ao período pós-privatização, embora ainda aquém dos máximos históricos, refletindo espaço para potencial de alta.

Entre os eventos positivos recentes, destacam-se:

• Melhoria operacional pós-privatização, com avanços concretos em eficiência de custos e na gestão de ativos.
• Aperfeiçoamento da governança corporativa, promovendo maior transparência na alocação de capital e controles internos.
• Revisão regulatória favorável e expectativa de novos marcos para o setor elétrico, favorecendo assimetria positiva no fluxo de caixa futuro.

O cenário macroeconômico também contribui: a queda gradual da taxa Selic aumenta o apetite por ações de empresas de utilidade pública, tradicionalmente vistas como alternativas seguras e pagadoras de dividendos. Ademais, o aumento do consumo energético, impulsionado pela retomada da atividade industrial e pelo avanço do setor de tecnologia, cria uma demanda estrutural robusta e sustentada para players como a Eletrobras.

Análise Técnica

O panorama técnico de ELET3/ELET6 atualmente apresenta sinais relevantes de momentum ascendente. Indicadores-chaves como o RSI (Índice de Força Relativa) operam em torno de 55-60, apontando para uma tendência construtiva sem indicar sobrecompra. O MACD mostra viés positivo sustentado desde abril, sugerindo continuidade do movimento de recuperação.

As médias móveis (21 e 50 períodos) convergem abaixo do preço atual, configurando forte nível de suporte dinâmico e corroborando a perspectiva de reversão altista no curto e médio prazo. Os principais níveis de suporte técnico se concentram em R$ 36,00 e R$ 34,50, enquanto a região dos R$ 40,00 desponta como resistência a ser superada, podendo, uma vez rompida, destravar um ciclo de valorização adicional.

Os volumes negociados permanecem acima da média dos últimos anos, evidenciando confiança institucional e interesse consistente de investidores locais e estrangeiros. Tal cenário reforça a tese de entrada em um momento tecnicamente favorável, minimizando riscos de quedas abruptas em função da liquidez.

Análise Fundamentalista

Crescimento de Receita e Lucratividade

Nos últimos três anos, a Eletrobras obteve uma aceleração relevante em sua receita operacional líquida, que ultrapassou R$ 40 bilhões em 2023. O EBITDA ajustado manteve trajetória ascendente, superando R$ 18 bilhões no mesmo período — reflexo do compromisso da gestão com eficiência, renegociação de contratos e otimização da matriz de custos.

A margem EBITDA, que saltou para 44% em 2023 (ante 39% no ciclo anterior), confirma o sucesso das estratégias implementadas desde a privatização. O ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) segue tendência positiva (aproximando-se dos 14% em 2023), sinalizando criação de valor crescente para o acionista.

Valuation Atraente

Com um P/L (Preço sobre Lucro) na faixa de 8-9x, aliado a um P/VPA (Preço sobre Valor Patrimonial) próximo de 1x e múltiplo EV/EBITDA inferior a 7x, Eletrobras se apresenta descontada frente aos principais pares nacionais e globais. Esta assimetria sugere potencial de rerating caso a companhia siga entregando melhorias estruturais e capturando sinergias de integração.

Além disso, as projeções de lucros para 2024/2025 indicam expansão média de dois dígitos, com aumento esperado na distribuição de dividendos — sempre uma atratividade adicional para investidores focados em renda periódica.

Inovação, Escala e Diferenciais Estratégicos

A Eletrobras detém a maior participação em geração e transmissão de energia no Brasil, com mais de 31% da capacidade instalada nacional e liderança absoluta em linhas de transmissão de alta tensão. Sua exposição ao portfólio renovável — com 97% da geração advinda de fontes limpas — a posiciona na vanguarda global em sustentabilidade, fator decisivo para captar recursos em condições favoráveis e atender às novas demandas do ESG.

A empresa avança em digitalização operacional, IoT e otimização de controle automático de redes, ampliando barreiras de entrada e consolidando vantagens competitivas diante de novos entrantes e concorrentes tradicionais como Engie, Neoenergia e CPFL.

Volume e Liquidez

O volume negociado de ELET3/ELET6 mantém-se de forma consistente acima de 18 milhões de ações/dia, alcançando picos superiores a 25 milhões em sessões de divulgação de resultados ou notícias regulatórias. Esse padrão atesta a elevada liquidez do papel, permitindo execução eficiente de ordens, spreads reduzidos e ajustes rápidos a movimentos de mercado — um diferencial essencial para quem busca posicionamentos táticos ou estratégicos.

