Ferbasa: Comprar ações em 2025 compensa?

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Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Ferbasa há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Ferbasa.

O que é a Ferbasa?

Qual o valor da ação da Ferbasa?

O preço das ações da Ferbasa está levemente em queda esta semana. A cotação atual é de R$ 6,97, com variação de -0,29% nas últimas 24 horas e queda próxima de -0,43% na semana. A companhia conta com valor de mercado de R$ 3,03 bilhões e volume médio de R$ 3,19 milhões negociados por dia nos últimos 3 meses. O P/L está em 7,93, o dividend yield em 7,18% e o beta não está especificado. Apesar da volatilidade dos resultados recentes, a Ferbasa oferece potencial interessante para quem busca valor e renda no setor de materiais básicos.

A nossa análise completa da ação Ferbasa

Após revisar os mais recentes resultados financeiros da Ferbasa e seu desempenho de mercado dos últimos três anos, aplicamos algoritmos proprietários para integrar análises financeiras profundas, sinais técnicos e dados setoriais, avaliando também suas movimentações frente aos concorrentes diretos. A confluência dessas múltiplas fontes, a partir de dados robustos e objetivos, nos permite traçar um quadro estratégico preciso para a ação. Assim, por que a Ferbasa pode novamente se posicionar como um ponto de entrada estratégico para o setor de materiais básicos em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

A ação da Ferbasa (FESA4) vem se ajustando em 2025 após um ciclo de volatilidade típico de empresas ligadas a commodities metálicas. Cotada agora a R$ 6,97, a empresa apresentou variação praticamente estável nas últimas semanas, com recuo leve de −0,43% no mês, estabilizando-se acima do suporte de R$ 6,63. Essa estabilidade ocorre mesmo após um 2024 marcado por adversidades nos preços internacionais das ferroligas — ambiente que impactou negativamente a maioria dos concorrentes globais, mas encontrou na Ferbasa um perfil de resiliência operacional distinto. Dentre os fatores favoráveis na conjuntura atual, destaca-se a recuperação parcial do dólar frente ao real e expectativas otimistas para a retomada da demanda por insumos industriais, sob efeito do ciclo de investimentos em infraestrutura nacional.

Eventos recentes reforçam um sentido construtivo: o pagamento de dividendos contínuos (yield atual de 7,18%), a aprovação de programa de recompra de até 3,2 milhões de ações preferenciais e a manutenção de um payout generoso em 2024 (53%, ou R$ 174 milhões em JCP distribuídos). Essas decisões sinalizam o alinhamento da gestão à geração de valor ao acionista. O setor de siderurgia e metalurgia, no Brasil, tem se beneficiado da resiliência do consumo interno e novas políticas de estímulo à produção sustentável, apoiando um ambiente de negócios menos volátil e mais previsível para o ciclo 2025/2026.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, Ferbasa mostra sinais animadores para posições defensivas e de antecipação de alta. O papel testa consistentemente a faixa de suporte entre R$ 6,63 e R$ 7,00 — região que serviu de base em múltiplos toques nos últimos 12 meses, sugerindo forte interesse comprador institucional. Embora indicadores como o RSI, MACD e médias móveis de curto prazo ainda não estejam amplamente divulgados nos dados públicos, a ausência de pressão descendente mais agressiva sugere perda de força vendedora e início de um movimento de consolidação que pode preceder a retomada altista. A proximidade do valor atual ao piso de 52 semanas favorece uma assimetria positiva para investidores que buscam entradas em regiões de menor risco relativo.

O alvo de preço calculado por consenso de mercado, em torno de R$ 9,06, representa upside potencial superior a 30% sobre os patamares de julho, o que é compatível com ciclos de forte recuperação vistos em outras commodities industriais, sobretudo quando combinados a fundamentos sólidos como os de Ferbasa. Estruturalmente, o modelo técnico indica uma configuração muito mais próxima do fim de uma fase corretiva do que de novas quedas acentuadas, cenário preferido por traders e investidores posicionados no swing-trade e value investing.

Análise fundamentalista

Fundamentalmente, a Ferbasa exibe um robusto histórico de crescimento e solidez. O CAGR de receitas nos últimos 5 anos atingiu 11,82%, enquanto o lucro anual teve expansão média de 7,02% — desempenho diferenciado para o segmento. Em 2024, a receita líquida anual atingiu R$ 2,28 bilhões, apoiada por um Ebitda de R$ 348,49 milhões e margem líquida de 13,64%, refletindo boa eficiência operacional mesmo em cenário adverso. O ROE de 9,23% e ROA de 7,16% confirmam a capacidade de geração de valor e produtividade dos ativos.

