Vale a pena comprar ações da Santander em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho do Santander há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nossas análises para entender as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises têm caráter exclusivamente informativo e não constituem recomendações de investimento. De acordo com nosso código de ética, nunca fomos e nunca seremos remunerados pelo Santander.

O que é Santander?

Quanto custa a ação Santander?

O preço da ação do Santander está subindo esta semana. No momento, a SANB11 é negociada a R$ 30,31 com variação positiva de +1,81% nas últimas 24 horas e ganho de +1,07% em sete dias. A capitalização de mercado atinge R$ 113,56 bilhões, com volume médio diário de R$ 87,39 milhões nos últimos 3 meses. O índice P/L está em 8,10, o dividend yield é de 5,31% ao ano e o beta marca 0,52, indicando baixa volatilidade frente ao mercado. O papel segue em tendência positiva, abrindo espaço para investidores que buscam estabilidade e bom potencial de retorno.

Nossa análise completa sobre a ação Santander

Após uma análise rigorosa dos últimos resultados financeiros do Santander, aliada ao desempenho consistente da ação nos últimos três anos, integramos dados de múltiplas origens – indicadores financeiros, sinais técnicos, perspectivas setoriais e benchmarks competitivos – processados por nossos algoritmos proprietários. Diante desse mosaico de informações, destaca-se a robustez estrutural do banco e um cenário singularmente promissor no contexto atual de mercado. Afinal, por que as ações do Santander podem voltar a representar um ponto de entrada estratégico no setor financeiro brasileiro em 2025?

1. Performance Recente e Contexto de Mercado

Movimentação Recente do Preço da Ação

Em 14 de maio de 2025, as units do Santander (SANB11) fecharam cotadas a R$ 30,31, registrando alta de +1,81% no dia, consolidando um avanço de +10,03% no acumulado do ano e +12,45% nos últimos seis meses. Nos últimos três anos, a ação manteve trajetória resiliente, apresentando momentos de valorização acima da média do setor, mesmo em períodos de volatilidade global.

Eventos Recentes e Fatos Relevantes

O principal catalisador do ciclo atual foi a divulgação dos resultados do 1T25, superando expectativas com lucro líquido de R$ 13,41 bilhões. Outro ponto de inflexão foi o anúncio da venda da operação na Polônia (US$ 7,9 bilhões), liberando capital para acelerar a expansão nas Américas—a região com maior potencial de rentabilidade e crescimento.

Cenário Macroeconômico e Setorial Favorável

O setor financeiro brasileiro se beneficia de juros ainda elevados, inadimplência estável e digitalização crescente na base de clientes. O Santander se posiciona para capturar ganhos desse ambiente, enquanto a expectativa de cortes moderados da Selic e crescimento do PIB brasileiro criam contexto favorável para ativos bancários em 2025.

2. Análise Técnica

Indicadores Chave

• RSI (14 dias): 67,51 — próximo da zona de sobrecompra, reforçando força compradora e momentum positivo.
• MACD: 0,24 — confirma sinal de compra, refletindo aceleração altista.
• Médias móveis (MM 20, 50, 100, 200 dias): O preço atual acima de todas as médias de referência (MM200: R$ 27,78) reforça a tendência majoritária de alta no curto, médio e longo prazo.
• ADX: 41,99 — evidencia uma tendência forte, pouco sujeita a reversões abruptas.

Suportes e Resistências

• Suporte imediato: R$ 29,89 (curto prazo)
• Resistência de curto prazo: R$ 30,39; resistência maior: R$ 30,55

Sinais Técnicos Recentes

• Golden Cross (cruzamento ascendente das médias móveis de 50 e 200 dias) — típico prelúdio de novos ciclos de valorização.
• Estrutura gráfica altista e crescente volume reforçam confiança institucional, sugerindo que a ação pode permanecer em trajetória ascendente.

Momentum e Estrutura

A construção de topos e fundos ascendentes e o volume sustentado evidenciam entrada de capital de longo prazo. Portanto, tecnicamente, o papel aparenta estar posicionado em um novo ciclo de apreciação, o que favorece entradas tanto para traders quanto para investidores de médio a longo prazo.

3. Análise Fundamentalista

Crescimento e Lucratividade

Valuation Atrativo

Forças Estruturais e Estratégia

• Santander hoje é o terceiro maior banco privado do Brasil e o único com escala internacional relevante – grande diferencial, já que as sinergias e acesso a funding global o tornam mais resiliente.
• Expansão digital: 88% das novas contratações já ocorrem por plataformas tecnologicamente avançadas, o que reduz custos, eleva margens e antecipa tendências de mercado frente à concorrência de fintechs.
• Inovação: Liderança notável em microcrédito, meios de pagamento digitais e automação bancária.
• Estratégia: Redirecionamento do capital da Europa para as Américas amplia potencial de retorno sobre o patrimônio, maximizando exposição ao crescimento mais acelerado.

