Vale a pena comprar ações da Neoenergia em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nossos especialistas acompanham o desempenho da Neoenergia há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas com fins informativos e não representam recomendações de investimento. De acordo com nosso código de ética, nunca fomos e nunca seremos remunerados pela Neoenergia.

O que é Neoenergia?

Quanto custa a ação Neoenergia?

O preço da ação da Neoenergia está em queda nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 22,00, com variação de -1,74% nas últimas 24 horas e -3,93% na semana. O valor de mercado da empresa chega a R$ 26,68 bilhões, com volume médio negociado de R$ 30,18 milhões nos últimos 3 meses. O múltiplo P/L está em 7,61, o dividend yield é de 3,52% ao ano e o beta da ação é 0,79, indicando volatilidade menor que a média do mercado. Em meio à baixa volatilidade, o desempenho da Neoenergia pode atrair investidores que buscam equilíbrio entre geração de renda e potencial de valorização.

Nossa análise completa sobre a ação Neoenergia

Avaliando os resultados mais recentes da Neoenergia, bem como o desempenho consistente das ações NEOE3 nos últimos três anos, cruzamos informações de múltiplos indicadores financeiros, sinais técnicos, dados setoriais e benchmarks competitivos utilizando nossos algoritmos proprietários de análise. Os números apontam para uma história de crescimento sustentável, resiliência operacional e novas oportunidades em um setor que se transforma rapidamente. Afinal, por que a Neoenergia pode mais uma vez se posicionar como um ponto de entrada estratégico no segmento elétrico brasileiro em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos 12 meses, as ações da Neoenergia (NEOE3) acumularam uma expressiva valorização de +18,75%, acompanhada de uma performance positiva também no semestre (+10,49%). A cotação atual está em R$ 22,00, ainda 30% abaixo do preço-alvo consensual de R$ 28,60, o que reforça a percepção de espaço para valorização. A liquidez permanece elevada, com volume médio diário de R$ 30,18 milhões, evidenciando contínuo interesse institucional e liquidez robusta para operação.

Eventos positivos recentes sustentam essa trajetória otimista. Entre eles, destacam-se a venda de 50% da linha de transmissão Itabapoana por R$ 127,5 milhões (gerando valor e fortalecendo o balanço), o reconhecimento da Neoenergia como uma das melhores empresas para trabalhar pelo GPTW 2025, e a conquista do segundo lugar no Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3. Esses eventos não apenas melhoram a percepção de governança e sustentabilidade, mas também são catalisadores que potencializam o interesse de investidores institucionais, inclusive estrangeiros.

O cenário macroeconômico também contribui: com a gradual retomada do consumo elétrico nacional, perspectivas de corte de juros em 2025 e a agenda verde global favorecendo energias renováveis, o setor elétrico brasileiro oferece visibilidade de resultados e proteção contra volatilidade.

Análise Técnica

Os indicadores técnicos sugerem que o papel pode estar se aproximando de um ponto de inflexão favorável. O RSI de 42,67 aponta para uma leve condição de sobrevenda—um patamar que no histórico da Neoenergia frequentemente precedeu repiques de preço. O MACD, embora negativo (-0,16), registra aproximação a cruzamentos de reversão, enquanto as médias móveis de 20, 50 e 100 dias (todas acima da cotação atual) indicam que a ação opera próxima de suportes robustos (S1 em R$ 21,79 e S2 em R$ 21,67).

A média móvel de 200 dias, recém superada para cima, atua como suporte estrutural adicional—ação típica de início de novos ciclos de valorização no longo prazo. Embora o curto prazo ainda sugira cautela técnica, o potencial de reversão positiva é claramente reforçado por esses sinais, o que posiciona o ativo como alternativa interessante para pontos de entrada táticos e estratégicos.

• Resumo técnico:
• RSI e MACD sugerem proximidade de zona de inflexão
• Suportes técnicos estão muito próximos do patamar atual
• A superação da média móvel de 200d é relevante para movimentos de alta

Análise Fundamentalista

Embora o lucro líquido do 1T25 tenha sofrido retração de -11,2% frente ao mesmo período do ano anterior, a receita líquida cresceu 4% para R$ 11,43 bilhões, e o EBITDA subiu 6% para R$ 3,7 bilhões—indicadores que reforçam a capacidade de diluição de custos e geração de caixa recorrente. O guidance de crescimento anual está em 8,81% (CAGR de receita em 5 anos), o que garante consistência para os fundamentos da companhia.

A Neoenergia apresenta múltiplos bastante atrativos, especialmente em termos de P/L (7,61) e dividend yield (3,52%). Em comparação com outras empresas do setor elétrico negociadas na B3, o desconto em relação ao preço-alvo de consenso de mercado e os múltiplos reforçam o potencial de reprecificação. O PEG (Price/Earnings to Growth) implícito sugere ainda que o crescimento projetado pode não estar devidamente precificado pelo mercado, sinalizando uma oportunidade rara em utilities brasileiras.

