Devo comprar ações da Cogna em 2025?

Porquê confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nossos especialistas acompanham o desempenho da Cogna há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Cogna.

O que é a Cogna?

Qual o valor da ação da Cogna?

O preço da ação Cogna está estável nesta semana. No momento, COGN3 é negociada a R$ 2,91, com queda de 0,34% nas últimas 24 horas e valorização acumulada de 57,6% nos últimos 12 meses. A capitalização de mercado é de R$ 5,27 bilhões, com volume médio diário de 48,88 milhões de ações. O P/L é de 5,65, o dividend yield projetado para 2025 é de 9,50% e o beta de 0,35 destaca baixa volatilidade. Essa combinação pode chamar atenção de investidores que buscam potencial de valorização com controle de risco.

A nossa análise completa sobre as ações da Cogna

Após avaliarmos os últimos resultados financeiros da Cogna, assim como o desempenho do papel nos últimos três anos, agregamos múltiplos indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e análise de concorrentes em nossos algoritmos proprietários para aprofundar esta análise. O objetivo é proporcionar uma visão clara sobre o potencial de valorização dessa ação na educação privada no Brasil. Afinal, por que a ação da Cogna pode voltar a ser um ponto estratégico de entrada para o setor de tecnologia educacional em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

Cogna (COGN3) protagoniza uma das maiores recuperações do Ibovespa: a ação valorizou 57,6% nos últimos 12 meses, cotada atualmente a R$ 2,91, muito próxima da máxima anual de R$ 3,19. Após um período de forte ajuste, o papel reverberou a aposta do mercado em reestruturação e modernização nos segmentos de ensino superior e educação digital. Eventos recentes como o robusto programa de recompra de ações (2,36% do capital aprovado em 2025) e o salto expressivo no fluxo de caixa livre (de R$ 9,4 milhões para R$ 150 milhões em doze meses) destacam um novo ciclo de geração de valor. O ambiente macroeconômico, marcado por juros em queda e melhora gradual do desemprego, fortalece o consumo educacional, apoiando ainda mais a retomada do setor privado de ensino superior no Brasil.

Análise técnica: sinais de compra e momento favorável

O cenário técnico da Cogna é, no momento, dos mais construtivos entre as ações de tecnologia e educação da B3. O RSI de 57,1 indica espaço para continuidade de alta antes de qualquer sinal de sobrecompra, enquanto o MACD (0,030) e a maioria das médias móveis (MM20, MM50 e MM200) apontam para compra. Os suportes mais relevantes estão em R$ 2,84 (MM50) e R$ 2,90 (MM200), protegendo o investidor institucional e atraindo fluxo em correções. A resistência da máxima anual (R$ 3,19) é o principal desafio para um novo impulso, mas o ambiente operacional favorece possíveis rompimentos. Osciladores técnicos como o Estocástico se mantêm em zonas de compra, conferindo embasamento a operações táticas e ao apetite por risco controlado. Este cenário se destaca ainda pelo baixo beta (0,35), que sugere menor volatilidade relativa ao mercado, o que é especialmente raro para small caps do segmento.

Análise fundamentalista: retomada do crescimento e valuation atrativo

Os dados financeiros mais recentes evidenciam a consolidação da Cogna como referência no novo ciclo da educação privada nacional. A receita anualizada atingiu R$ 6,5 bilhões, com Ebitda de R$ 1,62 bilhão e margem robusta de 24,9%, superando muitos concorrentes setoriais. O lucro líquido totaliza R$ 988 milhões nos últimos doze meses. Apesar do crescimento projetado do lucro ainda estar em ajuste (-12,6% ao ano), a expectativa de receita segue positiva (+6,6% ao ano projetado), impulsionada por expansão digital, programas de base forte e racionalização da estrutura de custos. O múltiplo P/L da ação em 5,65 é notavelmente descontado em relação à média dos setores de educação e tecnologia, apontando assimetria favorável para quem busca entrada em níveis de preço defensivos. Vale notar também que a empresa opera com uma das melhores plataformas tecnológicas do setor, expandindo soluções de ensino digital, EAD e novas parcerias estratégicas. O rendimento de dividendos previsto para 2025 é de impressionantes 9,5%, colocando a ação entre as mais interessantes para investidores que buscam renda e potencial de valorização.