O valuation é claramente atrativo: negocia a 0,73x valor patrimonial (P/VP), bem abaixo da média do setor, e P/L de 7,93, índices que sugerem considerável margem de segurança e espaço para re-rating, especialmente se as margens e volumes voltarem a se expandir. A dívida líquida negativa (posição de caixa líquida de R$ 486 milhões) dá conforto adicional e flexibilidade estratégica, garantindo fôlego para absorver ciclos negativos e ao mesmo tempo capturar oportunidades de aquisição e expansão.

Seu portfólio de ativos industriais e reservas estratégicas (95% das jazidas de cromita do país) sustentam uma posição monopolista exclusiva na produção sul-americana de ferrocromo, ampliando barreiras de entrada para concorrentes e protegendo suas receitas em momentos de pressão internacional por suprimentos.

A integração vertical completa — mineração, metalurgia, floresta e energia renovável — é diferencial competitivo notório, reduz custos sistêmicos e atenua a dependência de fornecedores externos, fortalecendo a previsibilidade dos resultados e a sustentabilidade do modelo de negócios.

Volume e liquidez

A liquidez da ação é outro ponto de destaque. O volume médio diário das ações da Ferbasa (R$ 3,19 milhões nos últimos três meses) permite operações de magnitude relevante com boa eficiência operacional, tanto por investidores institucionais quanto por traders de varejo. O free float de 45,8% garante certa dinâmica no book de ofertas e favorece ajustes rápidos de preço em resposta a novos fundamentos.

Esse movimento de recompras autorizado recentemente adiciona força ao cenário de valorização, colocando Ferbasa na vitrine de papéis com baixa pressão vendedora e potencial para movimentos técnicos mais expressivos em períodos de notícias corporativas positivas.

Catalisadores e perspectivas positivas

• Modelo de negócios sustentável, com investimentos recorrentes em energia renovável (complexo eólico próprio de 170 MW) e manejo industrial de 64 mil hectares de áreas florestais, que agregam valor pela agenda ESG, algo cada vez mais demandado por fundos locais e internacionais.
• Posição única nas Américas como produtora integrada de ferrocromo, combinada ao domínio das reservas de cromita, garantindo estabilidade de oferta mesmo em tempos de tensões logísticas e trade barriers globais.
• Possível valorização adicional via aceleração do novo ciclo de investimentos em infraestrutura nacional, aliado à recuperação esperada no setor de construção civil e metalurgia, setores muito dependentes dos produtos da Ferbasa.
• Potencial de distribuição de proventos consistente, já que a empresa vem apresentando payout robusto, propiciando onerosidade e estabilidade ao investidor, inclusive em cenários de volatilidade.

Cabe citar que os movimentos regulatórios e incentivos à indústria nacional vêm beneficiando o segmento de materiais básicos no Brasil, permitindo recuperação de margens e maior previsibilidade no fluxo de caixa livre. Ferbasa, com sua robusta infraestrutura, está extraordinariamente bem-positioned para capturar a nova onda de valorização do setor.

Estratégias de investimento

• Para o investidor de curto prazo (tático), a entrada na região dos R$ 7,00 — muito próxima do suporte-chave — pode ser vista como uma oportunidade para capturar movimentos de recuperação técnica, sobretudo diante dos próximos anúncios de recompra ou pagamento de proventos.
• No médio prazo, investidores que buscam valor encontrarão atratividade em múltiplos descontados e na perspectiva do novo ciclo de crescimento das receitas publicado no último guidance da empresa, principalmente se os preços internacionais das ferroligas apresentarem recuperação — cenário que analistas de commodities não descartam para o segundo semestre de 2025.
• A longo prazo, Ferbasa surge como um ativo diferenciado para compor portfólios previdenciários ou de construção de patrimônio. O perfil ESG, a posição monopolista e a elevada integração da cadeia produtiva garantem vantagens competitivas duradouras, além do potencial de recorrência no pagamento de dividendos generosos.

Vale ressaltar que se posicionar em patamares de preço próximos ao suporte de 52 semanas ou antecipando catalisadores já conhecidos (como o programa de recompra e planos de expansão produtiva) são estratégias que maximizam o perfil risco-retorno dessa ação dentro do setor de materiais básicos nacional.

Está na hora de considerar a compra de Ferbasa?

• Valuation descontado em relação ao histórico e aos pares do setor;
• Robustez operacional e financeira ímpar;
• Integração vertical plena e reservas naturais garantidas;
• Forte suporte técnico e sinais de reversão positiva;
• Fluxo de proventos consistente e recompras autorizadas;
• Agenda de sustentabilidade e inovação reconhecida.

