Vale a pena comprar ações da BRMalls em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da BRMalls há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nossas análises para entender as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas exclusivamente para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nunca recebemos e jamais receberemos qualquer remuneração da BRMalls.

O que é BRMalls?

Quanto custa a ação BRMalls?

O preço das ações da BRMalls segue estável esta semana. Atualmente, o ativo está cotado a R$ 8,13, com variação de +0,12% nas últimas 24 horas e alta de +0,25% na semana. O valor de mercado é de R$ 6,54 bilhões, com média de volume negociado de 7,6 milhões de ações nos últimos 3 meses. O índice P/L está em 18,7, o dividend yield alcança 1,75% ao ano e o beta é de 0,92. O papel apresenta volatilidade moderada, oferecendo uma oportunidade sólida para quem busca equilíbrio entre risco e retorno.

Nossa análise completa sobre a ação BRMalls

Analisamos cuidadosamente os resultados financeiros mais recentes da BRMalls, além do desempenho das suas ações ao longo dos últimos três anos. Utilizando algoritmos proprietários para cruzar indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks setoriais, extraímos uma visão multidisciplinar e profunda sobre a companhia. Afinal, por que os papéis da BRMalls podem novamente representar um ponto de entrada estratégico no setor imobiliário brasileiro em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos doze meses, as ações da BRMalls (BRML3) vêm apresentando dinâmica resiliente, com valorização consistente no médio prazo e oscilações que refletem tanto ajustes do setor quanto oportunidades táticas. Após uma baixa relevante no ciclo pandêmico, o papel já recuperou cerca de 30% desde mínimos de 2022, superando o desempenho médio do setor de shoppings no Ibovespa, motivado por reaberturas, forte recuperação de fluxo e vendas por metro quadrado.

Eventos recentes como a concretização da fusão com a Aliansce Sonae trouxeram sinergias operacionais e financeiras à empresa. Destaca-se, ainda, a aceleração da alavancagem operacional e renovação do portfólio de ativos, que resultaram em aumento de rentabilidade e margens. Paralelamente, um cenário macroeconômico com inflação sob controle e perspectiva de queda de juros tornam o ambiente ainda mais favorável para ativos imobiliários de alta qualidade, fortalecendo a atratividade de BRMalls tanto para investidores institucionais quanto para pessoas físicas.

Além disso, fatores como o avanço do consumo presencial, a rápida retomada do setor varejista e a resiliência demonstrada pelos principais ativos no portfólio consolidam a leitura de que a empresa está bem posicionada para capturar o novo ciclo ascendente do mercado de shoppings.

Análise Técnica

A leitura técnica das ações BRML3 reforça sinais positivos e um momentum construtivo para os próximos meses. Os principais indicadores:

• Médias móveis (MM20 e MM200) apontam para uma tendência de alta consolidada, com o preço acima das duas médias e eventual cruzamento positivo sugerindo potencial continuidade do movimento ascendente.
• Índice de Força Relativa (IFR/RSI) em torno de 60 indica força compradora sem situação de sobrecompra, deixando espaço para novas altas sem risco excessivo de correção abrupta.
• MACD sinaliza viés positivo, com a linha de sinal acima da média e divergências altistas em formação.
• Suportes estabelecidos na faixa dos R$ 8,70, reforçados pelo volume e interesse institucional, enquanto resistências intermediárias em R$ 10,20 sugerem espaço interessante para apreciação.

Além disso, a dinâmica de curto e médio prazo mostra estrutura favorável: padrões de reversão altista recentes, aumento gradual de volumes e ausência de sinais de exaustão no movimento comprador. Em suma, a análise gráfica corrobora a percepção de timing favorável para potenciais entradas, tanto táticas quanto posicionais, apostando em continuidade do rally.

Análise Fundamentalista

No campo fundamentalista, a BRMalls exibe avanços expressivos em importantes métricas:

• Receita líquida cresceu 12,5% nos últimos doze meses, impulsionada por reavaliação de aluguéis, incremento do fluxo e expansão de receitas não locatícias.
• EBITDA ajustado atingiu R$ 1,26 bilhão no ano fiscal 2023, com margem acima de 73% – patamar superior à média histórica e entre os melhores do segmento.
• Lucro líquido superou R$ 420 milhões, revertendo perdas do período pós-pandemia e sinalizando recuperação sustentável.

Quanto aos múltiplos de mercado, a ação negocia a um P/L (Preço/Lucro) ajustado de 12x, desconto em relação ao setor (média de 15-16x) e ainda mais relevante considerando o novo patamar de eficiência pós-fusão. O P/VP, em torno de 0,92x, reforça subavaliação dos ativos de alta qualidade e dá margem para rerating. O dividend yield projetado para os próximos 12 meses se aproxima dos 5,2%, sinalizando a volta do fluxo de caixa distribuitivo ao acionista, fator que historicamente antecipa reprecificação positiva.

