Vale a pena comprar ações da Marisa em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Marisa há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nosso trabalho para entender as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nunca fomos e jamais seremos remunerados pela Marisa.

O que é Marisa?

Quanto custa a ação Marisa?

O preço da ação da Marisa está em queda nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 1,34, com variação de -2,19% nas últimas 24 horas e -1,46% na semana. A companhia apresenta valor de mercado de R$ 688 milhões e seu volume médio diário nos últimos 3 meses é de R$ 332 mil. O índice P/L está em -2,20, refletindo prejuízos recentes, e o dividend yield segue em 0,00%. O beta de 10,93 indica volatilidade muito elevada em comparação ao mercado, sendo um fator de atenção importante para o investidor.

Nossa análise completa sobre a ação Marisa

Com uma análise aprofundada dos resultados financeiros mais recentes da Marisa (AMAR3), bem como do comportamento das ações nos últimos três anos, nossa equipe avaliou diversos indicadores quantitativos e qualitativos, cruzando sinais técnicos, métricas fundamentais e comparativos setoriais com algoritmos proprietários. O estudo revela nuances relevantes e distingue pontos de inflexão que, em contextos similares, resultaram em movimentos ascendentes marcantes de preço. Diante disso, por que a ação da Marisa pode voltar a ser um ponto estratégico de entrada no competitivo setor de varejo de moda brasileiro ao longo de 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Após um período marcado por forte volatilidade, a cotação de Marisa encerrou em R$ 1,34 (12/05/2025), registrando variação semestral positiva de +33,65%, embora o acumulado anual indique retração de -8,78%. Esse desempenho sugere um cenário atrativo de virada, já que, mesmo diante de desafios recentes, a empresa experimentou forte recuperação no segundo semestre, superando a média do setor em certos momentos. Esse panorama evidencia que movimentos corretivos anteriores podem ter consolidado níveis de suporte robustos, abrindo espaço para um ciclo técnico de valorização.

Em termos de acontecimentos positivos, destacam-se:

• Lucro líquido no 4T24 (+R$ 5,8 milhões), revertendo sequência de prejuízos.
• Homologação de aumento de capital de R$ 622,8 milhões, sinalizando reforço de caixa e maior flexibilidade operacional.
• Troca na gestão, com CEO e CFO experientes assumindo em 2024, favorecendo expectativas de execução estratégica consistente.

O setor de varejo de moda, por sua vez, tem se beneficiado de antecedentes macroeconômicos favoráveis: inflação controlada, leve retomada do consumo e avanços no e-commerce conferem respaldo para empresas bem posicionadas, como a Marisa, capturarem uma fatia renovada de demanda.

Análise Técnica: Sinais Positivos de Inflexão

Os indicadores técnicos reforçam uma conjuntura favorável para antecipar um novo impulso comprador. O RSI (14 dias) está em 49,0, zona de neutralidade — um patamar frequentemente associado a movimentos de acumulação e reversão ascendente em ativos de varejo. O MACD, com leitura levemente positiva (0,01), corrobora o início de um possível viés de alta nas próximas semanas.

Notavelmente, as médias móveis de 20 e 50 dias (R$ 1,35) alinham-se acima da cotação de suporte (R$ 1,33-R$ 1,34), sugerindo que os níveis atuais configuram uma base sólida para possíveis novas compras institucionais. O StochRSI, em 11,96, indica condição clara de sobrevenda — sinal clássico de entrada preferencial para traders atentos a reversões rápidas.

Em resumo, apesar de ainda haver prevalência de sinais de venda no conjunto técnico (4 vendas vs. 2 compras), a estrutura de preços encontra-se muito próxima dos principais suportes do ciclo anual, um contexto historicamente propício para mudanças de tendência, potencializando a atratividade do ponto de entrada.

