Devo investir em ações da Eletrobras em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nossos especialistas acompanham o desempenho da Eletrobras há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Eletrobras.

O que é a Eletrobras?

Quanto custa a ação da Eletrobras?

O preço da ação Eletrobras está em alta esta semana. Atualmente, Eletrobras é negociada a R$ 40,96, com variação positiva de +0,29% nas últimas 24 horas e ganho semanal de +3,57%. A empresa possui valor de mercado de R$ 93,33 bilhões, volume médio diário de 7,32 milhões de ações, P/L de 10,54, dividend yield de 4,29% e beta de 0,325. Com baixa volatilidade e desempenho resiliente, a Eletrobras demonstra potencial para investidores que buscam estabilidade com perspectiva de valorização contínua.

A nossa análise completa da ação da Eletrobras

Após analisarmos os resultados financeiros mais recentes da Eletrobras e o desempenho da ação nos últimos três anos, combinamos indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks com concorrentes utilizando nossos algoritmos proprietários. Este método nos permite avaliar não apenas os números, mas também a dinâmica estratégica e estrutural da empresa no setor elétrico brasileiro. Afinal, por que a ação da Eletrobras pode novamente se tornar um ponto de entrada estratégico no segmento de utilities em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

Eletrobras (ELET3) apresentou um sólido desempenho em 2025, sendo negociada atualmente a R$ 40,96, o que representa uma alta semanal de +3,57% e valorização de +9,94% nos últimos doze meses. O valor de mercado está em R$ 93,33 bilhões, refletindo a robustez financeira e a confiança dos investidores institucionais no novo ciclo pós-privatização. Eventos recentes de destaque incluem o upgrade do rating da Moody’s para Ba1, reafirmação de Ivan de Souza Monteiro como CEO até 2027, e a contratação do BTG Pactual para a venda da participação na Eletronuclear, sinalizando iniciativa estratégica para destravar valor e reequilibrar o portfólio. O contexto macroeconômico também colabora: o setor elétrico nacional permanece resiliente, movido principalmente por renovação de matrizes energéticas, estabilidade regulatória e demanda crescente por energia limpa, o que mantém utilities entre os segmentos de maior interesse para investidores de longo prazo.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, Eletrobras exibe forte estrutura de alta, respaldada por indicadores consistentes:

• O RSI de 56,53 sugere que a ação está em terreno favorável à compra, sem sinais de sobrecompra excessiva.
• O MACD permanece acima da linha de sinal, indicando momentum positivo e boa probabilidade de manutenção do movimento altista no curto e médio prazo.
• As médias móveis de 20, 50 e 100 dias encontram-se abaixo do preço atual, enquanto a média de 5 dias aponta para ligeira realização — um cenário característico de consolidação antes de novas pernadas de alta.
• O suporte principal em R$ 40,64 e resistência imediata em R$ 44,49 delimitam o intervalo operacional, sendo este último um patamar a ser monitorado para eventual rompimento e aceleração da tendência de alta.

No geral, a leitura técnica favorece uma visão otimista, reforçando a atratividade para entradas táticas e posicionamento estratégico.

Análise fundamentalista

Fundamentos sólidos são um pilar da tese de investimento em Eletrobras. O P/L de 10,54 encontra-se em linha com peers internacionais do setor de utilities, apontando para uma precificação atraente dada sua previsibilidade de receitas e baixo risco operacional relativo. A receita líquida no 1T25 foi de R$ 9,7 bilhões, com EBITDA excepcional de R$ 16,63 bilhões, evidenciando alta eficiência e capacidade de geração de caixa mesmo em cenários pontuais de adversidade — como o prejuízo líquido de R$ 354 milhões observado no trimestre, impactado por ajustes regulatórios e despesas extraordinárias.

Entre os destaques estruturais, figuram:

• A liderança de mercado e posição dominante na América Latina por capacidade instalada (mais de 45 GW integrando hidrelétricas, térmicas e nucleares).
• Portfólio diversificado, com receitas balanceadas entre geração, transmissão e distribuição.
• Histórico comprovado de inovação, especialmente em projetos de transição energética — como iniciativas de hidrogênio verde e investimentos recorrentes em linhas de transmissão inteligentes.
• Marca longeva, governança aprimorada pós-privatização e reconhecimento internacional (inclusão em índices de sustentabilidade e atração de capital estrangeiro qualificado).
• Dividend yield de 4,29%, que agrega valor para investidores que privilegiam fluxo de renda recorrente, em linha com outros blue chips do setor.

Esses elementos tornam a Eletrobras uma das companhias mais resilientes do universo brasileiro de utilities, com potencial de re-rating à medida que entrega eficiência, desavança em desalavancagem e maximiza seu retorno sobre o capital investido.

