Vale a pena comprar ações da Magazine Luiza em 2025?

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Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho das ações da Magazine Luiza há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com o nosso código de ética, nunca fomos e jamais seremos remunerados pela Magazine Luiza.

O que é Magazine Luiza?

Quanto custa a ação Magazine Luiza?

O preço das ações da Magazine Luiza está em alta nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 8,71, registrando um avanço de 3,81% nas últimas 24 horas, mas com queda de 6,54% na variação semanal. A empresa conta com valor de mercado de R$ 6,45 bilhões, volume médio diário de R$ 251 milhões nos últimos 3 meses, P/L de 14,85 e dividend yield de 3,5%. O beta não foi informado, porém a ação apresenta maior volatilidade que o Ibovespa. Diante desse cenário, Magazine Luiza continua atraente para investidores atentos ao potencial de recuperação e conscientes das oscilações do setor.

Nossa análise completa sobre a ação Magazine Luiza

Após revisarmos os mais recentes resultados financeiros da Magazine Luiza, bem como a performance de suas ações nos últimos três anos, cruzamos múltiplos indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks setoriais por meio de nossos algoritmos proprietários. O processo revelou não apenas a resiliência operacional da companhia, como também destacou pontos de inflexão que merecem atenção estratégica. Afinal, por que as ações de Magazine Luiza podem voltar a se posicionar como um dos principais pontos de entrada do varejo tecnológico brasileiro em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A trajetória das ações da Magazine Luiza (MGLU3) ao longo do último ano foi marcada por alta volatilidade. Negociada atualmente a R$ 8,71 (em 12/05/2025), a ação acumulou queda de -41,71% nos últimos doze meses e leve retração no semestre (-11,44%). Com volume médio diário robusto de R$ 251 milhões, evidencia que permanece como ativo de elevado interesse no mercado brasileiro, inclusive entre investidores institucionais.

Nas últimas semanas, apesar de oscilar pontualmente (queda semanal de -6,54%), a companhia apresentou recuperação intraday de +3,81%. Eventos como a divulgação de resultados sólidos no 1T25, o pagamento de dividendos acima da média do setor (yield de 3,5%) e iniciativas de integração digital ajudaram a sustentar uma visão construtiva para o ativo.

Do lado macro, a perspectiva de redução da taxa Selic pode atuar como catalisador relevante para todo o varejo, criando ambiente para reprecificação positiva dos papéis. Além disso, a estratégia do Banco Central de controle inflacionário está gradualmente recuperando o poder de compra do consumidor — elemento central para a retomada do consumo cíclico.

Análise Técnica: Sinais Consistentes de Retomada

Apesar de ainda operar abaixo de médias móveis longas (MM50 a R$ 8,86, MM100 a R$ 9,52 e MM200 a R$ 9,94), MGLU3 apresenta pontos de inflexão atrativos:

• RSI (14 dias) em 49,80 sugere neutralidade, conferindo espaço para movimentação ascendente sem indicar sobrecompra.
• MACD levemente negativo (-0,05), porém com osciladores como Williams %R e Ultimate mostrando reversão de tendência no curto prazo.
• Suportes relevantes em R$ 8,52 e R$ 8,39, níveis que têm servido para absorver pressão vendedora, permitindo formação de pivô de alta nas últimas sessões.
• Resistências próximas (R$ 9,02 e R$ 9,33) indicam margens curtas para tomada de fôlego compradora e estão próximas do consenso de preço-alvo (R$ 11,32).

O saldo desses vetores sugere que a ação encontra-se em momento de potencial inflexão, principalmente se conseguir sustentar recuperação acima das médias mais curtas (MM20 já retomada em R$ 8,70). Em suma, na ótica técnica, Magazine Luiza parece reunir elementos que justificam renovado interesse dos investidores, apontando possível transição de tendência ainda no primeiro semestre de 2025.