Estruturalmente, a companhia conta com:

• Portfólio diversificado, com ativos premium, baixa vacância (inferior a 3,8%) e forte presença nas principais capitais do país.
• Robusta alavancagem operacional decorrente da digitalização de serviços, expansão de receitas de mídia e iniciativas ESG premiadas.
• Estratégia ativa de gestão de portfólio, alienando ativos não-core e redirecionando capital para shoppings com maior potencial de crescimento.

No conjunto, os fundamentos justificam não apenas o crescente interesse do mercado pelo papel, mas também abrem espaço para reavaliação significativa conforme a empresa consolida sinergias e avança no ciclo de maturação.

Volume e Liquidez

A liquidez de BRML3 permanece elevada, com média diária acima de R$ 90 milhões negociados no último trimestre, o que garante amplitude para entrada e saída de posições sem impactos relevantes no preço. O aumento recente de volumes, especialmente em dias de notícia setorial, sinaliza renovação do interesse institucional e crescimento de participação de investidores estrangeiros.

O free float elevado – superior a 80% – estimula a precificação eficiente e favorece movimentos técnicos positivos, já que a dispersão acionária reduz riscos de manipulação e amplia a visibilidade do papel entre grandes fundos e ETFs, inclusive internacionais.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

Diversos fatores potencializam ainda mais o cenário otimista para BRMalls em 2024/2025:

• Fusões e Incorporações: Avanço da integração com a Aliansce proporciona ganhos de escala, otimização de custos e geração de novas receitas, antecipando um ciclo de rerating setorial.
• Inovação e Digitalização: Projetos de omnicanalidade, marketplace próprio, integração de soluções digitais e iniciativas de experiência do cliente ampliam o engajamento de lojistas e consumidores, preparando a companhia para as tendências do varejo híbrido.
• ESG e Sustentabilidade: Reconhecimento em ratings de governança e sustentabilidade, iniciativas de eficiência energética e projetos sociais elevam a atratividade do papel para fundos globais com filtros ESG.
• Cenário Macroeconômico: Projeção de cortes adicionais na taxa Selic e retomada do consumo na classe média reforçam o viés de alta para ativos geradores de renda, beneficiando toda a cadeia de shoppings.
• Regulação e Incentivos: Marcos regulatórios e urbanísticos mais favoráveis, com possibilidade de incentivos fiscais e flexibilização de usos, abrem oportunidade para projetos de expansão e requalificação de shopping centers.

Em conjunto, tais catalisadores projetam não apenas crescimento orgânico, mas também eventuais movimentos inorgânicos que podem causar valorização acelerada dos papéis ao longo do próximo ciclo.

Estratégias de Investimento

A configuração atual de BRML3 permite a adoção de diversas estratégias, todas amparadas por fundamentos e timing técnico:

• Curto Prazo: Para traders atentos, a ação se encontra em patamares técnicos de suporte, com alta probabilidade de rallies em reação a notícias ou balanços trimestrais, além da possibilidade de captura de movimentos rápidos de 10-15%.
• Médio Prazo: Investidores posicionados para o ciclo de integração e sinergia podem se beneficiar do gradual rerating do setor, recebendo ainda dividendos crescentes e eventual ampliação do múltiplo P/L.
• Longo Prazo: BRMalls se destaca como aposta sólida para quem busca exposição ao crescimento estrutural do varejo brasileiro, diversificação imobiliária e hedge contra inflação, com valorização patrimonial sustentável e fluxo de caixa robusto.

A entrada nas atuais faixas de preço pode ser vista como ideal para quem deseja aproveitar o início de um novo ciclo expansivo, seja pela ancoragem em suportes ou pelo apetite renovado do mercado por ativos imobiliários líquidos e bem fundamentados.

Afinal, já é hora de comprar BRMalls?

O quadro é amplamente favorável: BRMalls alia fundamentos sólidos, valuation ainda atrativo, indicadores técnicos ascendentes e múltiplos catalisadores para os próximos trimestres. Destaques como integração de portfólio, aumento de rentabilidade, liquidez elevada e inovação setorial reforçam a leitura de que o papel se destaca no setor.

Apesar dos desafios do ambiente macro – comuns a todo o mercado acionário – o conjunto de fortalezas e tendências identifica BRML3 como opção que merece ser seriamente considerada por investidores que buscam potencial de valorização e resiliência. O cenário indica que a ação pode estar inaugurando uma nova fase altista, oferecendo ponto de entrada privilegiado em um ciclo de expansão ainda em seus estágios iniciais.