Governança e Estrutura Acionária

• Estrutura de controle estável, alinhada a longo prazo com Sterrebeeck B.V. e Grupo Empresarial Santander S.L., garantindo decisões estratégicas bem fundamentadas.
• Governança forte: CEO Mario Roberto Opice Leão conduz uma agenda ágil e de vanguarda, com reconhecida credibilidade no setor.

4. Volume e Liquidez

Volume de Negociação

Confiança Institucional

A constância no volume sugere que investidores institucionais e estrangeiros estão reposicionando carteiras para ampliar exposição ao setor financeiro tradicional, confiante na robustez e upside dos bancos incumbentes.

5. Catalisadores e Perspectivas Positivas

Novos Produtos e Inovações

• Lançamento de plataforma digital de pagamento via cartão potencializa receitas de serviços e fideliza clientes
• Foco em microcrédito e produtos voltados ao varejo digital, antecipando movimentos de fintechs

Padrão ESG e Responsabilidade Social

• Expansão de programas de inclusão financeira, microcrédito sustentável e desenvolvimento de iniciativas de governança ambiental, fortalecendo a agenda ESG e atraindo capital estrangeiro especializado.

M&A e Realocação de Ativos

Venda da subsidiária na Polônia libera recursos bilionários para investimentos em mercados emergentes, onde o crescimento é mais expressivo.

Cenário Externo Favorável

Expectativa de cortes graduais na Selic e PIB mais dinâmico em 2025 podem impulsionar crédito, consumo e margens, favorecendo especialmente bancos com escopo nacional e internacional como o Santander.

6. Estratégias de Investimento

Entrada de Curto Prazo

• O alinhamento técnico (preço acima de todas as médias móveis, momentum comprador e golden cross) sugere um timing raro para operações de swing trade ou posicionamento tático, com alvos de curto prazo nas resistências de R$ 30,39 e R$ 30,55.
• Aproximação do RSI de sobrecompra pede monitoramento, mas a força compradora tende a prevalecer enquanto a tendência se mantém firme.

Posicionamento de Médio Prazo

• Perspectiva de resultados progressivamente melhores com a realocação de recursos para as Américas, combinada à expansão digital acelerada.
• Dividendos recorrentes e valuation descontado tornam o papel atraente para estratégias focadas em acúmulo patrimonial com reinvestimento de proventos.

Visão de Longo Prazo

• A fusão de crescimento estrutural (CAGR receitas 17,8% cinco anos), capacidade de adaptação tecnológica e solidez regulatória justifica um horizonte de investimento plurianual.
• Potencial rerating do múltiplo P/L caso o banco mantenha ritmo de entrega superior – consenso de analistas aposta em upside de +30% (target R$ 39,40).

Pontos de Entrada Otimizados

O papel oferece combinação de suporte sólido (R$ 29,35 e R$ 29,89) com triggers bem definidos, apresentando configuração otimizada para aquisição gradual ou aportes direcionados antes de eventuais novos catalisadores.

7. Por que agora parece o momento certo para Santander?

Forças e Oportunidades em Resumo

• Tendência técnica clara de alta, suportada por fundamentos sólidos
• Resultados financeiros superando estimativas, com lucro e rentabilidade em expansão
• Valuation atrativo: P/L baixo perante histórico e pares, dividend yield elevado e upside consensual de +30%
• Estratégia de expansão centrada nas Américas e digitalização acelerada, protegendo o banco dos movimentos disruptivos das fintechs
• Volume robusto e confiança institucional, com ampla liquidez para operações de qualquer porte
• Catalisadores concretos: novos produtos digitais, reestruturação internacional, avanços ESG, ciclo econômico doméstico mais favorável

Diante desses fatores, Santander emerge, em nossa visão, como uma das alternativas mais robustas para quem busca potencial de valorização e resiliência no mercado bancário brasileiro em 2025. A ação combina fundamentos irrefutáveis, tendência técnica favorável e um portfólio de catalisadores que justificam atenção renovada dos investidores – reforçando que, mesmo diante de desafios setoriais, o momento para considerar o papel nunca pareceu tão promissor.