Análise Fundamentalista: Destravando Valor e Foco em Rentabilidade

O resultado do 1T25 demonstra evolução clara da disciplina operacional da Magazine Luiza:

• Receita líquida de R$ 9,39 bilhões, crescendo 1,6% em relação ao mesmo período de 2024, acima da média do setor em ambiente de desafios macroeconômicos.
• EBITDA cresceu 10,3% a/a, atingindo R$ 759 milhões e margem EBITDA de 8,1% (alta de 64bps).
• Lucro líquido de R$ 28 milhões, mesmo abaixo das expectativas, representa manutenção da geração de caixa operacional saudável.
• Same Store Sales (SSS) avançou 7,3%, impulsionando o desempenho das lojas físicas (+6,2%).

Tais dados reforçam a estratégia de priorização da rentabilidade em detrimento ao crescimento a qualquer custo — mudança que eleva a sustentabilidade dos resultados futuros. A redução da alavancagem (dívida líquida/EBITDA recuou para 2,7x) e o fortalecimento do marketplace mostram uma Magazine Luiza preparada para capturar oportunidades em um novo ciclo.

No quesito valuation, com P/L projetado de 14,85 e destaque para dividend yield de 3,5%, MGLU3 se mostra alinhada a pares globais de varejo digital, especialmente considerando o grau de maturidade do negócio multicanal.

Além disso, a companhia sustenta vantagens estruturais relevantes:

• Marca reconhecida e reputação sólida junto ao consumidor brasileiro.
• Plataforma omnicanal robusta e mais de 1.000 lojas físicas, criando capilaridade única.
• Investimentos contínuos em logística, tecnologia e integração digital.

Vale ressaltar que o controle acionário majoritário (57%) garante estabilidade de gestão, com free float expressivo (43%) — condição favorável à liquidez e entrada de novos investidores.

Volume Negociado, Liquidez e Sinalização do Mercado

O avançado volume diário médio (R$ 251 milhões) comprova a liquidez de MGLU3, mesmo em períodos de instabilidade, aspecto que reforça a confiança do mercado na capacidade de resiliência do ativo. O considerável free float contribui para dinamicidade na formação de preço e reduz risco de distorções, tornando a ação ainda mais atrativa para alocações táticas ou estratégias de médio e longo prazo.

A recorrência de grandes players institucionais no book de ofertas indica que segmentos sofisticados enxergam o papel como veículo de exposição privilegiada ao varejo brasileiro, mesmo enfrentando ventos contrários no curto prazo.

Catalisadores e Upside: Por Que Acreditar na Virada?

Existem fatores contundentes que podem destravar valor para Magazine Luiza:

• Redução projetada da taxa Selic, favorecendo o crédito e estimulando consumo.
• Expansão contínua do marketplace, com maior diversificação de sellers e melhoria nas taxas de conversão digital.
• Recuperação gradual da confiança e do poder de compra das famílias, potencializando a demanda por bens duráveis e eletrodomésticos.
• Integração omnicanal: Magazine Luiza mantém vantagem competitiva ao conectar seus pontos físicos e digitais, proporcionando melhor experiência e recorrência de clientes.
• Dividendos recorrentes: Pagamento recente de R$ 0,31 por ação (em maio/25), acima da média dos últimos anos, sinaliza compromisso da companhia com a remuneração de acionistas mesmo em ciclos desafiadores.
• Investimentos em tecnologia, logística e inovação: Foco em aprimorar o ecossistema digital, oferta de serviços financeiros e soluções que reforçam o engajamento de consumidores.
• Potencial para fusões, aquisições ou parcerias estratégicas no segmento digital, podendo ser aceleradores extraordinários de crescimento.

Além disso, o cenário regulatório permanece estável, o que contribui para previsibilidade operacional em meio à intensificação da competição setorial, principalmente após a reestruturação de players como Casas Bahia.

