XP: Vale a pena comprar ações no Brasil em 2025?

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Na HelloSafe, nosso especialista vem acompanhando o desempenho da XP há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela XP.

O que é a XP?

Quanto custa a ação da XP?

O preço da ação XP está subindo esta semana. Atualmente, XP é negociada a US$19,80, com alta de 0,76% em 24 horas e valorização semanal de 2,30%. O valor de mercado soma US$10,43 bilhões, e o volume médio dos últimos 3 meses é de 7,08 milhões de ações negociadas por dia. O índice P/L está em 12,45, o rendimento de dividendos em 3,22% e o beta em 1,17, sugerindo volatilidade um pouco acima da média. O cenário mostra potencial de valorização adicional, com equilíbrio entre liquidez, crescimento e atratividade ao investidor brasileiro.

A nossa análise completa da ação XP

Após análise detalhada dos resultados financeiros mais recentes e do histórico de performance de XP ao longo dos últimos três anos, utilizamos nossas ferramentas proprietárias para consolidar indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarking competitivo. Essa abordagem rigorosa permite uma visão abrangente do papel no contexto do mercado brasileiro de tecnologia e serviços financeiros. Diante desse cenário, o que torna a ação XP novamente uma potencial porta de entrada estratégica no segmento de capitais e tecnologia em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

Ao longo de 2025, as ações de XP vêm demonstrando trajetória consistente de valorização e crescente interesse institucional. Cotada atualmente a US$ 19,80, apresenta ganho de +0,76% no dia e acumulado semanal de +2,3%. No intervalo de seis meses, XP acumula impressionante valorização de +72,77% e, no último ano, alta de +17,65%. O valor de mercado é de US$ 10,43 bilhões, posicionando a companhia entre as principais plataformas financeiras da América Latina. Destacam-se eventos positivos como o novo programa de recompra de ações (R$ 1 bilhão), o upgrade do Goldman Sachs para recomendação de compra e um robusto crescimento do fluxo de ativos de clientes (+13% a/a), além dos sucessivos recordes na entrada líquida de recursos. O cenário macroeconômico é favorável com aumento da base de investidores na B3, tendência de digitalização dos serviços financeiros e ambiente regulatório que estimula a diversificação de produtos financeiros no Brasil. Em suma, o momento combina fatores setoriais e corporativos que alimentam um ciclo positivo para XP.

Análise técnica

Os sinais técnicos reforçam a perspectiva de continuidade do ciclo de alta. O RSI de 52,81 indica equilíbrio entre compra e venda, sem sobrecompra aparente, enquanto o MACD positivo (0,34) aponta para momentum favorável. As médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias se posicionam abaixo do preço atual, reforçando suporte técnico e sustentando a tendência de alta. Os principais suportes situam-se em US$ 19,55 e resistências em US$ 19,97 (teto das últimas 52 semanas), pontos fundamentais para estratégias táticas. O consenso técnico geral é "Compra Forte", com 11 indicadores de alta frente a um único sinal de baixa, confirmando otimismo predominante. A estrutura técnica atual confere oportunidades para entradas táticas de curto prazo e estratégias de médio prazo com controle de risco.

Análise fundamentalista

• Crescimento de receita e lucro: O 1T25 apresentou receita bruta de R$ 4,56 bilhões (+7% a/a) e lucro líquido ajustado de R$ 1,24 bilhão (+20% a/a), acima das expectativas de mercado.
• Rentabilidade sólida: Margem de lucro líquido ajustada em 28,4% e ROE ajustado de 24,1%, refletindo forte eficiência operacional e disciplina financeira.
• Valuation atrativo: O múltiplo P/L (12,45) destaca XP frente aos pares globais e locais do setor, indicando potencial de re-rating diante de novos catalisadores e continuidade dos ganhos.
• Liderança de mercado: Maior corretora digital e plataforma aberta do Brasil, somando 4,69 milhões de clientes ativos e mais de R$ 1,33 trilhão em ativos sob custódia.
• Diversificação e inovação: A expansão para segmentos complementares (seguros, previdência, cartões) e avanços em tecnologia financeira reforçam o diferencial competitivo da companhia.
• Distribuição de dividendos: Rendimento de 3,22% reforça o apelo a investidores que buscam receitas recorrentes e retorno total elevado.

