Comprar ações do Carrefour em 2025: vale a pena?

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Na HelloSafe, nossos especialistas acompanham o desempenho do Carrefour há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e jamais seremos, remunerados pelo Carrefour.

O que é o Carrefour?

Quanto vale a ação do Carrefour?

O preço da ação Carrefour está em leve queda nesta semana. Atualmente, a ação é negociada a €12,28, com variação negativa de -0,45% nas últimas 24 horas, e oscilações estáveis nos últimos dias. O valor de mercado é de €8,67 bilhões, com volume médio de 3,67 milhões de ações negociadas por dia nos últimos três meses. O índice P/L está em 11,48, o rendimento de dividendo é de 7,46% e o beta é 0,58, indicando baixa volatilidade. Este cenário reforça o potencial de renda estável e menor exposição a fortes oscilações.

A nossa análise completa da ação Carrefour

Após revisarmos os principais resultados financeiros da Carrefour, bem como o desempenho das ações nos últimos três anos, realizamos uma análise detalhada que integra indicadores financeiros, sinais técnicos, contexto de mercado e benchmarking competitivo, apoiando-nos em algoritmos proprietários para validar tendências e potencial de valorização. Todo esse panorama detalhado busca responder a uma questão central ao investidor atento: por que a ação Carrefour pode novamente se tornar um ponto de entrada estratégico no setor de distribuição alimentar global em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

Nas últimas semanas, as ações da Carrefour apresentaram boa resiliência, sendo negociadas atualmente a €12,28, com variação semanal estável e capitalização de mercado de €8,67 bilhões. Mesmo diante de pequenas oscilações de curto prazo, a performance reflete um posicionamento sólido em um contexto de transformações estruturais no varejo mundial, especialmente diante da digitalização, movimentos de fusões e aquisições e tendência de consolidação regional. Um dos grandes destaques recentes é a manutenção do crescimento das vendas, tanto em valor total quanto em vendas comparáveis, em linha com expectativas de analistas e alinhado a outras gigantes do setor, evidenciando que a companhia atravessa o atual ambiente econômico com robustez e disciplina operacional. Vale mencionar ainda a distribuição de um dividendo anual consistente (yield de 7,46%) e política de retorno ao acionista, o que fortalece o interesse de investidores institucionais e individuais.

O panorama macroeconômico para o setor de supermercados é especialmente positivo para buscarem proteção contra inflação global e volatilidade de consumo: a demanda por alimentos processados e canais omnichannel segue estável ou em crescimento, enquanto a forte presença do Carrefour na América Latina agrega diversificação estratégica e exposição a mercados emergentes.

Análise técnica

Os indicadores técnicos reforçam um momento particularmente favorável para a ação. O RSI de 51,85 aponta para uma posição neutra, afastando o risco de sobrecompra e deixando espaço para eventual recuperação dos preços caso surjam novos catalisadores. O MACD (0,026) sinaliza potencial de compra e o Stochastic %K também permanece em zona confortável, sugerindo momentos de entrada baseados em reversões. As médias móveis de curto prazo (MA5 e MA10) apontam compra, pois o preço tem sido negociado acima dessas referências, confirmando força inicial dos compradores.

A zona de suporte primário (€12,13) e resistência relevante (€12,50) estimula operações técnicas em faixa restrita e estável – qualquer rompimento consistente acima de €12,50 pode acelerar fluxos comprados, já que neste patamar tende a ocorrer maior volume e chamar atenção de fundos. O alinhamento entre sinais de compra em várias médias móveis e ausência de pressão vendedora acentuada cria um contexto de baixa volatilidade associada a potencial de reversão positiva. Vale notar que a ação chegou a ser negociada a patamares próximos de €16 no último ano, evidenciando espaço para recuperação.

Análise fundamentalista

O desempenho fundamentalista da Carrefour segue robusto, típico de empresas líderes em setores defensivos. No exercício fechado de 2024, as vendas like-for-like subiram 9,9% (atingindo €94,6 bilhões), incremento considerável diante do cenário global de desaceleração econômica. O crescimento de receita é sustentado por iniciativas digitais e expansão de mix de produtos, alavancando margens mesmo nos mercados mais competitivos. O lucro por ação (BPA) se mantém robusto (€1,07), e a rentabilidade do capital empregado supera a média setorial, com dividendos pagos acima de concorrentes.