Estratégias de Posição: Timing Favorável para Entrada

É notório que Magazine Luiza está em patamar histórico de preço descontado em relação a múltiplos dos últimos ciclos positivos. Visualizamos cenários táticos e estratégicos favoráveis para diversos perfis de investidor:

• Curto prazo: Oportunidade de captura de upside técnico, principalmente caso ultrapasse resistências pontuais (R$ 9,02 e R$ 9,33), apoiada pelos primeiros sinais de revigoramento dos indicadores de força relativa.
• Médio prazo: Perspectiva de reprecificação positiva com expectativa de corte da Selic, aceleração do marketplace e potencial de notícia corporativa relevante (inovação, parcerias).
• Longo prazo: Cenário de maturação do ecossistema omnicanal, expansão no digital e melhoria sucessiva dos indicadores de margem e retorno ao acionista.

Pontuar que o ativo encontra-se próximo de suportes importantes e de médias de referência potencializa o raciocínio de que pode representar excelente ponto de entrada para investidores orientados por fundamentos sólidos.

É o Momento de Comprar Magazine Luiza?

A conjunção de fundamentos operacionais robustos, perfil de liquidez saudável, catalisadores macroeconômicos e sinais técnicos de reversão constroem quadro em que Magazine Luiza parece iniciar um novo ciclo de valorização. Entre os principais pontos de força destacam-se:

• Foco renovado em rentabilidade e eficiência
• Plataforma digital e física diversificada e integrada
• Perspectiva de recuperação do poder de compra e do crédito
• Compromisso consistente com remuneração ao acionista
• Potencial de upside técnico e fundamental relevante frente aos preços atuais

Diante do exposto, Magazine Luiza se apresenta, neste momento, como um dos ativos de maior potencial de virada dentro do segmento de varejo e tecnologia na bolsa brasileira. Para investidores atentos ao timing de mercado e dispostos a posições baseadas em fundamentos e sinais concretos de inflexão, MGLU3 merece ser seriamente considerada como alternativa para agregação de valor aos portfólios em 2025.

A sinalização é clara: Magazine Luiza reúne, no atual patamar, argumentos sólidos que legitimam uma visão otimista quanto ao seu upside, reforçando sua atratividade para quem busca exposição qualificada ao setor de varejo tecnológico brasileiro neste novo ciclo de mercado.

Como comprar ações da Magazine Luiza em Brazil?

Comprar ações da Magazine Luiza (MGLU3) online é um processo simples e seguro, graças às corretoras brasileiras devidamente reguladas pela CVM. Você pode investir de duas formas principais: comprando a ação diretamente no home broker (compra à vista) ou negociando via CFDs (Contratos por Diferença), instrumento derivativo que replica o comportamento do ativo sem aquisição real das ações. Ambos os métodos são acessíveis a partir de plataformas digitais; a escolha depende do seu perfil e objetivo. A seguir, explicamos detalhadamente cada modalidade e destacamos a importância de comparar corretoras (veja o comparativo abaixo).

Compra à Vista

Na compra à vista, você adquire ações reais da Magazine Luiza, tornando-se sócio da empresa. Essas ações ficam registradas em seu nome, garantindo participação em dividendos e potenciais ganhos de valorização. As principais taxas envolvidas são a corretagem fixa por ordem executada (geralmente entre R$2 e R$10) e eventuais custos de custódia, que vêm caindo no mercado brasileiro.

Exemplo prático

Se o preço da ação da Magazine Luiza está em R$ 8,71, com R$ 1.000 você pode adquirir aproximadamente 114 ações (R$ 1.000 menos R$ 5 de corretagem = R$ 995 / R$ 8,71 ≈ 114 ações).

Cenário de ganho: Se a ação subir 10%, seu investimento total passa a valer R$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% de valorização sobre seu capital.

Negociação via CFDs

CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos financeiros que permitem operar a variação do preço das ações da Magazine Luiza sem comprar o ativo físico. Nessa modalidade, é possível utilizar alavancagem – um recurso que multiplica seu potencial de ganhos (e riscos). As taxas principais são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e o custo de financiamento diário para posições mantidas por mais de um dia (overnight).

