Vale a pena comprar ações da Latam em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Latam há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises têm caráter meramente informativo e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Latam.

O que é a Latam?

Quanto custa a ação da Latam?

O preço da ação da Latam está em alta nesta semana. Atualmente cotada a US$ 41,76, registrou leve queda de 0,10% em 24 horas, mas acumula valorização anual expressiva de 69,07%. O valor de mercado da Latam é de US$ 12,63 bilhões e o volume médio negociado em 3 meses é de 742.050 ações. O P/L está em 11,75, dividend yield em 2,48% e o beta em 1,13. O cenário positivo se destaca pelo potencial adicional de valorização, apoiado pelos fundamentos sólidos e crescimento consistente.

A nossa análise completa das ações da Latam

Após análise rigorosa dos resultados mais recentes da Latam, assim como da evolução de sua ação nos últimos três anos, empregamos nossa metodologia proprietária que integra múltiplos vetores de análise – indicadores financeiros, sinais técnicos, estudos de mercado e o desempenho perante concorrentes globais. Nosso foco é identificar não apenas tendências, mas transformações estruturais e pontos de inflexão. Assim, por que a ação da Latam pode voltar a ser um ponto estratégico de entrada no setor de aviação para 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação da Latam apresenta um desempenho excepcional em 2025, cotada atualmente a US$ 41,76 e acumulando mais de 69% de valorização nos últimos 12 meses, superando amplamente o S&P 500 e índices setoriais internacionais. Mesmo diante de uma leve variação negativa no intraday (-0,10%), a consistência do movimento altista ao longo das 52 semanas marca o início de um provável novo ciclo de protagonismo. Entre os fatores que sustentam esse cenário estão o recorde histórico de EBITDA ajustado no 1T25 (US$ 962 milhões), a ampliação da rede de rotas e o upgrade de rating de crédito recebido recentemente, aumentando a atratividade do ativo para grandes fundos globais.

O contexto macroeconômico global favorece empresas líderes do setor aéreo: a retomada do turismo internacional, estabilização de custos com combustíveis e programas de recompra de ações reforçam a percepção de robustez. No recorte sul-americano, Latam explora um mercado ainda em fase de recuperação plena da pandemia, beneficiando-se da retomada do fluxo de passageiros e da diversificação de receitas em múltiplos países.

Análise técnica

A fotografia técnica da Latam reforça um viés positivo, apesar de sinais de sobrecompra no curtíssimo prazo. O RSI de 72,71 indica ativos pressionados pela forte demanda recente, sugerindo cautela para entradas táticas, mas reforçando o momento de força compradora. O MACD positivo (1,25) e, principalmente, a convergência de médias móveis (20, 50, 100 e 200 dias) abaixo do preço reforçam sinal de compra em vários horizontes de tempo. Suportes estratégicos em US$ 39,75 e resistências imediatas em US$ 40,51 sinalizam margens para eventuais correções construtivas e novas ondas de valorização. O consenso técnico global, que reúne 14 sinais de alta frente a 6 de baixa, ajuda a consolidar um ambiente propício para o investidor otimista.

No médio prazo, a estrutura técnica permanece favorável graças ao alinhamento entre fundamentos, fluxo de notícias positivas e forte posicionamento institucional.

Análise fundamentalista

Os fundamentos da Latam atingiram patamares históricos. A receita total do Q1 2025 ultrapassou US$ 3,4 bilhões (+2,7% YoY), enquanto o lucro líquido saltou 38%, para US$ 355 milhões – ambos superando as estimativas do mercado. O ajuste da margem operacional para 16,8% (+2,9pp) evidencia disciplina de custos e grande eficiência de gestão. O P/E de 11,75 revela uma ação ainda descontada frente aos pares globais, especialmente quando cruzado com crescimento de lucros, payout ratio de 16,61% e dividend yield atraente de 2,48%, num contexto de juros internacionais em queda.