Volume e liquidez

A liquidez é outro diferencial da Eletrobras, pois o volume médio negociado diariamente na B3 permanece robusto, acima de 7 milhões de ações. Isso assegura não apenas facilidades de entrada e saída, mas também um ambiente favorável para grandes movimentações institucionais, reduzindo o risco de distorções de preço mesmo em contextos de maior volatilidade. O free float ampliado após a privatização favorece a precificação dinâmica, colocando a companhia no radar tanto de fundos passivos quanto de investidores de perfil mais ativo.

A liquidez consistente, aliada ao volume expressivo, aponta para a presença de players institucionais qualificados que acompanham de perto os desenvolvimentos regulatórios, eventos estratégicos e oportunidades de arbitragem, conferindo estabilidade ao preço e sustentando patamares elevados de valuation mesmo em cenários de stress pontual no mercado global.

Catalisadores e perspectivas positivas

Diversos fatores atuam como catalisadores para uma perspectiva altista da Eletrobras em 2025 e nos anos seguintes:

• O upgrade de rating pela Moody’s para Ba1 com perspectiva estável abre portas para custo de capital mais competitivo e expansão de linhas de crédito nacionais e internacionais.
• O avanço expressivo de projetos de transição energética, com ênfase em hidrogênio verde em parceria com operadores globais, coloca a companhia na vanguarda das soluções de baixo carbono — potencialmente destravando novos fluxos de receita e atraindo capital ESG.
• O progresso em projetos estratégicos de transmissão, como a conclusão iminente da linha Manaus-Boa Vista, aumenta a integração da matriz energética nacional e melhora os resultados regulatórios de longo prazo.
• Estrutura de capital mais leve, após uma agenda de vendas de participações não core como Eletronuclear, permite foco no core business e aumento da margem operacional.
• Consenso otimista de mercado, com recomendação de compra predominante (12 recomendações positivas e 0 negativas), reforçado pela estimativa de preço-alvo de R$ 52,51 — indicando potencial de valorização superior a 28% sobre o patamar atual.
• Tendência de ambiente macroeconômico favorável a utilities: inflação sob controle, expectativa de manutenção da Selic em patamares atrativos e apetite global por ativos de infraestrutura, especialmente em mercados emergentes.

Esse conjunto de forças positivas converge para o fortalecimento do papel Eletrobras como ativo de interesse recorrente para quem busca qualidade, resiliência e upside no portfólio de renda variável.

Estratégias de investimento

Seja para estratégias de curto prazo ou para compor uma carteira de longo prazo, Eletrobras oferece argumentos robustos para entrada:

• Para o investidor tático, oportunidades de compra surgem em fases de realização próximo ao suporte de R$ 40,64, com possibilidade de realizar parciais em eventuais rompimentos da máxima anual em R$ 44,49.
• A mediana dos relatórios de consenso aponta que movimentos técnicos após notícias de rating, divulgações regulatórias ou anúncios estratégicos tendem a desencadear ondas progressivas de alta, recomendando atenção redobrada a datas-chave e eventos programados.
• Para horizontes de médio e longo prazos, a acumulação de papéis enquanto o P/L permanece abaixo das médias históricas internacionais, junto a um dividend yield estável e crescente capacidade de geração de caixa, podem oferecer retorno ajustado ao risco superior ao de outros segmentos da bolsa brasileira.
• O investidor institucional ou previdenciário encontra também espaço para alocações progressivas alinhadas a políticas ESG ou estratégias passivas indexadas, aproveitando a exposição a um dos setores de menor volatilidade relativa e crescente protagonismo em temas de inovação energética e sustentabilidade.

Políticas fiscais brasileiras favorecem ainda investidores pessoa física, com isenção tributária sobre dividendos até o limite legal, tornando a montagem de posição gradual ainda mais interessante do ponto de vista de eficiência fiscal.

É o momento certo de comprar Eletrobras?

Diante da combinação de fundamentos sólidos, configuração técnica favorecida, catalisadores relevantes e liquidez elevada, o momento atual para considerar a entrada em Eletrobras parece bastante oportuno. Não somente sua resiliência histórica e a capacidade comprovada de executar projetos estratégicos reforçam o case, mas também o cenário macro nacional e internacional abre espaço para um ciclo prolongado de revisão positiva de expectativas.

A perspectiva de valorização superior a 28% apontada pelo consenso de mercado, somada ao histórico de distribuição de dividendos e baixa volatilidade relativa (beta de 0,325), fortalece o argumento para reavaliação da ação como veículo estratégico de crescimento e preservação de capital. Mesmo frente ao episódio de prejuízo no Q1 2025, a companhia segue ajustando sua estrutura para capturar oportunidades no novo ciclo de infraestrutura nacional.