Exemplo prático

Com R$ 1.000 e alavancagem de 5x, você tem exposição total equivalente a R$ 5.000 em Magazine Luiza via CFD.

Cenário de ganho: Se a ação subir 8%, sua posição rende 8% × 5 = 40%.
Resultado: lucro bruto de R$ 400 sobre o investimento inicial (desconsiderando taxas).

Compare Corretoras e Escolha Seu Caminho

Antes de investir, compare com atenção taxas, plataformas, regulamentação e suporte das corretoras disponíveis no Brasil – análise fundamental para proteger seus interesses e otimizar resultados. A forma de investir ideal depende dos seus objetivos, horizonte de tempo e apetite ao risco. Para ajudar nessa decisão, disponibilizamos um comparativo detalhado de corretores mais abaixo nesta página. Escolha consciente e bons investimentos!

Magazine Luiza (MGLU3) é uma das principais empresas varejistas do Brasil, conhecida tanto pelo seu ecossistema digital robusto quanto pela forte presença física em todo o país. Com a cotação recente em torno de R$ 8,71, a ação tem atraído olhares de investidores que buscam oportunidades em empresas inovadoras e ligadas ao consumo brasileiro. Seja comprando ações diretamente ou operando por meio de CFDs (Contratos por Diferença), é possível se beneficiar do potencial de recuperação do setor de varejo, sobretudo com um cenário de juros mais baixos e o fortalecimento da economia nacional.

Compra Direta de Ações (Compra Spot)

Comprar Magazine Luiza à vista na B3 é uma das formas mais simples e acessíveis para quem deseja expor seu patrimônio à valorização do varejo brasileiro. Ao adquirir ações MGLU3 pelo Home Broker de qualquer corretora brasileira, você passa a participar diretamente dos resultados da empresa, inclusive recebendo dividendos — como no exemplo recente de R$ 0,31 por ação pagos em maio de 2025.

Informações importantes

Por exemplo, se um investidor compra 1.000 ações a R$ 8,71 cada, o investimento inicial seria de R$ 8.710. Se o preço subir até o objetivo de consenso do mercado, em R$ 11,32 por ação, seu patrimônio nessa posição aumentaria para R$ 11.320 — um lucro de R$ 2.610, sem contar possíveis dividendos.

Além disso, existe a isenção de imposto de renda para vendas mensais de até R$ 20.000, fazendo da compra direta de ações uma alternativa ainda mais interessante para o pequeno investidor.

Negociação com CFD (Contrato por Diferença)

Operar Magazine Luiza através de CFDs é uma alternativa para quem busca flexibilidade, alavancagem e a possibilidade de operar tanto na alta quanto na queda da ação, sem precisar deter o ativo físico. Plataformas internacionais e, cada vez mais, corretoras brasileiras estão proporcionando essa modalidade.

Informações importantes

Por exemplo, suponha que você identifique uma tendência de valorização de curto prazo e queira alavancar sua posição. Com um CFD, ao aplicar R$ 2.000 e utilizar uma alavancagem de 5x, você teria exposição equivalente a R$ 10.000 na ação. Se MGLU3 subir 10%, seu ganho seria de R$ 1.000 — cinco vezes mais rápido do que na compra simples da ação. No entanto, é importante lembrar que movimentações negativas têm o mesmo efeito, podendo levar a perdas ampliadas.

A negociação via CFD também permite especular em diferentes direções. Se você antecipa uma queda, pode montar uma posição vendida e lucrar caso o preço caia — por exemplo, de R$ 8,71 para R$ 8,00, representando rendimento potencial de R$ 700 a cada 1.000 "ações" simuladas no CFD.

Dica Final

Magazine Luiza combina tecnologia, presença nacional e uma das marcas mais reconhecidas do varejo, estando bem posicionado para capturar o crescimento e a digitalização do consumo no Brasil. Para quem busca investir com visão de médio e longo prazo, a compra de ações à vista tende a ser um caminho sólido — principalmente para quem aproveita dividendos e isenção fiscal em pequenas vendas mensais. Já o CFD é aconselhável para perfis que buscam agilidade, têm experiência e compreendem o risco envolvido na alavancagem e vendas a descoberto.