Assim, para quem deseja posicionar-se estrategicamente aproveitando uma conjunção de fatores técnicos e fundamentais, o Santander desponta como uma oportunidade ímpar no cenário nacional, demonstrando estar pronto para inaugurar um novo ciclo de alta em meio ao renascimento do setor financeiro brasileiro.

Como comprar ações da Santander em Brazil?

Comprar ações do Santander (SANB11) online tornou-se uma operação simples, rápida e segura quando realizada por meio de uma corretora regulada no Brasil. Existem duas formas principais: a compra à vista (cash) e o investimento via CFDs (Contratos por Diferença), cada uma com suas características, vantagens e riscos. O acesso se dá 100% online, com máxima segurança e transparência, permitindo ao investidor pessoa física compor sua carteira em poucos cliques. A seguir, detalhamos essas alternativas — e você poderá comparar as condições das principais corretoras utilizando nosso comparador logo abaixo na página.

Compra à Vista

A compra à vista consiste em adquirir as ações reais do Santander diretamente na B3, tornando-se sócio do banco e elegível a receber dividendos. O procedimento é feito via corretora autorizada, na qual o investidor paga uma taxa de corretagem fixa por ordem, geralmente entre R$ 2,00 e R$ 10,00.

Exemplo prático

Se o preço da ação SANB11 está em R$ 30,31, com R$ 1.000 seria possível adquirir cerca de 33 ações (R$ 1.000 ÷ R$ 30,31 = 33 ações), considerando uma taxa de corretagem de R$ 5,00.

Cenário de ganho: Caso o preço suba 10%, suas ações passam a valer cerca de R$ 1.100. Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Negociação com CFDs

Investir em CFDs de ações do Santander permite especular sobre a valorização (ou queda) do ativo, sem adquirir as ações reais. Negocia-se sobre a diferença de preço, com possibilidade de alavancagem — multiplicando a exposição ao mercado. As principais taxas são o spread (diferença entre preço de compra/venda) e, se a posição se mantiver aberta de um dia para o outro, a taxa de financiamento.

Exemplo prático

Com R$ 1.000 de margem, aplicando alavancagem de 5x, você movimenta R$ 5.000 em exposição.

Cenário de ganho: Se a ação sobe 8%, seu ganho será 8% × 5 = 40%, resultando em R$ 400 de lucro sobre seus R$ 1.000 apostados (desconsiderando taxas).

Compare antes de investir

Antes de escolher sua corretora, é fundamental comparar taxas, plataformas, atendimento e tipos de investimento oferecidos. O melhor método depende dos seus objetivos: ganho de dividendos no longo prazo, ou especulação de curto prazo e alavancagem. Abaixo, utilize nosso comparador para encontrar a melhor opção para seu perfil de investidor!

O Banco Santander (SANB11) vem se destacando como uma das principais opções para quem deseja investir no mercado de ações brasileiro. Com resultados financeiros robustos, crescimento consistente e fortes sinais de valorização, a ação está chamando a atenção especialmente para quem busca potencial de valorização e bons rendimentos com dividendos. Neste guia simples e direto, você irá entender como investir no SANB11 tanto por meio de compra à vista quanto de negociação via contratos de diferença (CFD), com exemplos concretos para facilitar sua decisão.

Compra à Vista (Spot Buying)

Comprar ações do Banco Santander diretamente na B3 é a forma mais tradicional e acessível para o investidor brasileiro. Ao adquirir SANB11 à vista, você se torna sócio do banco, participando dos lucros e podendo receber dividendos ou juros sobre capital próprio.

Exemplo prático

Você decide investir comprando 100 ações SANB11 ao preço atual de R$ 30,31 cada. O valor total do investimento será de R$ 3.031. Se o preço das ações atingir o objetivo de consenso dos analistas, que é R$ 39,40, você terá:

• Valor final: R$ 3.940
• Lucro bruto: R$ 909 (R$ 3.940 - R$ 3.031)
• Além disso, com um dividend yield de 5,31%, você poderá receber aproximadamente R$ 161 por ano em dividendos, supondo que mantenha as ações por 12 meses.

Vantagens da Compra à Vista

• Participação nos lucros e recebimento de dividendos/JCP.
• Possibilidade de valorização patrimonial no longo prazo.
• Simplicidade operacional e segurança para o investidor pessoa física.

Negociação via CFD (Contratos de Diferença)

Negociar SANB11 por meio de CFD é uma alternativa para quem deseja operar com mais flexibilidade e potencializar ganhos, inclusive apostando na alta ou na baixa do papel. Nos CFDs, você não compra a ação diretamente, mas sim um contrato que segue sua variação de preço – ideal para operações de curto e médio prazo.