Em síntese, Eletrobras ostenta um perfil robusto para investidores que buscam segurança, potencial de valorização consistente e exposição a tendências globais de energia e transição sustentável. O timing parece propício para montar ou ampliar posição neste ativo, especialmente para quem deseja participar do futuro da matriz energética brasileira e acompanhar o amadurecimento de um dos principais conglomerados do setor elétrico latino-americano.

Como comprar ações da Eletrobras

Comprar ações da Eletrobras online é mais simples e seguro do que nunca: basta escolher uma corretora regulada no Brasil, abrir uma conta e transferir recursos. Existem dois métodos principais para investir: a compra à vista, que proporciona a posse direta das ações, e os CFDs, que permitem operar sobre a variação do preço, sem possuir o ativo. Mais abaixo, nesta página, você encontra uma tabela comparativa das principais corretoras para você escolher com transparência e segurança.

Compra à vista

A compra à vista de ações Eletrobras significa tornar-se sócio da companhia, comprando os papéis diretamente na B3, mediante uma ordem pelo home broker. Geralmente, a corretora cobra uma comissão fixa por ordem, em média R$ 5 por operação, além de eventuais custos de custódia.

Exemplo de cenário de ganho com ações

Se a ação da Eletrobras está a R$ 40,96, com R$ 1.000 você adquire aproximadamente 24 ações (R$ 1.000 – R$ 5 de corretagem = R$ 995 / R$ 40,96 ≈ 24 ações).

✔️ Cenário de ganho:

Se a cotação valorizar 10%, suas ações passam a valer R$ 1.100.

Resultado: ganho bruto de R$ 100, representando 10% de retorno sobre o investimento.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre ações Eletrobras permite especular sobre a variação de preço sem possuir o papel, utilizando alavancagem para potencializar resultados. No Brasil, estão disponíveis em plataformas internacionais, com custos associados ao spread (diferença entre preço de compra e venda) e uma taxa de financiamento ("overnight") para posições mantidas após o fechamento do mercado.

Cenário de Ganho com Alavancagem em CFDs

Ao investir R$ 1.000 em CFDs de Eletrobras, com alavancagem de 5x, sua exposição será de R$ 5.000.

✔️ Cenário de ganho:

Se a ação subir 8%, sua posição rende 8% × 5 = 40%.

Resultado: lucro potencial de R$ 400 sobre seu investimento de R$ 1.000, sem descontar taxas e custos.

Dica final

Antes de investir, avalie cuidadosamente as taxas, condições, plataformas e serviços oferecidos pelas corretoras — isso faz diferença em seu resultado. O melhor método depende de suas metas e perfil: tanto a compra à vista quanto CFDs oferecem oportunidades, sendo importante comparar usando o quadro de corretoras disponível mais abaixo nesta página.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Eletrobras

As últimas notícias sobre a Eletrobras

Eletrobras avança 3,57% na semana apoiada pelo otimismo de analistas e sólidos fundamentos setoriais. O desempenho positivo da ação na última semana revela uma retomada do interesse institucional, ancorada por consensos de compra entre 12 casas de análise e projeção de alta para o preço-alvo. Aumento consistente do volume também indica maior participação de investidores nacionais.

Moody’s eleva rating da Eletrobras para Ba1 com perspectiva estável em reconhecimento à disciplina financeira. A elevação do rating em maio solidifica a percepção de estabilidade e robustez financeira da companhia após a privatização, aumentando a atratividade do papel frente a reguladores e investidores estrangeiros.

Projetos de hidrogênio verde ganham tração com parcerias estratégicas e reforçam agenda ESG no Brasil. A Eletrobras ampliou iniciativas de transição energética firmando parceria com grupos europeus para produção de hidrogênio verde, movimento alinhado à tendência global de descarbonização e agregando valor ao portfólio de ativos.

Conclusão de 87% das obras de transmissão Manaus-Boa Vista destaca competência em infraestrutura crítica. O avanço neste projeto estratégico, com previsão de entrega nos próximos meses, consolida a posição da Eletrobras como principal operadora de transmissão elétrica no país e pode destravar receitas regulatórias recorrentes.

Capitalização de mercado ultrapassa R$ 93 bilhões com forte presença institucional e perfil defensivo. A empresa mantém beta reduzido, dividend yield de 4,29% e sólida geração operacional, garantindo estabilidade mesmo em períodos de volatilidade. A posição privilegiada no segmento e a diversificação energética reforçam o cenário de oportunidade para o investidor brasileiro.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.