Análise Fundamentalista: Múltiplos e Vantagens Estruturais

No aspecto fundamentalista, mesmo diante de um P/L negativo (-2,20) derivado do prejuízo recente, há sinais consistentes de reestruturação e potencial de turnaround. O aumento de capital robusto no final de 2024 e a geração de lucro no 4T24 demonstram a disposição dos controladores em sustentar o ciclo de ajuste operacional, elevando a previsibilidade e a confiança dos investidores.

Entre os pontos de destaque na análise fundamentalista:

• Receita líquida trimestral em R$ 468,36 milhões, defendendo posição relevante frente a concorrentes diretos como Renner e C&A.
• EBITDA de R$ 27,03 milhões no 1T25, retomando margens positivas e confirmando trajetória de ganho de eficiência, mesmo em ambiente desafiador.
• Foco em otimização de portfólio de lojas, priorizando rentabilidade vs. expansão puramente volumétrica, reduzindo dispersão de recursos.

Apesar de não distribuir dividendos no momento, a Marisa mantém condição de valuation atrativa, considerando o desconto de 30% embutido no target de analistas (R$ 1,74), além do baixo free float que, tradicionalmente, favorece movimentos abruptos de reprecificação em contextos otimistas.

No quesito inovação, a companhia acelera investimentos em omnicanalidade e reforço digital — iniciativas fundamentais para capturar participação de consumo em um setor que, cada vez mais, depende de presença online e agilidade logística para conquistar o consumidor brasileiro.

Pontos Estruturais de Força:

• Marca consolidada junto ao público feminino, segmento que concentra mais de 40% da receita.
• Cobertura nacional com cerca de 400 lojas físicas, conferindo escala operacional.
• Governança robusta (listada no Novo Mercado), elevando padrões de transparência e resiliência institucional perante desafios do setor.

Volume e Liquidez: Confiança e Potencial Dinâmico

A liquidez média diária nas últimas 12 semanas atingiu R$ 332 mil, montante satisfatório para ativos de mid-cap, assegurando boa entrada e saída em operações de curto a médio prazo. O baixo free float (6,92%) tende a ampliar a sensibilidade da ação a notícias positivas e fluxos institucionais, tornando-se um driver relevante quando aliado a catalisadores estruturais.

O recente aumento de capital diluiu parcialmente a concentração acionária, tornando o papel mais acessível a novos entrantes, mas sem comprometer a disciplina financeira dos controladores. Esse equilíbrio favorece uma dinâmica de preço saudável, especialmente em cenários de re-rating do setor de varejo na B3.

Catalisadores e Perspectivas Positivas para 2025

A configuração atual da Marisa apresenta múltiplos catalisadores potenciais para uma reprecificação ascendente:

• A reestruturação operacional — liderada pelo novo CEO experiente — projeta recuperação de margens e ganhos de eficiência já a partir dos resultados do segundo semestre de 2025.
• O fortalecimento do e-commerce, impulsionado por plataformas digitais renovadas e integração omnichannel, permite ampliar o alcance da marca e rentabilizar estoques com custos menores.
• O contexto macroeconômico mais benigno, com juros em queda e recuperação do índice de confiança do consumidor, representa solo fértil para empresas de varejo bem posicionadas.

Vale destacar ainda iniciativas recentes em inovação e ESG — como digitalização dos processos, reforço ao compliance e políticas inclusivas — fatores cada vez mais considerados por fundos institucionais e investidores de longo prazo no Brasil. O apetite por consumo digital e a preferência do brasileiro por marcas tradicionais, aliados à recuperação dos salários reais, oferecem alicerces sólidos para uma nova onda de valorização.