Entre seus pontos estruturais de destaque, a Cogna mantém:

• Tradição de mais de 55 anos no setor educacional.
• Posição dominante, com a maior operação privada de ensino do Brasil.
• Atuação integrada, com presença nos segmentos superior (Kroton), educação básica (Vasta) e continuada (Saber).
• Forte diversificação geográfica, atendendo todo o território nacional.

Volume e liquidez: confiança e facilidade operacional

Outro pilar fundamental é a liquidez consistente: COGN3 apresenta volume médio de quase 49 milhões de ações negociadas por dia, assegurando respeito ao preço e facilidade para investidores grandes e pequenos entrarem ou saírem do papel. O free float expressivo (1,49 bilhão de ações, mais de 80% do total) proporciona dinâmica moderna de formação de preço, respondendo rapidamente a eventos corporativos, resultados ou notícias relevantes. Esta liquidez é reforçada pela alta participação de investidores institucionais (aprox. 49,5%), o que aumenta a eficiência do mercado e reduz riscos de manipulação ou movimentos abruptos.

Catalisadores e perspectivas de alta

O ciclo positivo de Cogna em 2025 está impulsionado por múltiplos catalisadores reconhecidos pelo mercado:

• Continuidade da recuperação do ensino superior, com aumento na procura por cursos profissionalizantes e tecnológicos;
• Expansão e fortalecimento das soluções digitais e de educação a distância, em linha com a demanda pós-pandemia;
• Adoção de plataformas próprias que reduzem custos, melhoram margens e geram novas receitas;
• Aproximação de novos resultados trimestrais, após sólidas prévias de geração de caixa que superaram expectativas;
• Programa de recompra de ações, sinalizando confiança da administração no potencial do negócio;
• Dividend yield entre os maiores do setor, incluindo grandes blue chips de educação mundial;
• Perspectiva de fusões, aquisições e parcerias estratégicas visando consolidar tecnologia educacional e ampliar portfólio, especialmente via EdTechs e soluções para o segmento básico;
• ESG: avanço em práticas ambientais, sociais e de governança, aumentando atratividade tanto para fundos institucionais quanto para investidores individuais atentos à agenda de sustentabilidade.

O contexto regulatório também favorece o setor, com estabilidade das regras do FIES/ProUni e ambiente de menor incerteza política, fato que historicamente contribui para maior ingresso de estudantes no ensino privado.

Estratégias de investimento: tática e visão de longo prazo

A Cogna oferece oportunidades tanto para entradas táticas quanto para posicionamentos de longo prazo. O suporte técnico na faixa dos R$ 2,84 a R$ 2,90 é convidativo para entradas gradativas, especialmente com sinais adicionais de força compradora, podendo servir de base para stops estratégicos reduzidos. O rompimento da resistência dos R$ 3,19 pode ser catalisador para uma nova perna de valorização, com potencial de atingir patamares em torno dos R$ 3,80 (projeção de preço-alvo de analistas). Para investidores com foco em dividendos, o pelo histórico de pagamento e as perspectivas de aumento do payout tornam o papel ainda mais interessante. Já para o investidor de longo prazo com viés em tecnologia, a dominante atuação em EAD, ensino híbrido e automação dos processos acadêmicos posiciona a Cogna entre os grandes cases de transformação setorial – inclusive com reconhecimento do mercado global, vide presença em ADRs nos EUA.

O investidor de perfil arrojado pode explorar movimentos de curto prazo, surfando oscilações técnicas e eventos corporativos, enquanto o perfil conservador pode montar posições progressivas e focar no acúmulo de dividendos.

Principais caminhos estratégicos:

• Entrada gradual em suportes técnicos, aproveitando períodos de estabilidade para ampliar posição.
• Montagem de posição tática antes de divulgação dos resultados trimestrais.
• Aproveitamento de retrações para reinvestir dividendos recebidos.
• Acompanhamento dos principais eventos institucionais (recompra de ações, novos anúncios de parcerias, etc.).
• Diversificação setorial, equilibrando Cogna com outras ações de educação e tecnologia do índice.

É hora de comprar Cogna?

Cogna apresenta um alinhamento notável entre fundamentos robustos, indicadores técnicos positivos, catalisadores bem definidos e um dos valuations mais atrativos da bolsa brasileira. A forte recuperação de preço, combinada à consolidação operacional, elevada geração de caixa e perspectiva de pagamento de dividendos acima da média, aponta para uma janela de oportunidade singular para o investidor atento – em especial diante da retomada do setor educacional privado e da digitalização da oferta de ensino. Diante das tendências de mercado, do potencial de consolidação e inovação e do ciclo positivo do papel, a Cogna parece representar uma excelente alternativa para compor carteiras orientadas a crescimento, renda e exposição ao universo EdTech nacional.