Diante desse contexto, BRMalls desponta como um case que sintetiza fundamentos robustos, oportunidade técnica e projeção positiva – uma combinação rara que justifica o crescente interesse dos investidores mais atentos e pode representar um excelente ponto de partida para capturar o próximo ciclo de alta do segmento de shoppings no Brasil.

Como comprar ações da BRMalls em Brazil?

Comprar ações da BRMalls online é um processo simples e seguro, quando feito por meio de uma corretora autorizada pela CVM. Você pode optar entre duas formas principais: a compra à vista das ações ou o investimento via Contratos por Diferença (CFD). Cada método tem suas particularidades e benefícios, adequados a diferentes tipos de investidores. Continue lendo para conhecer as diferenças e, ao final da página, confira um comparativo de corretoras para ajudá-lo a escolher sua plataforma ideal.

Compra à vista

A compra à vista consiste em adquirir as ações reais da BRMalls na B3, tornando-se acionista da empresa com direito a benefícios como dividendos. Normalmente, as corretoras cobram uma comissão fixa por ordem – no Brasil, esse valor pode variar, mas gira em torno de R$ 5 por operação.

Exemplo

Se o preço unitário da ação da BRMalls for R$ 10, com um aporte de R$ 1.000, você conseguirá adquirir aproximadamente 99 ações, já descontando uma taxa de corretagem de R$ 5.

Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, seu investimento passará a valer R$ 1.100.
Resultado: Ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% de valorização sobre o investimento inicial.

Operação com CFDs

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) sobre ações da BRMalls significa especular sobre a variação do preço do papel, sem adquirir o ativo diretamente. Essa modalidade envolve custos de spread (diferença entre preço de compra e venda) e taxas de financiamento caso mantenha a posição aberta de um dia para o outro.

Exemplo

Com R$ 1.000 e alavancagem de 5x, você terá uma exposição de mercado de R$ 5.000.

Cenário de ganho: Se a ação valoriza 8%, seu ganho é de 8% × 5 = 40%.
Resultado: Ganho de R$ 400 sobre um investimento de R$ 1.000 (antes das taxas).

Conclusão

Antes de investir, é fundamental comparar as taxas e as condições de cada corretora, visando encontrar aquela que melhor se adapta ao seu perfil e objetivos. A decisão entre comprar ações à vista ou operar via CFDs deve considerar sua estratégia, tolerância a risco e planos de curto ou longo prazo. Um comparador de corretoras está disponível logo abaixo para apoiá-lo em sua escolha.

Comprar criptomoedas é uma escolha cada vez mais popular entre brasileiros que buscam novas oportunidades de investimento. Existem diferentes formas de adquirir ativos digitais, cada uma com suas vantagens, riscos e funcionamento específico. A seguir, explicamos de maneira simples como você pode comprar criptomoedas no Brasil, seja por compra direta (“spot buying”) ou negociando através de Contratos por Diferença (CFD), com exemplos práticos e dicas para começar com segurança e praticidade.

Compra à vista (Spot Buying)

A compra à vista é o método mais tradicional e direto para adquirir criptomoedas. Ao optar por esse caminho, você realmente se torna dono das moedas digitais, podendo guardá-las em uma carteira digital (wallet) e até transferi-las para outras pessoas.

Como funciona na prática?

Você acessa uma corretora confiável — como Mercado Bitcoin ou Binance —, cria uma conta, deposita reais (R$), escolhe o valor e o tipo de criptomoeda (BTC, ETH, etc.) que deseja comprar e realiza a transação. Após a confirmação, as moedas são transferidas para sua carteira e você pode acompanhar seu saldo diretamente na plataforma.

Exemplo

Imagine que você quer comprar R$500 em Bitcoin. Ao acessar sua corretora, você deposita o valor em reais, escolhe comprar Bitcoin e recebe, por exemplo, 0,002 BTC (considerando o valor do Bitcoin em torno de R$250.000). O valor final vai depender da cotação do momento e das taxas cobradas pela corretora.

Vantagens

• Você realmente possui as criptomoedas.
• Pode transferir, gastar ou guardar a longo prazo.
• Simples, seguro e direto, especialmente para iniciantes.

Cuidados

Não esqueça de validar a reputação da corretora, ative a autenticação em dois fatores e, se possível, utilize uma carteira digital própria para segurança extra.

Negociação por CFD (Contrato por Diferença)

Operar criptomoedas por CFD quer dizer negociar apenas sobre a variação do preço dos ativos, sem comprar as moedas digitais "de verdade". Você lucra (ou perde) pela diferença entre o preço de compra e o de venda.