Outro ponto é o free float elevado, especialmente após a privatização, o que amplia a pulverização acionária e favorece dinâmicas de precificação alinhadas à governança moderna.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

Vários gatilhos altistas sustentam o otimismo com Eletrobras:

• Avanço em projetos de expansão e modernização, incluindo linhas de transmissão de larga escala, incremento de parques solares e eólicos e integração de redes inteligentes.
• Novas iniciativas de ESG, reconhecidas nacional e internacionalmente, expandem o acesso a financiamentos verdes e atraem investidores institucionais globais.
• Sinergias e eficiências pós-privatização continuam sendo capturadas, refletindo nos resultados financeiros e operacionais.
• Marcos regulatórios setoriais favoráveis, como a modernização do setor elétrico brasileiro e discussões sobre mercado livre de energia, que podem abrir novas frentes para companhia.
• Expectativa de crescimento do consumo elétrico no contexto da neoindustrialização, digitalização de processos e expansão da mobilidade elétrica, consolidando demanda resiliente e previsível.
• Potencial entrada no Ibovespa em maior peso, aumentando a visibilidade e fluxo de capital passivo local e internacional.

Além disso, a resiliência diante de choques econômicos e a diversificação operacional reforçam a segurança do investimento mesmo em cenários adversos.

Estratégias de Investimento

A Eletrobras configura argumentos sólidos para múltiplos horizontes de investimento:

• Curto prazo: evento de resultados, pagamento de dividendos extraordinários e retomada do fluxo estrangeiro criam oportunidades táticas de valorização e ganhos rápidos.
• Médio prazo: captura de sinergias, avanços em projetos estruturais e estabilidade macroeconômica tendem a suportar continuidade do rerating e expansão de múltiplos.
• Longo prazo: liderança em renováveis, exposição a megatendências energéticas e disciplina financeira constroem um caso robusto para quem busca geração de valor sustentável, com potencial alinhamento a fundos ESG e estratégias de buy and hold.

O patamar técnico atual, próximo a suportes robustos e antes da ruptura de resistências importantes, aliado à proximidade de catalisadores relevantes, parece favorecer a montagem de posições em Eletrobras.

Está na Hora de Considerar Eletrobras?

Ao reunir fundamentos sólidos, valuation descontado, protagonismo estrutural e múltiplos catalisadores positivos à frente, a Eletrobras se apresenta como uma alternativa que merece ser considerada por investidores atentos a oportunidades diferenciadas em utilities e energia. Com a provável valorização sustentada por melhorias operacionais, potencial ampliado de dividendos e um contexto de forte demanda energética, a ação pode estar entrando em um novo ciclo altista.

Em suma, diante deste conjunto de elementos técnicos e fundamentais, Eletrobras parece representar uma oportunidade rara para quem busca diversificação, potencial de valorização e exposição a megatendências do setor elétrico brasileiro. Em momentos em que o mercado oferece ativos subavaliados com perspectivas positivas, a convicção de posicionamento estratégico se reforça.

Diante dessa conjuntura, investidores criteriosos dificilmente deixarão de analisar Eletrobras com o merecido destaque, reconhecendo que o momento reúne sinais inequívocos de que o ativo pode estar na iminência de inaugurar uma nova trajetória de crescimento e geração de valor.

Como comprar ações da Eletrobras em Brazil?

Comprar ações da Eletrobras online é um processo cada vez mais simples e seguro, especialmente com o crescimento das corretoras regulamentadas no Brasil. Hoje, investidores podem escolher entre dois métodos principais: a compra à vista de ações ou a negociação por meio de CFDs (Contratos por Diferença). Ambas são acessíveis online e oferecem distintas abordagens de investimento, permitindo flexibilidade para diferentes perfis de investidor. A seguir, explicamos cada método e, mais abaixo na página, você encontrará uma comparação detalhada entre as corretoras líderes do mercado.

Compra de ações à vista

Na compra à vista, o investidor adquire ações reais da Eletrobras, tornando-se sócio da empresa e tendo direito a dividendos, conforme a política da companhia. Ao investir dessa forma, é comum que corretoras brasileiras cobrem uma comissão fixa por ordem, geralmente em torno de R$ 5 a R$ 10, dependendo da instituição.