Para quem busca oportunidades assimétricas com alto potencial de valorização em um dos setores mais estratégicos do Brasil, e deseja posicionar-se à frente das próximas tendências de conhecimento, tecnologia e transformação social, Cogna merece figurar entre os principais nomes do radar em 2025.

Como comprar ações da Cogna no Brasil?

Comprar ações da Cogna pela internet é um processo simples e seguro, quando feito através de corretoras regulamentadas no Brasil. O investidor pode optar pela compra direta das ações ao preço à vista — tornando-se sócio da Cogna — ou operar via CFDs (contratos por diferença), que permitem operar com alavancagem sem deter os papéis físicos. Cada modelo atende a perfis e objetivos diferentes. Confira, mais abaixo nesta página, uma comparação entre corretoras para ajudá-lo a escolher a que melhor se encaixa no seu perfil.

Compra à vista

A compra à vista das ações Cogna consiste em adquirir os papéis diretamente na B3 em seu nome, participando do desempenho da empresa. É cobrada uma taxa de corretagem por ordem (geralmente de R$ 2 a R$ 10), além de taxas e custos da bolsa.

Cenário de ganho com ações

Se a ação da Cogna custa R$ 2,91, você pode comprar cerca de 343 ações com R$ 1.000, já descontada uma taxa de corretagem de aproximadamente R$ 5.

Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, seu investimento passa a valer R$ 1.100. Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre Cogna permite especular sobre as oscilações do preço sem adquirir as ações. O investidor paga o spread (diferença entre compra e venda) e, caso mantenha a posição por mais de um dia, taxas de financiamento (overnight). A possibilidade de operar alavancado amplia oportunidades de ganho, mas aumenta o risco.

Cenário de ganho

Você abre uma posição em CFD sobre ações Cogna com 5x de alavancagem — investindo R$ 1.000, seu poder de exposição é de R$ 5.000 no mercado.

Se a ação sobe 8%, seu resultado é 8% × 5 = 40%.

Resultado: ganho de R$ 400 sobre seu capital investido (sem considerar custos).

Dica final

Antes de investir em Cogna, compare atentamente as taxas e condições entre corretoras — um comparador está disponível na sequência desta página. A melhor escolha depende de suas metas: investir diretamente para o longo prazo ou usar CFDs para buscar cenários de curto prazo e alavancagem. Avalie seu perfil e escolha, sempre, com consciência.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Cogna

As últimas notícias sobre a Cogna

Cogna mantém tendência de alta, acumulando 57,63% de valorização nos últimos 12 meses. A ação negocia atualmente a R$ 2,91, apresentando forte volume médio diário acima de 48 milhões de papéis, além de manter baixa volatilidade (beta 0,35), refletindo confiança do mercado local na estratégia de recuperação da companhia.

Programa de recompra de ações reforça o compromisso com valorização do acionista e sustentabilidade do preço. Recentemente, o conselho de administração aprovou a recompra de 44,2 milhões de ações, o equivalente a 2,36% do capital, visando otimizar a estrutura de capital e fornecer suporte adicional à cotação em bolsa.

Resultados do primeiro trimestre de 2025 confirmam expansão no Brasil, com receita subindo 7,3% e geração robusta de caixa. O lucro líquido foi de R$ 95,1 milhões, com EBITDA de R$ 589,6 milhões e salto expressivo no fluxo de caixa livre (R$ 150 milhões), refletindo melhoria operacional e controle de custos em território nacional.

Sinais técnicos e consenso de mercado apontam recomendação de compra e perspectiva positiva para as próximas semanas. O papel exibe sinal “strong buy” em praticamente todos os indicadores técnicos, com RSI em 57 e médias móveis principais (20, 50 e 200 dias) confirmando tendência ascendente para investidores brasileiros atentos.

Cogna reforça presença estratégica no setor de educação brasileiro com foco em transformação digital, expansão e solidez regulatória. A companhia mantém base de operações em todos os estados do Brasil e estrutura de negócios voltada para crescimento sustentável, alavancada por tecnologia educacional e novas soluções digitais, em linha com políticas públicas de acesso e demanda crescente por educação privada no país.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.