Esses elementos fundamentam a confiança do mercado na capacidade de XP entregar crescimento sustentável, mesmo em ambientes concorrenciais mais acirrados ou de volatilidade ampliada.

Volume e liquidez

O volume médio de negociação de 7,08 milhões de ações por dia garante robusta liquidez ao papel e destaca o interesse institucional — essencial para aplicações de grande porte e operações ágeis do investidor pessoa física. O free float significativo, aliado à estrutura de capital bem distribuída, favorece uma dinâmica saudável do preço, minimizando episódios de iliquidez e distorções de valor. A recompra ativa de ações pela própria companhia também contribui para suporte dos preços e geração de valor ao acionista, reduzindo a base acionária circulante e contribuindo para aumento do lucro por ação.

Catalisadores e perspectivas positivas

• Avanço do mercado de capitais brasileiro: O aumento do número de investidores na B3 e o acesso democratizado a produtos financeiros impulsionam a base de receita e o market share da companhia.
• Inovação tecnológica contínua: Investimentos em plataformas digitais, automação de processos e oferta ampliada de produtos sob medida fortalecem o ecossistema XP.
• Diversificação de receitas: Expansão de produtos de maior margem, como seguros, previdência e banking digital, amplia receitas recorrentes e dilui riscos de concentração.
• Eficiência operacional e escalabilidade: O crescimento robusto ocorre baseado em um modelo de custos eficiente, garantindo margens superiores e potencial de ganhos crescentes conforme a escala é atingida.
• Programa ativo de recompra: Geração de valor via retorno de capital ao investidor, refletindo confiança interna na valorização futura da empresa.
• Otimismo dos analistas: O consenso de mercado aponta preço-alvo de US$ 22,36 (+13% potencial) e perspectiva de alta contínua, sustentada por upgrades recentes e sólida execução operacional.

O ambiente regulatório pró-inovação, o aumento da sofisticação dos investidores locais e a evolução dos sistemas financeiros digitais favorecem a trajetória de crescimento da XP no médio e longo prazo.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: Sinais técnicos positivos e potencial para oscilações acima da média sugerem espaço para operações táticas de curto prazo, principalmente com o uso disciplinado de suportes e resistências.
• Médio prazo: O cenário de expansão de receitas, entrada de novos clientes e o programa de recompra criam ambiente propício à formação e crescimento de posição no decorrer dos próximos trimestres.
• Longo prazo: O histórico consistente de crescimento, distribuição de dividendos e liderança no processo de digitalização financeira justificam incluir XP em estratégias estruturais, voltadas para valorização patrimonial gradual e geração de renda futura.

Entrar em momentos de estabilidade técnica ou após eventos de catalisação positiva tende a assegurar melhores pontos de entrada, favorecendo o potencial de retorno e permitindo participação nos ciclos ascendentes do papel.

É o momento certo para comprar XP?

A combinação de fundamentos robustos, liquidez elevada, múltiplos catalisadores de expansão e posicionamento como líder inovadora em finanças digitais faz de XP uma das teses mais interessantes no cenário brasileiro. O momento atual, com preço ao redor de US$ 19,80 e múltiplo P/L atrativo, parece justificar renovado interesse de compra, especialmente para investidores buscando exposição à transformação do mercado de capitais e ao crescimento das plataformas digitais no Brasil.

As perspectivas para XP permanecem positivas, com espaço para valorização contínua e entrega de valor sustentável aos acionistas. Para investidores que desejam se beneficiar de tendências estruturais no setor financeiro e tecnológico do país, XP se destaca como excelente alternativa e possível protagonista do próximo ciclo de crescimento, com potencial de retorno muito relevante no horizonte dos próximos anos.

Como comprar ações da XP no Brasil?