Listando os principais catalisadores para o papel:

• Continuidade da recuperação operacional e financeira
• Possibilidade de fusões ou parcerias estratégicas no segmento
• Melhora dos dados macroeconômicos e de confiança
• Inovações no canal digital & experiência do cliente

Estratégias para Diferentes Horizontes de Investimento

A conjuntura técnico-fundamentalista sugere pontos de entrada favoráveis tanto para investidores táticos de curto prazo quanto para players posicionados na retomada estrutural de médio/longo prazo:

• Curto prazo:
• O ativo encontra-se em condição técnica de sobrevenda, sugerindo espaço para repique relevante até a resistência de R$ 1,37/R$ 1,38 no curto período.
• O baixo free float pode catalisar movimentos rápidos diante de notícias corporativas positivas, como surpresas nos próximos resultados trimestrais.
• Médio prazo:
• A entrega consistente de margens positivas e eventuais lucros líquidos recorrentes tende a ser reconhecida progressivamente, atraindo investidores institucionais e reacendendo o interesse do mercado.
• Longo prazo:
• O turnaround estratégico, ancorado em governança elevada, fortalecimento do digital e marca reconhecida, sugere upside estrutural relevante, especialmente se a rentabilidade for restaurada de modo sustentável.
• O atual patamar de preço, descontado frente ao target dos analistas (+30%), potencializa o risco/retorno para horizontes mais extensos.

O investidor atento à simbiose entre ciclos técnicos e fundamentos sólidos encontrará no papel uma simetria de retorno justificável, sobretudo ao considerar o posicionamento junto a suportes centrais e o estágio avançado da reestruturação corporativa.

Afinal, Este É o Momento de Olhar para Marisa?

Consolidando todos os pontos examinados, Marisa se destaca em 2025 como uma das alternativas mais intrigantes do varejo brasileiro — tanto para operadores quanto para investidores que visam capturar valorização estrutural em turnaround. O cruzamento de sinais de sobrevenda, múltiplos descontados e catalisadores robustos, somados à crescente confiança na nova gestão, fundamenta o argumento de que o papel parece estar entrando em nova fase de interesse, com upside potencial relevante no cenário base.

Com a liquidez assegurada, governança diferenciada e perspectiva de retomada de rentabilidade, Marisa se encaixa, hoje, no rol de ativos cujos fundamentos justificam um olhar renovado e estratégico. Sem dúvida, trata-se de uma oportunidade que, no atual estágio de mercado, merece ser analisada a fundo por quem valoriza simetria entre risco e retorno nas carteiras de ações do setor de consumo.

Em suma, diante do contexto técnico favorável, da disciplina financeira restaurada pelo aumento de capital, do avanço expressivo nas iniciativas digitais e da estrutura corporativa robusta, Marisa parece representar uma excelente janela de entrada para quem busca exposição a potenciais histórias de recuperação da bolsa brasileira. O cenário, aliado ao conjunto de catalisadores e à assimetria de valorização, sugere que o papel merece, mais do que nunca, atenção e análise detalhadas como um possível ponto de virada no portfólio de investimentos em 2025.

Como comprar ações da Marisa em Brazil?

Comprar ações da Marisa (AMAR3) online é um processo cada vez mais simples e seguro no Brasil, quando realizado por meio de corretoras regulamentadas pela CVM. Como investidor pessoa física, você pode escolher entre duas formas principais: a compra direta das ações no mercado à vista (compra à vista/cash) ou o investimento via Contrato por Diferença (CFD), que permite operar com alavancagem. Cada método tem particularidades importantes em relação à propriedade, riscos e custos. Para te ajudar a escolher a melhor opção, apresentamos mais abaixo na página um comparativo detalhado das principais corretoras.

Compra à vista (“compra cash”) de ações Marisa

A compra cash consiste em adquirir ações reais da Marisa na B3, tornando-se sócio da empresa e participando de sua valorização. Por esse método, você paga ordens comissionadas — normalmente uma taxa fixa por operação (cerca de R$ 5 a R$ 10 nas plataformas mais populares).

Exemplo prático

Se a ação da Marisa está cotada a R$ 1,34 e você investe R$ 1.000, consegue comprar cerca de 745 ações (descontando uma taxa de corretagem de R$ 5).
✔️ Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, suas ações passam a valer R$ 1.100.
Resultado: +R$ 100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre seu investimento inicial.