Analise seu perfil e objetivos, entenda os riscos de cada modalidade e, se necessário, converse com um especialista. Aproveite oportunidades reais do mercado brasileiro investindo numa empresa sólida, moderna e com enorme potencial de recuperação e valorização.

Informações importantes

Exemplo prático resumido: Comprando 1.000 ações a R$ 8,71 e vendendo futuramente a R$ 11,32, a diferença de R$ 2.610 representa um ganho de cerca de 30%. Com CFD, a performance pode ser multiplicada, exigindo atenção redobrada ao gerenciamento de risco.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Magazine Luiza

As últimas notícias sobre Magazine Luiza

Magazine Luiza reporta crescimento de receita líquida e melhora operacional no 1T25, apesar de queda no lucro. No resultado trimestral divulgado em 08/05/2025, a companhia registrou receita líquida de R$ 9,39 bilhões, com avanço de 1,6% na comparação anual, e crescimento expressivo no EBITDA, que alcançou R$ 759 milhões (+10,3% a/a), refletindo evolução da margem operacional (8,1%, crescimento de 64 pontos-base). Apesar do lucro líquido ter recuado (-54,2% a/a, para R$ 28 milhões), a melhora consistente das vendas em lojas físicas (+6,2%) e a elevação na margem bruta (+73bps) destacam avanços importantes no foco da empresa em rentabilidade. A alavancagem financeira também recuou para 2,7x Dívida Líquida/EBITDA, indicando maior solidez no balanço.

Pagamento de dividendos reforça retorno ao acionista e solidez financeira. Com o pagamento de dividendos no valor de R$ 0,31 por ação realizado em 05/05/2025, o Magazine Luiza reafirma compromisso em proporcionar retorno financeiro direto a seus investidores. O yield anual de 3,5% evidencia capacidade de geração de caixa mesmo em cenário de lucro pressionado, fortalecendo a atratividade do papel para investidores focados em dividendos dentro do mercado brasileiro.

Indicadores técnicos mostram sinais de curto prazo positivos com movimento de recuperação. Apesar do cenário técnico de médio prazo ainda sugerir cautela—com a ação negociando abaixo das principais médias móveis (50, 100 e 200 dias)—os indicadores de momentum, como Williams %R e Oscilador Ultimate, demonstram sinais iniciais de compra no curto prazo, sugerindo potencial de recuperação da cotação. O RSI neutro (49,80) e o crescimento intraday (+3,81%), aliados a suportes bem definidos próximos aos níveis atuais, criam ambiente favorável para oscilações positivas caso notícias de fluxo comprador sigam prevalecendo.

Estratégia de omnicanalidade e aumento do foco digital impulsionam vantagens competitivas via integração e inovação. O Magazine Luiza segue avançando em sua estratégia de integração física e digital, fortalecendo o conceito de omnicanalidade e ampliando as capacidades do marketplace. Os recentes investimentos em tecnologia e logística têm como objetivo oferecer melhor experiência ao cliente e aumentar a eficiência operacional, o que pode alavancar vendas no médio prazo e aumentar a participação no mercado nacional, especialmente com recuperação gradual do poder de compra do consumidor brasileiro.

Expectativa de corte na Selic favorece varejistas e pode expandir valor das ações da empresa. A possível redução da taxa Selic no curto e médio prazo pode beneficiar o setor de varejo, diminuindo custos financeiros e estimulando o consumo. Essa perspectiva se alinha à estratégia do Magazine Luiza de priorizar rentabilidade e eficiência, em um cenário de retomada do crescimento econômico e de recuperação do mercado consumidor brasileiro, o que tende a ser recebido de forma positiva pelo mercado e criar novas oportunidades de valorização para a ação nos próximos meses.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.