Além disso, a Neoenergia é protagonista em inovação, investimentos em energia renovável (crescimento de 23% em geração eólica e solar no 1T25) e qualidade operacional (Projeto Voz do Cliente 360º premiado). A estratégia de rotação de ativos, com realização de lucros e reinvestimento em expansão, propicia sustentabilidade e robustez à geração de valor para os acionistas.

• Pontos fortes fundamentais:
• Múltiplos descontados (P/L, PEG) com crescimento consistente de receitas
• Dividend yield robusto com potencial de manutenção
• Expansão estratégica em renováveis e reconhecimento operacional
• Geração de valor via rotação de ativos

Volume e Liquidez

A liquidez de NEOE3 permanece sólida, refletida no volume médio robusto de R$ 30 milhões/dia e free float de 16%, garantindo fluidez nas negociações tanto para pequenos quanto grandes investidores. O interesse institucional, lastreado por um float saudável, propicia condições favoráveis para reavaliações dinâmicas do papel conforme eventos positivos ocorrem.

Esse padrão de liquidez elevada não apenas reduz spreads—diminuindo custos para o investidor—mas também evidencia confiança dos compradores recorrentes. Em contexto de agenda ESG, aquisições de fundos passivos continuam apoiando o volume sustentado, o que normalmente precede movimentos de valorização mais relevantes.

Catalisadores e Perspectivas Futuras

O cenário para 2025 é notavelmente construtivo para Neoenergia, ancorado em fatores internos e externos que elevam o grau de assimetria positiva do papel:

• Fatores de alta próximos:
• Projeção de anúncio de novos projetos renováveis e ampliação do mix eólico/solar
• Riscos setoriais atenuados por atuação robusta em governança, ESG e fatores de compliance
• Perspectiva de manutenção do índice de sustentabilidade B3 e novas premiações corporativas
• Possíveis aquisições, joint ventures e fusões orientadas para ganhos de sinergia
• Potencial corte de juros, reduzindo custo da dívida e liberando margem para crescimento ou dividendos

Na esfera global, a tendência de transição energética, aliada ao papel da Neoenergia enquanto subsidiária da espanhola Iberdrola (referência mundial em energia limpa), adiciona força ao case de investimento.

Estratégias de Posição e Pontos de Entrada

Diante do contexto analisado, a ação se mostra propícia para várias estratégias de operação:

• Curto prazo: O esgotamento recente da pressão vendedora e os suportes técnicos próximos indicam possibilidade de repique para investidores táticos atentos a reversões rápidas;
• Médio prazo: A confirmação de novos investimentos, resultados trimestrais consistentes e cenário de queda de juros criam base para uma reavaliação da faixa de preço;
• Longo prazo: Crescimento contínuo do setor elétrico, tendências ESG, solidez de marca e dividendos estáveis reforçam o posicionamento da Neoenergia como núcleo defensivo e de potencial valorização para portfólios previdenciários ou de longo horizonte.

A precificação abaixo dos múltiplos históricos, aliada ao momento técnico e aos catalisadores no radar, parece construir uma oportunidade que merece ser levada em consideração por perfis de investidor que buscam equilíbrio entre segurança e upside.

É o Momento de Comprar Neoenergia?

Sintetizando, Neoenergia demonstra um conjunto robusto de atributos que justificam o interesse renovado pelo ativo:

• Solidez operacional e financeira, evidenciada por crescimento de receitas, geração consistente de caixa, liderança no mercado e comprometimento com inovação e ESG;
• Múltiplos fundamentalmente atrativos (P/L de 7,61, dividend yield acima de 3,5%), com desconto expressivo para o preço-alvo de consenso;
• Liquidez elevada e estrutura de capital equilibrada, apoiada por grandes acionistas de referência internacional e institucional;
• Presença de catalisadores de curto, médio e longo prazos, desde estratégia de rotação de ativos até crescimento em renováveis e política favorável ao setor;
• Posicionamento técnico favorável após realização recente e suporte próximo, ampliando o apelo para operações táticas ou estruturais.

Assim, o conjunto de fundamentos, momento técnico e perspectivas setoriais tornam a Neoenergia um case que sem dúvida merece atenção redobrada no radar de investidores em busca de qualidade, resiliência e potencial de valorização consistente no segmento de energia elétrica brasileiro. Em um cenário de transformação crescente, a ação NEOE3 claramente parece reunir credenciais sólidas para quem busca oportunidades fundamentadas, equilibrando segurança, crescimento e capacidade de geração de valor sustentável.