No valuation, o P/L de 11,48 adiciona atração em relação ao histórico da própria companhia e múltiplos de pares do setor europeu. Trata-se de um nível considerado descontado para o perfil de risco/retorno da operação, abrindo espaço para re-rating em caso de entregas adicionais em rentabilidade. O resultado são múltiplos justos, política de distribuição saudável e um portfólio de negócios resiliente frente à inflação, volatilidade cambial e mudanças no consumo.

Outro destaque fundamental é a presença internacional diversificada: 46,3% das vendas vêm da França, com fatias respeitáveis da Europa e América Latina, diluindo riscos geográficos. A capacidade de inovação, tanto no segmento digital quanto em private label e formatos de loja, fortalece a percepção de marca e fidelização do cliente, atributos essenciais no setor de distribuição global.

Volume e liquidez

A liquidez do papel reforça sua atratividade institucional. Com média diária de negociações na casa de 3,67 milhões de ações, a Carrefour oferece excelente acessibilidade, facilitando entrada e saída sem afetar de forma relevante o preço de mercado. Esse alto giro, combinado a um free float expressivo (705,97 milhões de ações em circulação), sinaliza confiança do mercado, atrai grandes fundos e proporciona flexibilidade para estratégias dinâmicas de alocação.

O mercado percebe o papel como alternativa para reserva de valor, especialmente em momentos de incerteza, dada a solidez operacional e o reconhecimento internacional. O volume robusto diminui o risco de gaps abruptos e ajuda a sustentar ciclos de alta quando catalisadores positivos se concretizam.

Catalisadores e perspectivas positivas

Diversos catalisadores reforçam o cenário otimista para os próximos trimestres. A estratégia digital da companhia – que pretende triplicar o GMV do e-commerce até 2026, atingindo €10 bilhões – posiciona a Carrefour entre as redes mais preparadas digitalmente, potencializando ganhos de eficiência e expansão dos canais de atendimento. O investimento consistente em transformação tecnológica não só otimiza custos, mas tende a ampliar receitas via novos formatos de loja, oferta omnichannel, pagamentos digitais e personalização da jornada do consumidor.

Além disso, a renovação do contrato do CEO Alexandre Bompard até 2026 e a sólida governança corporativa enviam sinais claros de continuidade estratégica, fundamental para destravar valor adicional ao acionista. Em paralelo, o setor segue beneficiado pela consolidação de consumo no pós-pandemia e pelo movimento de players menores, que abrem espaço para expansão de market share das grandes marcas. Temas ESG também ganham destaque, com maior exigência do mercado por sustentabilidade, e a Carrefour já incorpora essas demandas em sua operação e comunicação institucional.

• Forte resiliência frente à inflação alimentar global.
• Dividendos expressivos e recorrentes, maiores que a maioria dos peers europeus.
• Potencial de novas aquisições ou parcerias estratégicas, dada a robusta posição de caixa.
• Acesso a diferentes perfis de consumo, do atacado ao varejo digital.

Estratégias de investimento

A atual configuração técnica e fundamental do ativo reforça o interesse para múltiplos horizontes de investimento:

• Curto prazo: O posicionamento em suporte relevante e os sinais de reversão permitem capturar valorização em eventuais altas técnicas motivadas por resultados trimestrais, mudanças macroeconômicas pontuais ou anúncios de inovação.
• Médio prazo: O cenário combina a implementação da estratégia digital, renovação da liderança corporativa e ciclo de integração global, ideal para investidores buscando se beneficiar de ganhos estruturais e pagamento de dividendos recorrentes.
• Longo prazo: O portfólio defensivo, a recorrência de receitas e o mix diversificado de geografias e canais posicionam a Carrefour como aposta sólida e potencialmente menos volátil para formar renda passiva e proteção patrimonial ante ciclos econômicos adversos.

O preço atual, próximo do suporte, sugere uma janela interessante para acumular posição antes de possíveis novos catalisadores, especialmente o resultado do segundo trimestre de 2025 e updates da transformação digital.

Agora é o momento certo para comprar Carrefour?

A integração de fundamentos sólidos, perfil defensivo, crescimento digital, expansão internacional e dividendos generosos justificam um olhar renovado sobre a ação Carrefour. O valuation atrativo, combinado com sinais técnicos construtivos, sugere que a ação está prestes a iniciar uma nova fase de valorização sustentável. Para investidores brasileiros em busca de exposição ao setor global de varejo alimentar, proteção contra inflação e potencial de renda recorrente, Carrefour parece representar uma excelente oportunidade para compor portfólios resilientes.