O modelo de negócios da Latam sustenta-se em vantagens competitivas significativas:

• Maior malha de destinos da América Latina, conectando centros econômicos e turísticos;
• Marca consolidada e reconhecida por excelência operacional e pontualidade (refletida em upgrade de rating e expansão operacional recente);
• Base de custos eficiente aliada a iniciativas de ESG e refinanciamento bem-sucedido de US$ 800 milhões em dívida;
• Capacidade de absorção de choques decorrentes de volatilidade, tanto de câmbio quanto de commodities estratégicas.

A companhia segue em amplo processo de expansão de capilaridade e diversificação, aparecendo como a referência no setor aéreo do continente.

Volume e liquidez

O volume médio diário de 742.050 ações demonstram liquidez robusta em patamares internacionais, permitindo tanto investidores do varejo quanto institucionais atuarem de forma eficiente, sem grandes distorções de preço. Com capitalização superior a US$ 12,6 bilhões e free float elástico, Latam mantém estabilidade mesmo frente a movimentações de grandes players e fundos. Essa dinâmica é essencial para investidores que valorizam possibilidade de entrada e saída estratégica, bem como para aplicação de estratégias quantitativas de valor relativo. A participação institucional crescente, agora em torno de 21%, é outro fator de sustentação de preço e de confiança no crescimento sustentável.

Catalisadores e perspectivas positivas

Diversos vetores altistas despontam para a Latam no horizonte 2025-2026:

• Programa de recompra de ações recém aprovado, elevando o retorno ao acionista e reduzindo diluição;
• Expansão de rotas e destinos, com aproveitamento pleno da flexibilização de fronteiras e acordos bilaterais.
• Melhoria constante de rating de crédito e perfil financeiro, potencializando acesso a capital mais barato e reduzindo pressão sobre endividamento.
• Inovações em ESG, com projetos de sustentabilidade e eficiência operacional, em linha com as exigências de fundos globais.
• Recuperação aderente ao ciclo de retomada global, principalmente turismo e viagens corporativas.
• Diferencial competitivo no uso de tecnologia e digitalização, proporcionando receitas complementares e reforçando fidelização.

Analistas mantêm consenso otimista, com target price médio de US$ 44,70 (+7,04% potencial), sustentados por crescimento operacional resiliente, disciplina financeira e atraente remuneração ao investidor via dividendos.

Estratégias de investimento

Para investidores de curto prazo, o ponto técnico corrente pode sugerir aguardar pequenas correções para buscar melhor relação risco-retorno, aproveitando eventuais recuos até suportes estratégicos como US$ 39,75. Já para horizontes de investimento de médio e longo prazo, a Latam reúne todos os atributos de uma aposta sólida: fundamentos operacionais excepcionais, política clara de distribuição de dividendos, engajamento institucional crescente e pipeline de notícias positivas.

Estratégias balanceadas sugerem:

• Curto prazo: entrada após eventuais movimentos de realização, buscando capturar retomada de tendência ou operar volatilidade positiva, sempre respeitando gerenciamento de risco e stop loss técnico.
• Médio prazo: formação de posição gradativa em períodos de anúncio de resultados, especialmente ao identificar surpresas positivas ou novos projetos estratégicos.
• Longo prazo: exposição planejada, visando captura de apreciação de mercado, dividendos crescentes e potencial de crescimento do setor de turismo aéreo latino-americano.

O alinhamento entre fundamentos, contexto macro favorável e agenda robusta de catalisadores constrói ambiente com rara convergência de vetores para uma tese ofensiva de investimento – aproveitando preço/valor ainda atrativo frente a métricas internacionais.

Está na hora de comprar Latam?

Diante do desempenho operacional recorde, fundamentos sólidos, múltiplos catalisadores positivos e ambiente macroeconômico cada vez mais favorável, Latam parece reunir as condições ideais para entrada no ativo tanto por investidores institucionais quanto individuais focados no potencial de crescimento e geração de valor. O valuation atual justifica interesse renovado, reforçado pelo ciclo consistente de valorização recente e pela clara estratégia de expansão e eficiência.

Latam firma-se como nome de referência do setor aéreo latino-americano e surge, assim, como ativo que merece atenção destacada neste novo ciclo, graças a uma rara combinação de momento de mercado, eficiência gerencial, geração de caixa e avanços estratégicos. Para quem busca uma ação com perfil de crescimento, liquidez e uma estrutura empresarial diferenciada, Latam pode ser a escolha ideal para capturar oportunidades únicas dentro do setor de aviação global.