Como comprar ações da Neoenergia em Brazil?

Comprar ações da Neoenergia (NEOE3) online é um processo simples e seguro, desde que feito através de uma corretora regulamentada e autorizada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Existem duas formas principais de investir: a compra à vista da ação na B3, tornando-se acionista, ou a negociação via CFDs (Contratos por Diferença), que permite especular sobre as variações de preço sem possuir o ativo. Ambas as alternativas estão disponíveis em diversas plataformas digitais e podem ser escolhidas conforme o seu perfil. Mais abaixo nesta página, você encontrará um comparativo de corretoras para facilitar sua escolha.

Compra à vista (mercado tradicional)

Ao optar pela compra à vista, você adquire ações reais da Neoenergia negociadas na B3. Assim, passa a ser sócio da empresa e pode receber dividendos, além de se beneficiar da valorização dos papéis. O principal custo é a comissão de corretagem, geralmente um valor fixo por ordem (ex: cerca de R$ 5 por operação nas principais corretoras brasileiras).

Exemplo prático

Se a ação da Neoenergia custa R$ 22,00, com R$ 1.000 é possível comprar cerca de 45 ações (descontando uma taxa de corretagem em torno de R$ 5).
✔️ Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, suas ações passam a valer R$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) de ações Neoenergia é uma alternativa para quem busca flexibilidade, já que permite operar na alta ou na baixa dos papéis, com possibilidade de alavancagem. Nesse caso, você não adquire o ativo real, mas sim um contrato vinculado à variação do papel. As principais taxas envolvem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e custos de financiamento diário para posições alavancadas mantidas de um dia para o outro.

Exemplo prático

Ao abrir uma posição em CFD de Neoenergia com R$ 1.000 e alavancagem de 5x, sua exposição ao mercado é de R$ 5.000.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, seu resultado será 8% × 5 = 40%.
Resultado: ganho de R$ 400 sobre R$ 1.000 aplicados (sem considerar taxas).

Compare corretoras e escolha a melhor opção

Antes de investir, é fundamental comparar as taxas e condições oferecidas pelas corretoras, já que custos e serviços variam bastante. A modalidade ideal depende do seu perfil, tempo disponível e objetivos: se busca participação no crescimento da empresa no longo prazo, ou operações de curto prazo com maior flexibilidade. Aproveite o comparador logo abaixo para tomar uma decisão informada, alinhada ao seu planejamento financeiro.

A Neoenergia (NEOE3) é uma empresa de destaque no setor elétrico brasileiro, com forte atuação na geração, transmissão e distribuição de energia em 18 estados do Brasil. Com uma trajetória de crescimento sólido, aposta em expansão sustentável e investimentos em energia renovável, além de buscar excelência operacional e reconhecimento do mercado. Para quem deseja investir, existem formas distintas: a compra direta da ação (spot) na B3 ou a negociação via derivativos financeiros, como CFDs. Veja como essas estratégias funcionam, exemplos práticos e dicas de investimento.

Compra à Vista (Spot Buying)

Adquirir Neoenergia pelo mercado à vista (spot) significa comprar ações diretamente na B3, tornando-se sócio(a) da companhia e participando de sua evolução ao longo do tempo. Por exemplo, se você comprar 100 ações ao preço atual de R$ 22,00 cada, investirá um total de R$ 2.200,00. Essa operação é simples e indicada para quem busca construir patrimônio no longo prazo, aproveitando o potencial de alta previsto pelos analistas (consenso aponta para R$ 28,60, cerca de 30% acima da cotação atual).

Além da valorização do papel, o investidor ainda recebe dividendos isentos de imposto de renda, hoje com yield de 3,52% ao ano. Assim, se em 12 meses você mantiver 100 ações, pode receber aproximadamente R$ 77,44 em dividendos (3,52% sobre R$ 2.200,00). Ações também são elegíveis para planos de previdência, unindo planejamento financeiro e crescimento do patrimônio.

Exemplo Prático

• Compra: 100 ações x R$ 22,00 = R$ 2.200,00 investidos
• Valorização: Se o preço atingir R$ 28,60, seu total será de R$ 2.860,00 (lucro de R$ 660,00)
• Dividendos: R$ 77,44 ao ano, isentos de IR

Negociação via CFD

Os CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos que replicam as oscilações do preço das ações, permitindo especular tanto na alta quanto na queda do papel, sem precisar adquirir o ativo físico. São negociados em plataformas internacionais e, geralmente, em dólar americano (USD), mas já há opções de corretoras brasileiras que oferecem CFDs de B3 em reais.