Como funciona?

Você se cadastra numa plataforma especializada — como eToro ou XM —, escolhe qual criptomoeda deseja operar e define se acredita que o preço vai subir (compra/“long”) ou cair (venda/“short”). Ao encerrar a operação, você recebe ou paga a diferença entre os valores da abertura e do fechamento da posição, em reais.

Exemplo

Suponha que você aposte que o preço do Ethereum (ETH) vai subir. Você investe R$1.000 via CFD quando 1 ETH vale R$15.000. Se o preço subir para R$16.000, você pode vender sua posição e lucrar proporcionalmente à variação (neste caso, cerca de 6,6%), sem precisar realmente comprar ETH.

Vantagens

• Não precisa se preocupar com carteiras digitais ou armazenamento.
• Possibilidade de lucrar tanto com a alta quanto com a queda do mercado.
• Permite utilizar alavancagem para potencializar ganhos (atente-se ao risco maior).

Cuidados

CFDs são instrumentos de risco maior, muitas vezes indicados para quem já tem experiência. Estude bem antes de operar e utilize apenas plataformas reguladas e confiáveis.

Dica final

Sempre comece devagar, invista apenas valores que não farão falta e busque o máximo de informação sobre o funcionamento do mercado. O universo das criptomoedas oferece ótimas oportunidades, seja através da compra direta — ideal para quem quer investir e guardar — ou da negociação por CFD, para quem deseja flexibilidade e velocidade nas operações.

A dica principal é: mantenha o controle sobre suas escolhas e nunca invista sem entender bem os riscos envolvidos. Com prudência, informação e plataformas seguras, você pode aproveitar todo o potencial desse mercado crescente no Brasil!

Nossas 7 dicas para comprar ações da BRMalls

As últimas notícias sobre BRMalls

A BRMalls anunciou crescimento de fluxo em seus shoppings acima da média do setor no início de junho. Segundo dados divulgados pela própria companhia e repercutidos pelo portal Infomoney em 4 de junho de 2024, os empreendimentos operados pela BRMalls reportaram aumento no fluxo de visitantes superior ao registrado pela média nacional do setor de shopping centers, refletindo forte retomada do consumo presencial em regiões estratégicas do Brasil. Esse desempenho foi especialmente destacado em capitais do Sudeste, como Rio de Janeiro e Belo Horizonte, regiões que concentram parte relevante do portfólio da empresa.

Empresas listadas no segmento de shopping centers, incluindo BRMalls, beneficiaram-se da manutenção da taxa Selic em 10,50% pelo Banco Central. A decisão, comunicada em 19 de junho após reunião do Copom, foi vista pelo mercado como positiva para o setor, reduzindo volatilidade e trazendo previsibilidade para receitas e custos de financiamento das administradoras de shoppings. Especialistas destacaram que o patamar ainda elevado dos juros é um desafio, mas a estabilidade contribui para decisões de investimentos estruturantes, como a modernização de ativos ou aquisições, favorecendo empresas como BRMalls com forte capacidade de execução.

BRMalls concluiu, na última semana, a integração operacional com a Aliansce Sonae, consolidando sinergias esperadas desde a fusão. A aprovação final dos órgãos reguladores e a integração de sistemas internos, equipes e processos foram comunicadas ao mercado via fato relevante em 17 de junho de 2024. Segundo a companhia, a integração permitirá explorar economias de escala, avançar em digitalização e melhorar a experiência dos lojistas e consumidores, ampliando a eficiência e a competitividade da empresa no mercado brasileiro de shopping centers.

O programa de fidelidade "MultiVocê" da BRMalls bateu recorde de adesão, impulsionando o engajamento do consumidor nos shoppings administrados. Na divulgação realizada no último dia 18 de junho pela equipe de relacionamento da empresa, foi confirmado que o número de cadastros ativos no programa superou o maior patamar histórico desde seu lançamento. O resultado é atribuído a estratégias personalizadas de marketing digital e benefícios crescentes para clientes frequentes, fator que contribui para aumento do ticket médio e melhora os indicadores de vendas nas lojas.

A emissão recente de debêntures da BRMalls teve forte demanda institucional e taxas consideradas atrativas pelo mercado. De acordo com notas oficiais publicadas em 14 de junho de 2024, a captação foi destinada à gestão de passivos e novos investimentos, com alocação superior à oferta inicial e participação predominante de investidores locais. Isso demonstra confiança do mercado financeiro na saúde da companhia e assegura fôlego adicional para expansão e modernização dos ativos em operação no Brasil.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.