A Ferbasa parece reunir todas as condições para, em 2025, retomar protagonismo no segmento de materiais básicos, com excelente assimetria entre risco e retorno. O cenário macroeconômico favorável, a postura proativa da gestão e o real potencial de expansão de margens justificam forte interesse de gestores e investidores profissionais. Diante desses pontos, Ferbasa se coloca como uma excelente oportunidade para quem busca exposição estratégica ao setor, podendo iniciar um novo ciclo estrutural de valorização e retorno para o acionista — um convite claro à análise detalhada e à tomada de decisões bem fundamentadas.

Como comprar ações da Ferbasa no Brasil?

Comprar ações da Ferbasa pela internet é mais simples e seguro do que muitos imaginam: basta ter uma conta em uma corretora regulada pela CVM e acesso à internet. Você pode investir de duas formas principais: comprando as ações à vista (mercado tradicional) ou negociando via CFDs (contratos por diferença), cada uma com suas características próprias de risco, custo e flexibilidade. Mais abaixo nesta página você encontrará uma comparação objetiva entre as melhores corretoras, para ajudá-lo a escolher com segurança.

Compra à vista

A compra à vista de ações Ferbasa significa adquirir as ações diretamente no mercado B3, tornando-se proprietário real dos papéis. O custo geralmente envolve uma comissão fixa por ordem executada — normalmente entre R$ 2 e R$ 10, a depender da corretora — e as taxas da bolsa.

Exemplo de Cenário de Ganho com Ações

Se o preço da ação Ferbasa for R$ 6,97, você pode comprar cerca de 143 ações com um aporte de R$ 1.000, considerando uma taxa de corretagem de aproximadamente R$ 5.

Cenário de ganho: Se a ação subir 10%, suas ações passam a valer R$ 1.100. Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar CFD de Ferbasa significa operar por meio de contratos que replicam o valor da ação, sem que você precise possuir a ação diretamente. As principais taxas envolvidas são o spread (diferença entre os preços de compra e venda) e custos de financiamento diário para posições alavancadas (overnight). Os CFDs permitem alavancagem, aumentando o potencial de ganhos — e também de perdas.

Exemplo de Ganho com Alavancagem em CFD

Você abre uma posição em CFD de Ferbasa com alavancagem de 5x, utilizando um capital de R$ 1.000. Assim, você controla uma exposição de R$ 5.000 no mercado.

✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, sua posição tem retorno de 8% × 5 = 40%.
Resultado: ganho de R$ 400 sobre o valor investido (desconsiderando taxas).

Dica final

Antes de investir, é fundamental comparar taxas e condições oferecidas por cada corretora: custos variam bastante e impactam diretamente sua rentabilidade. A decisão entre compra à vista ou CFD depende dos seus objetivos, perfil de risco e horizonte de investimento — explore o comparativo de corretoras disponível mais abaixo e escolha o caminho mais adequado para você.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Ferbasa

As últimas notícias sobre a Ferbasa

Ferbasa aprova programa de recompra de até 3,2 milhões de ações preferenciais em 1º de julho. A iniciativa, anunciada via fato relevante à B3, busca otimizar a estrutura de capital e sinaliza confiança da administração na valorização futura dos papéis, reforçando potencial de retorno para o acionista e indicando alinhamento entre gestão e investidores.

Pagamento de dividendos recente fortalece o compromisso com o retorno ao acionista brasileiro. Em 18 de junho, Ferbasa creditou proventos na modalidade Juros sobre Capital Próprio (JCP), beneficiando diretamente investidores no país e elevando o dividend yield anual para 7,18%, atraente no contexto da B3 em 2025.

Volume médio diário de R$ 3,19 milhões garante boa liquidez para investidores nacionais. A liquidez robusta para padrões do setor permite transações regulares sem impacto significativo no preço, tornando as ações de Ferbasa uma alternativa prática para o investidor institucional e de varejo no Brasil.

Permanência como única produtora integrada de ferrocromo nas Américas sustenta vantagem competitiva estratégica no mercado interno. O controle de 95% das reservas nacionais de cromita e a verticalização de processos posicionam a Ferbasa como player resiliente e líder entre siderúrgicas do país, reforçando barreiras de entrada e defensividade em ciclos voláteis.

Avanço em sustentabilidade com energia renovável amplia atratividade diante de regulações e mercado brasileiro ESG. O complexo eólico BW Guirapá, com capacidade de 170 MW, consolida a redução dos custos energéticos e posiciona a Ferbasa na vanguarda das empresas responsáveis em mineração, valorizando ativos em linha com exigências ambientais do Brasil.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.