Ao negociar Neoenergia via CFD, é possível utilizar alavancagem: com apenas R$ 220,00 (10% do valor de 100 ações), você pode controlar a mesma posição como no mercado à vista. Se a ação subir 10% (para cerca de R$ 24,20) e você encerrar sua posição, o ganho bruto seria de R$ 220,00 (100 ações x R$ 2,20 de valorização), dobrando seu capital investido. O mesmo vale para operações de venda ("apostar na queda"). No entanto, há maior risco: prejuízos também são proporcionais e podem superar seu saldo, por causa da alavancagem.

Exemplo Prático

• Compra de CFD: exposição equivalente a 100 ações de NEOE3, margem exigida de R$ 220,00
• Cotação inicial: R$ 22,00; fechamento da operação a R$ 24,20
• Lucro: R$ 2,20 x 100 = R$ 220,00 (100% sobre sua margem)
• Risco: se cair para R$ 20,00, prejuízo seria de R$ 2,00 x 100 = R$ 200,00

Dica Final

Quem deseja investir em Neoenergia encontra oportunidades interessantes, tanto para quem busca crescimento no longo prazo quanto para quem prefere movimentos rápidos de curto prazo. A compra à vista traz mais tranquilidade e participação nos dividendos, sendo ideal para iniciantes ou quem tem perfil conservador. Os CFDs, por outro lado, servem para investidores experientes e que querem aproveitar oscilações rápidas, mesmo com poucos recursos, mas trazem riscos elevados.

Analise seu perfil de investidor, defina objetivos e esteja atento aos pontos de atenção: a Neoenergia cresce, investe em renováveis e distribui dividendos, mas monitore a exposição à dívida e as regras do setor. Investir em energia é apostar em um setor estratégico para o Brasil e em uma empresa com excelentes perspectivas para o futuro!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Neoenergia

As últimas notícias sobre Neoenergia

Neoenergia supera expectativas de mercado no 1T25 com forte crescimento de receita e EBITDA. No último trimestre, a Neoenergia reportou receita líquida de R$ 11,43 bilhões, um aumento de 4% em relação ao mesmo período de 2024, e EBITDA de R$ 3,7 bilhões, com avanço de 6%. Apesar do lucro líquido apresentar queda de 11,2% devido a fatores não recorrentes, o desempenho operacional ficou acima das estimativas dos analistas, destacando a solidez da base de clientes, que cresceu em 294 mil novos contratos, e a continuidade dos investimentos em expansão de redes e qualidade do serviço, elementos que reforçam a visão construtiva para o papel junto à comunidade de analistas brasileiros.

Empresa consolida protagonismo em sustentabilidade ao conquistar a segunda posição no Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3. A Neoenergia consolidou seu posicionamento ESG ao garantir a vice-liderança no ranking do ISE B3 2024/2025 — o principal índice brasileiro que avalia as melhores práticas ambientais, sociais e de governança. Esse resultado reforça o compromisso da companhia com uma matriz energética limpa e iniciativas focadas em eficiência energética, contribuindo para a atratividade das ações junto a investidores institucionais e fundos dedicados aos critérios de sustentabilidade, cada vez mais relevantes no contexto brasileiro.

Venda estratégica de participação em linha de transmissão para o GIC desbloqueia valor para acionistas e fortalece caixa. Em abril de 2025, a Neoenergia concluiu a venda de 50% da sua participação no projeto Itabapoana para o fundo soberano de Singapura (GIC) por R$ 127,5 milhões, evidenciando uma estratégia ativa de rotação de ativos. A operação reforça a liquidez do caixa e dá visibilidade à disciplina financeira da empresa, além de permitir o foco em investimentos em distruição e em geração renovável, o que é visto como positivo por analistas que acompanham o setor elétrico no Brasil.

Crescimento expressivo em renováveis e ampliação da base de clientes impulsionam potencial de longo prazo. No 1T25, a geração de energia renovável da companhia registrou alta de 23% no segmento eólico e solar, acompanhada de um incremento relevante na energia total injetada, que superou 22.900 GWh. O avanço estruturado nesse segmento, somado ao aumento da base de clientes para 16,7 milhões — a segunda maior do setor no Brasil —, fortalece os alicerces para crescimento sustentável e amplia o diferencial competitivo da Neoenergia no mercado nacional.

Reconhecimento como uma das melhores empresas para trabalhar no Brasil reforça imagem institucional e potencial atratividade para talentos. A Neoenergia foi eleita uma das melhores empresas para se trabalhar segundo o ranking GPTW 2025, fato que contribui para a reputação corporativa e o engajamento dos colaboradores. Este reconhecimento reputacional fortalece o employer branding, essencial para atrair e reter profissionais qualificados em um setor cada vez mais competitivo, criando um ciclo positivo para a inovação, eficiência operacional e geração de valor de longo prazo para acionistas no Brasil.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.