Negociação via CFD (Contrato por Diferença)

Operar Marisa via CFD é um método em que você não possui as ações diretamente, mas especula na variação de preço, podendo alavancar o capital. Os principais custos são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e as taxas de financiamento diárias (overnight).

Exemplo prático

Você abre uma posição CFD em Marisa com margem de R$ 1.000 e alavancagem de 5x, ou seja, sua exposição de mercado é de R$ 5.000.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação se valorizar 8%, seu ganho seria de 8% × 5 = 40%.
Resultado: +R$ 400 de lucro sobre a aposta de R$ 1.000 (antes das taxas).

Compare corretoras antes de investir

Antes de começar, avalie cuidadosamente taxas de corretagem, spreads, prestações de serviço e condições de cada corretora — diferença que pode impactar bastante seu resultado final. A escolha ideal depende do seu perfil, objetivos e estratégias – investir diretamente ou operar via CFD são caminhos diferentes, e o melhor é aquele que faz sentido para você. Um comparador de corretoras está disponível mais abaixo para facilitar sua decisão.

A seguir, você encontrará uma visão clara e objetiva sobre como investir nas ações da Marisa (AMAR3) na bolsa brasileira, seja efetuando a compra direta (spot) ou operando através de contratos por diferença (CFD). Com exemplos práticos, vamos mostrar como aproveitar as oportunidades deste investimento com confiança e simplicidade.

Compra à Vista (Spot)

Comprar ações AMAR3 à vista significa adquirir diretamente uma parte da Marisa Lojas S.A. na B3 pelo preço atual, tornando-se sócio da empresa. Esse é o caminho mais tradicional e direto para investir, muito comum entre investidores brasileiros.

Exemplo concreto

Se você acredita no potencial de recuperação da Marisa após os recentes ajustes e reestruturações, pode comprar, por exemplo, 1.000 ações ao preço atual de R$ 1,34 cada, totalizando um investimento de R$ 1.340,00. Se o preço atingir o alvo de consenso dos analistas, de R$ 1,74 (+30%), seu investimento subiria para R$ 1.740,00, um lucro de R$ 400,00.

Vantagens da compra spot

• Você se torna dono de parte da empresa e pode votar em assembleias.
• Possibilidade de aproveitar momentos de baixa para comprar barato.
• Não há prazo de vencimento: você pode manter as ações no longo prazo.
• Caso a empresa volte a distribuir lucros, você pode receber dividendos isentos de imposto de renda.

Atenção

Como a Marisa não tem distribuído dividendos recentemente e o setor apresenta volatilidade, avalie o seu perfil de risco antes de investir. O investimento spot é simples, transparente e muito utilizado por quem pensa no médio e longo prazo.

Negociação via CFD

Os CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos financeiros que permitem investir na variação de preço das ações AMAR3 sem possuí-las diretamente. Você opera a oscilação, seja de alta ou de baixa, utilizando alavancagem e estratégias mais sofisticadas.

Exemplo concreto

Suponha que você acredita em uma queda rápida do preço da AMAR3 após um resultado trimestral abaixo do esperado. Utilizando um CFD, você pode “vender” 2.000 CFDs a R$ 1,34; se o preço cair para R$ 1,20, você pode recomprar por R$ 1,20 e embolsar a diferença: (2.000 x R$ 1,34) - (2.000 x R$ 1,20) = R$ 2.680,00 - R$ 2.400,00 = R$ 280,00 de lucro, sem nunca ter possuído a ação.

Vantagens dos CFDs

• Lucro em mercados tanto de alta quanto de baixa.
• Possibilidade de usar alavancagem, negociando valores maiores com menos capital (por exemplo, operar R$ 10.000,00 com apenas R$ 1.000,00 depositados na corretora).
• Flexibilidade para estratégias de curto prazo.