Exemplo prático

Se o preço da ação da Eletrobras é de R$ 50, você pode comprar aproximadamente 19 ações com um investimento de R$ 1.000, considerando uma taxa de corretagem de cerca de R$ 5.
✔️ Cenário de ganho:
Se as ações valorizarem 10%, seu patrimônio será de R$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de R$ 100, equivalente a +10% sobre o investimento.

Negociação via CFDs

CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos financeiros que permitem especular sobre a variação do preço das ações da Eletrobras sem adquirir o ativo físico. Nesta modalidade, você pode operar alavancado, aumentando seu potencial de ganhos (e de perdas). As principais taxas envolvem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e custos de financiamento diário (“overnight”) para posições mantidas de um dia para o outro.

Exemplo prático

Com um aporte de R$ 1.000 e alavancagem de 5x, sua exposição de mercado passa a ser de R$ 5.000.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação sobe 8%, sua posição tem um ganho de 8% × 5 = 40%.
Resultado: lucro de R$ 400 sobre o investimento de R$ 1.000 (sem considerar taxas e spreads).

Comparação e escolha da corretora

É fundamental comparar as taxas e condições oferecidas por cada corretora antes de investir, uma vez que os custos podem impactar diretamente no seu resultado final. A escolha do método e da plataforma deve estar alinhada com seus objetivos e perfil de risco. Para facilitar essa decisão, disponibilizamos um comparador de corretoras logo abaixo na página, para que você escolha com segurança e clareza o melhor caminho para investir em Eletrobras.

Claro! No entanto, você ainda não forneceu o relatório para referência. Por favor, envie o conteúdo do relatório para que eu possa traduzi-lo e adaptá-lo conforme solicitado, seguindo todas as instruções e estruturação em Markdown.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Eletrobras

As últimas notícias sobre Eletrobras

Eletrobras confirmou a aprovação do pagamento de dividendos extraordinários para seus acionistas em 2024. Em decisão recente, o conselho de administração da empresa aprovou a distribuição de dividendos no valor total de R$ 1,74 bilhão, a serem pagos ainda neste exercício. Esse movimento evidencia a geração consistente de caixa da companhia após o processo de privatização e reforça o compromisso com a remuneração ao acionista, fator bem recebido pelo mercado brasileiro, visto que aumenta a atratividade das ações (ELET3 e ELET6) para investidores institucionais e pessoas físicas.

A companhia reportou avanço significativo em seu programa de descarbonização e energia renovável, focando em projetos nacionais. No último relatório divulgado, Eletrobras destacou progressos na expansão de sua capacidade instalada de geração limpa, com destaque para novos investimentos em energia solar e eólica nas regiões Nordeste e Sudeste. Esses aportes reforçam o alinhamento da empresa às diretrizes ambientais brasileiras e globais, melhorando sua posição estratégica diante de fundos e investidores voltados à sustentabilidade e governança ESG no Brasil.

O Tribunal de Contas da União liberou decisões cruciais sobre a descotização das usinas, beneficiando as receitas futuras da Eletrobras. Após parecer oficial, o TCU autorizou a continuidade dos processos de descotização das usinas hidrelétricas sob o controle da companhia, possibilitando maior previsibilidade para os fluxos de receita oriundos desses ativos. Essa sinalização regulatória positiva contribui para destravar valor ao permitir que a empresa pratique preços de mercado, reforçando o potencial de valorização das ações negociadas na B3.

A Eletrobras fechou nova parceria estratégica com a Petrobras para projetos de transmissão e inovação tecnológica. No acordo recém-anunciado, as empresas se comprometem a desenvolver estudos conjuntos para investimentos em infraestrutura de transmissão de energia e pesquisa de novas soluções tecnológicas para o setor elétrico brasileiro. Esta cooperação fortalece o posicionamento da Eletrobras como player integrado e inovador, e pode resultar em ganhos de eficiência operacional e receitas adicionais em médio e longo prazo.

Analistas de grandes bancos revisaram para cima o preço-alvo das ações da Eletrobras, destacando fundamentos sólidos e expectativas de valorização. Após a publicação dos resultados trimestrais, instituições financeiras como BTG Pactual e Itaú BBA ajustaram suas recomendações para “compra” e elevaram os targets da ELET3 e ELET6, citando o avanço na redução de custos, desalavancagem financeira e perspectiva de lucratividade sustentável nos próximos trimestres. Esses ajustes refletem uma visão construtiva do mercado para a companhia, impulsionando a confiança dos investidores locais.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.