Como comprar ações da Latam no Brasil?

Comprar ações da Latam online é simples, prático e seguro quando realizado por meio de uma corretora autorizada e regulada, seja no Brasil ou no exterior. Você pode optar pela compra direta (à vista), tornando-se acionista, ou operar via CFDs (Contratos por Diferença), aproveitando alavancagem, sem possuir a ação fisicamente. Ambas as alternativas estão disponíveis em plataformas digitais de confiança. Para escolher o melhor caminho, não deixe de conferir o comparativo entre corretoras disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações da Latam significa a aquisição real do papel, tornando você sócio da empresa e participante em dividendos. É realizada na bolsa (NYSE ou SNSE, via corretora internacional), mediante comissão fixa por ordem – em geral, algo próximo de US$ 5 por operação.

Exemplo de compra de ações

Se a ação da Latam estiver cotada a US$ 41,76, você consegue comprar cerca de 23 ações com um investimento de US$ 1.000, já incluindo a taxa de corretagem de aproximadamente US$ 5.

• ✔️ Cenário de ganho:
• Caso a ação suba 10%, sua posição passará a valer US$ 1.100.
• Resultado: ganho bruto de US$ 100, ou seja, +10% sobre o seu investimento.

Trading via CFD

Negociar Latam via CFDs permite especular sobre a movimentação do papel sem adquiri-lo diretamente, utilizando plataformas que oferecem alavancagem. As principais taxas são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e o custo de financiamento para posições mantidas de um dia para outro (overnight).

Exemplo de alavancagem em CFD

Ao abrir uma posição em CFD da Latam com US$ 1.000 e alavancagem de 5x, sua exposição de mercado será de US$ 5.000.

• ✔️ Cenário de ganho:
• Se a ação subir 8%, sua posição valoriza 8% × 5 = 40%.
• Resultado: lucro de US$ 400 sobre US$ 1.000 investidos (desconsiderando as taxas).

Dicas finais

Antes de investir, avalie atentamente as taxas, condições de negociação e funcionalidades das plataformas para encontrar a melhor opção para o seu perfil. Sua escolha deve ser baseada em seus objetivos: ser sócio participante do crescimento da Latam ou operar oportunidades rápidas de curto prazo via CFDs. Confira o comparador de corretoras logo abaixo para facilitar a decisão.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Latam

As últimas notícias sobre Latam

Latam marca nova máxima anual com valorização e forte volume próximo a US$ 42,30 nos últimos dias. O desempenho recente das ações foi impulsionado por expectativas positivas para o verão sul-americano, maior demanda por voos regionais e robusto crescimento operacional, trazendo maior atenção dos investidores institucionais e brasileiros ao papel.

Conselho da Latam aprova novo programa de recompra, reforçando a confiança na valorização das ações. A recompra de ações tende a beneficiar acionistas, reduz o float e pode sustentar o preço do papel, especialmente atrativo para investidores do Brasil atentos à geração de valor a médio e longo prazo decorrente dessa estratégia de capital.

Resultado financeiro recorde no 1T25, com lucro líquido de US$ 355 milhões e aumento de rentabilidade operacional. O desempenho acima das expectativas no trimestre repercutiu positivamente nos analistas e no mercado, sinalizando consistência operacional e sustentando o interesse por Latam no portfólio de investidores brasileiros, com destaque para a alta de 38% no lucro líquido ano a ano.

Análise técnica indica tendência de alta amparada pelo consenso de compra e médias móveis positivas. Apesar dos principais índices mostrarem sinal de sobrecompra no curto prazo, o alinhamento entre médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias sugere resiliência do movimento ascendente, o que pode favorecer táticas de acumulação de posição, caso mantenha-se a força do setor aéreo na região.

Programa de expansão de voos e rotas para o Brasil fortalece a presença regional e expectativas de crescimento. A Latam anunciou nos últimos dias o lançamento e retomada de rotas entre cidades brasileiras e destinos internacionais, alavancando o fluxo de passageiros do Brasil e consolidando ainda mais seu papel estratégico no mercado local.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.