Atenção

Alavancagem aumenta tanto os ganhos quanto as perdas! CFD não dá direito a voto nem a dividendos. A volatilidade de AMAR3 (beta de 10,93) pode torná-los instrumentos mais arriscados, ideais para quem já domina o mercado.

Dica Final

Antes de investir em AMAR3, avalie seu perfil e objetivos. Se busca construir patrimônio e acompanhar a recuperação de uma empresa tradicional do varejo brasileiro, a compra direta de ações é uma escolha simples e segura. Para quem busca estratégias rápidas e deseja ganhar tanto na alta quanto na baixa, CFDs podem ser úteis — mas exigem mais atenção.

Analise sempre os fundamentos: a Marisa está passando por reestruturação, com novo CEO, reforço no e-commerce e aumento de capital recente, mostrando sinais de recuperação. Lembre-se: invista com responsabilidade! Comece com valores que não comprometam seu orçamento e busque informações sempre atualizadas.

Boas oportunidades e bons investimentos!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Marisa

As últimas notícias sobre Marisa

Apesar do prejuízo líquido no 1T25, Marisa continua focando em reestruturação operacional e melhoria de margens. No último trimestre reportado, a companhia apresentou uma receita líquida de R$ 468,36 milhões, mas registrou prejuízo de R$ 148,3 milhões, desempenho que ficou abaixo das expectativas do mercado. Ainda assim, a gestão reforçou o compromisso com iniciativas de corte de custos, otimização do mix de produtos e modernização da experiência omnichannel como pilares centrais para a reversão do quadro negativo, especialmente após ter revertido o prejuízo no final de 2024 com lucro de R$ 5,8 milhões no 4T24.

O fortalecimento de sua plataforma digital e a aposta no e-commerce são destaques estratégicos recentes para Marisa. A companhia tem direcionado investimentos para aprimorar os canais digitais e a integração entre lojas físicas e online, buscando ampliar o alcance do público consumidor e responder mais rapidamente às mudanças de comportamento do varejo nacional. Esse esforço atende, sobretudo, à demanda crescente por experiências de compra híbridas no Brasil, além de favorecer ganhos de eficiência operacional fundamentais para suportar um ambiente competitivo mais acirrado.

A nomeação de Edson Salles Abuchaim Garcia como CEO e Adilvo Souza Jr. como CFO sinaliza renovação na governança com foco em disciplina financeira. As recentes alterações na gestão executiva, formalizadas em julho de 2024, fortalecem a percepção de compromisso da empresa com práticas de governança mais rigorosas e postura voltada à responsabilidade financeira, fundamentais para reconquistar a confiança do mercado após um período marcado por prejuízos recorrentes e desafios operacionais intensificados pelo contexto macroeconômico brasileiro.

A operação de aumento de capital homologada em 2024 reforçou o caixa e a capacidade de execução do plano de recuperação. O aumento de capital da ordem de R$ 622,8 milhões, realizado no segundo semestre de 2024, ampliou a flexibilidade financeira do grupo, reduzindo riscos de liquidez e permitindo maior capacidade de investimento nas frentes consideradas prioritárias pela nova gestão, como tecnologia, estoques otimizados e reformulação do portfólio de lojas.

Apesar da volatilidade, sinais técnicos atuais apontam para potencial ponto de reversão, com MACD positivo e StochRSI em sobrevenda. A ação AMAR3, mesmo apresentando volatilidade elevada e múltiplos pressionados pelo prejuízo, mostra indicadores como MACD ligeiramente positivo e StochRSI sugerindo condição de sobrevenda, o que pode favorecer uma recuperação de curto prazo se acompanhado por melhora operacional. Além disso, o consenso de mercado indica um preço-alvo cerca de 30% superior ao atual, evidenciando espaço para valorização em cenário de execução bem-sucedida das atuais estratégias de reestruturação.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.