Diante desse cenário, a ação Carrefour se sobressai como um ativo cuja simetria de risco/retorno favorece um posicionamento construtivo, alinhando solidez operacional, inovação e distribuição generosa de dividendos. Com os fundamentos e catalisadores em perfeita sintonia, o cenário aponta para uma potencial trajetória ascendente já nos próximos trimestres, tornando esta janela uma das mais promissoras dos últimos anos para considerar estrategicamente o papel entre suas posições globais.

Como comprar ações do Carrefour no Brasil?

Comprar ações da Carrefour online é simples e seguro, especialmente usando uma corretora regulada pelos órgãos competentes do Brasil. Há dois métodos principais: a compra tradicional no mercado à vista (spot) e o trading por meio de CFDs (Contratos por Diferença), que permite alavancagem e flexibilidade. Em ambas as opções, o processo é 100% digital, com abertura e gerenciamento da posição via plataforma online. Para ajudar na escolha da melhor corretora, confira a comparação mais abaixo nesta página antes de investir.

Compra à vista

A compra à vista de ações Carrefour significa adquirir diretamente os papéis na bolsa internacional onde a empresa está listada. No Brasil, isso geralmente ocorre por meio de corretoras locais integradas com mercados globais. As taxas normalmente incluem uma comissão fixa por ordem, em média de R$25 a R$30 por operação, dependendo da corretora escolhida.

Exemplo de cenário de ganho com ações

Se o preço da ação Carrefour estiver em R$70, você pode comprar cerca de 14 ações com um aporte de R$1.000, já considerando uma taxa de corretagem de R$5.

✔️ Cenário de ganho:

Se o preço da ação subir 10%, suas ações valerão R$1.100.

Resultado: ganho bruto de R$100, ou seja, +10% sobre seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar Carrefour por meio de CFDs permite lucrar tanto com a alta quanto com a queda da ação, aproveitando a alavancagem. Nesse caso, você não é proprietário das ações, mas sim de um contrato que reflete a variação do preço. Os custos envolvem o spread (diferença entre compra e venda) e, para operações mantidas por vários dias, taxas de financiamento noturno (overnight) podem ser cobradas.

Exemplo de negociação de CFD com alavancagem

Você abre uma posição de CFD em Carrefour com alavancagem de 5x e investe R$1.000. Isso proporciona exposição de mercado equivalente a R$5.000.

✔️ Cenário de ganho: Se a ação subir 8%, sua posição tem rendimento de 8% × 5 = 40%. Resultado: lucro de R$400 para um aporte de R$1.000 (sem contar taxas).

Dica final

Antes de investir, é essencial comparar as taxas e condições de cada corretora, pois elas podem impactar significativamente seu resultado final. A melhor escolha depende dos seus objetivos: investidores de longo prazo geralmente preferem a compra à vista, enquanto perfis mais arrojados podem considerar CFDs. Use o comparador que disponibilizamos mais abaixo e invista de forma consciente e estratégica.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Carrefour

As últimas notícias sobre o Carrefour

Carrefour confirma pagamento de dividendo anual de €1,15, com yield de 7,46%. O rendimento de dividendos anunciado reforça a atratividade da ação para investidores focados em renda, especialmente na comparação com alternativas europeias e globais, mantendo o Carrefour como uma das referências do setor de distribuição na remuneração ao acionista.

Crescimento das vendas like-for-like no primeiro trimestre de 2025 é de 2,9%. Os resultados trimestrais, em linha com o previsto, apontam resiliência operacional em mercados estratégicos, inclusive na América Latina, onde o Carrefour mantém posição relevante, impactando positivamente a percepção do investidor brasileiro.

Investimentos no e-commerce aceleram e meta para 2026 é triplicar o GMV. A companhia intensifica a expansão digital, com foco no crescimento do comércio eletrônico, chegando a públicos conectados em mercados emergentes e promovendo inovações que devem impactar suas operações e valor no Brasil.

Perfil defensivo da ação é reforçado por beta baixo (0,58) e liquidez elevada. A baixa volatilidade combinada ao alto volume médio negociado proporciona segurança adicional para investidores institucionais e individuais no mercado brasileiro, principalmente sob cenários de aversão ao risco.

Tendências técnicas apontam sinais de compra nas médias móveis curtas com suporte forte em €12,13. Os principais indicadores técnicos mostram estabilidade e possíveis pontos de entrada favoráveis, respaldando o posicionamento tático de gestores locais atentos a oportunidades de alocação no papel.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.