Comprar ações da XP pela internet é um processo simples e seguro, especialmente quando feito por intermédio de uma corretora regulada pela CVM ou SEC. Você pode optar por adquirir ações XP de forma tradicional (compra à vista/cash) ou operar via CFDs, que oferecem flexibilidade para investir aproveitando a alta ou queda do papel. Cada método tem suas características e custos próprios, o que permite que qualquer investidor encontre uma solução adequada ao seu perfil. Mais abaixo, você encontrará um comparativo detalhado entre as principais corretoras do mercado.

Compra à vista

A compra à vista das ações XP significa adquirir efetivamente cada papel, tornando-se sócio da empresa e tendo direito pleno a dividendos e votos. As taxas costumam incluir uma comissão fixa por ordem (em média R$ 15 a R$ 25 por ordem, ou US$ 5 a US$ 10 no exterior). O investidor também está sujeito a taxas de custódia, dependendo da corretora.

Exemplo prático

Se a ação XP está a US$ 19,80, com US$ 1.000 é possível comprar aproximadamente 50 ações, já considerando uma corretagem média de US$ 5.

✔️ Ganhando 10%:
Se a ação subir para US$ 21,78, suas ações valerão US$ 1.100.
Resultado: lucro bruto de US$ 100, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação via CFD

O trading via CFD (Contrato por Diferença) permite especular sobre a valorização ou desvalorização das ações XP sem adquirir o papel diretamente. Nesse método, os custos principais são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e o financiamento overnight (quando a posição é mantida aberta em vários dias). O CFD possibilita usar alavancagem, aumentando o potencial de ganhos e perdas.

Exemplo prático

Suponha que você invista US$ 1.000 em um CFD de XP com alavancagem de 5x, ganhando exposição de US$ 5.000 ao papel.

✔️ Ganhando 8%:
Se a ação subir 8%, sua posição rende 8% x 5 = 40% de retorno.
Resultado: lucro de US$ 400 (excluindo taxas), para um aporte inicial de US$ 1.000.

Dica final antes de investir

Antes de começar, compare atentamente as taxas e as condições oferecidas pelas diferentes corretoras. O método ideal de compra depende do seu perfil, objetivos financeiros e apetite ao risco. Aproveite o comparador disponível mais abaixo para fazer uma escolha consciente, alinhada às suas necessidades.

As nossas 7 dicas para comprar ações da XP

As últimas notícias sobre a XP

XP anuncia novo programa de recompra de ações no valor de R$ 1 bilhão, fortalecendo a confiança do mercado. O programa foi divulgado oficialmente e reforça o compromisso da empresa com a geração de valor aos acionistas, sinalizando solidez e otimismo da diretoria frente à expansão dos negócios no Brasil.

Resultados financeiros do 1º trimestre de 2025 superam expectativas em lucro líquido e mantêm forte crescimento operacional. Com lucro líquido ajustado de R$ 1,24 bilhão, aumento de 20% ano a ano e margem líquida de 28,4%, a XP se destaca como referência em eficiência em meio ao cenário competitivo do mercado brasileiro.

Volume médio de negociações e liquidez das ações XPBR31 na B3 continuam altos, demonstrando interesse institucional. A média recente de 7,08 milhões de ações negociadas por dia sustenta a elevada liquidez, importante para investidores no Brasil e incentiva o fluxo de capital local em ativos do setor financeiro.

XP recebe upgrade de recomendação do Goldman Sachs, com preço-alvo elevado para US$ 23,00 e viés positivo. O banco global justificou a revisão pelo desempenho comercial, expansão estratégica e robustez dos fundamentos na liderança do mercado brasileiro, apoiando expectativas de valorização no curto prazo.

Expansão da base de clientes, com números recordes de ativos sob gestão e captação líquida no Brasil. O relatório trimestral aponta R$ 1,33 trilhão em ativos e R$ 24 bilhões em captação líquida, indicadores que reforçam o crescente protagonismo da XP na democratização do acesso ao mercado financeiro nacional.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.