Exemplo prático

Você abre uma posição de CFD equivalente a 100 ações SANB11, investindo uma margem (ex: 20%) de R$ 606,20. Se o ativo sobe de R$ 30,31 para R$ 33,00 (alta de 8,88%), seu lucro bruto no CFD será de cerca de R$ 269.

• Investimento inicial (margem): R$ 606,20
• Lucro potencial: R$ 269 (44% sobre o valor investido na margem)

Atenção

Nos CFDs, não há recebimento de dividendos e há o custo do spread + possíveis taxas de financiamento para posições mantidas por muitos dias. O potencial de ganho é maior pela alavancagem, mas o risco de perdas também é elevado.

Dica Final

SANB11 está em tendência de alta, com recomendações positivas e desempenho financeiro acima da média do setor. Seja pela compra tradicional ou via CFD, é um ativo que vale a atenção do investidor brasileiro, especialmente se você busca boas perspectivas de valorização, solidez e rendimentos recorrentes.

Exemplo comparativo

• Compra à vista: Investindo R$ 5.000 em SANB11 hoje, com valorização de 30% até o objetivo dos analistas, você terá R$ 6.500, além de cerca de R$ 265 por ano em dividendos.
• CFD: Com R$ 1.000 de margem, uma alta de 10% pode gerar lucro de até R$ 500, mas eventuais quedas podem zerar o investimento inicial.

Avalie seu perfil de risco, o horizonte do seu investimento e escolha a opção que faz mais sentido para seus objetivos financeiros. O Banco Santander apresenta uma oportunidade real e acessível no mercado brasileiro: não deixe de considerar SANB11 em sua carteira!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Santander

As últimas notícias sobre Santander

Banco Santander supera expectativas com lucro líquido de R$ 13,41 bilhões no 1T25.
O banco divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025 em 30 de abril, registrando lucro líquido de R$ 13,41 bilhões e receitas que excederam as previsões do mercado. A performance positiva reforça a percepção de solidez operacional da instituição, com forte geração de caixa e eficiência em custos, fatores que têm impulsionado a confiança dos investidores brasileiros. A superação das expectativas é um sinal construtivo para a continuidade da valorização das ações do Santander Brasil na B3.

Ação do Santander registra forte performance técnica, com tendência altista confirmada por Golden Cross.
Nos últimos sete dias, a ação SANB11 subiu 1,07% e acumula ganhos de mais de 10% em 12 meses, negociando acima de todas as médias móveis relevantes. O cruzamento da média móvel de 50 dias acima da de 200 dias ("Golden Cross") foi confirmado recentemente, indicando uma tendência de alta bem estabelecida. Com índice RSI em 67,51 e MACD em território positivo, os sinais técnicos favorecem entradas de investidores e sustentam um sentimento otimista no mercado brasileiro.

Santander foca no Brasil e nas Américas após venda de operação na Polônia por US$ 7,9 bilhões.
O anúncio da venda do ativo europeu direciona ainda mais o foco estratégico do banco para sua presença nas Américas, especialmente no Brasil, onde detém posição de destaque como terceiro maior banco privado. A iniciativa deve contribuir para reforçar o capital, dar maior agilidade à expansão regional e potencializar investimentos em tecnologia e inovação local, favorecendo o ambiente de negócios e a atratividade das ações para investidores nacionais.

Banco acelera inovação digital com expansão de plataformas online e soluções de microcrédito.
Mais de 88% das novas contratações do banco já são realizadas digitalmente, evidenciando a rápida adaptação do Santander ao contexto de transformação digital do sistema financeiro brasileiro. O desenvolvimento de soluções inovadoras, como a nova plataforma de pagamento de empréstimos pessoais via fatura de cartão de crédito, reforça a competitividade do banco diante do avanço de fintechs e bancos digitais, fortalecendo sua capacidade de retenção e conquista de clientes no mercado nacional.

Dividend yield atrativo e múltiplos de avaliação sugerem ação descontada em relação ao potencial de valorização.
Com dividend yield atual de 5,31% — acima da média do setor bancário brasileiro — e P/L de 8,10, a ação SANB11 apresenta perfil defensivo e potencial de valorização, apoiado por fundamentos sólidos e recomendação de "Compra Forte" por analistas. O consenso de preço sugere upside potencial de até 30%, o que, aliado à estabilidade institucional e estrutura de capital robusta, torna o papel relevante para estratégias de investimento de médio e longo prazo no Brasil.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.