Comprar ações da Centauro em 2025: Análise e vale a pena?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Centauro há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Centauro.

O que é a Centauro?

Qual o valor da ação da Centauro?

O preço da ação Centauro está subindo nesta semana. Cotada a R$ 12,65, registra alta diária de 3,69% e variação semanal positiva de 7,29%. O valor de mercado soma R$ 2,94 bilhões, com média de 1,5 milhão de ações negociadas ao dia nos últimos 3 meses. Apresenta P/L em 5,55, dividend yield de 4,33% e beta de 0,85. Essa combinação indica equilíbrio entre potencial de valorização e volatilidade controlada para investidores atentos.

A nossa análise completa sobre as ações da Centauro

Após revisarmos os resultados financeiros mais recentes de Centauro, assim como a evolução do papel ao longo dos últimos três anos, utilizamos nosso sistema proprietário para integrar múltiplas variáveis: análise fundamentalista, sinais técnicos, dados setoriais e comparação com concorrentes. Isso sustenta um diagnóstico robusto do momento e do potencial do ativo. Afinal, por que a ação Centauro pode, novamente, se firmar como uma entrada estratégica no setor de varejo esportivo em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação Centauro (Grupo SBF, SBFG3) mostrou desempenho positivo e crescente em 2025. No fechamento de 5 de julho, o papel estava cotado a R$ 12,65, com alta intraday de 3,69% e variação semanal de 7,29%. Em períodos mais longos, o ativo demonstra firmeza: são +20,59% em seis meses e +18% no ano, com valorização sustentada mesmo diante de oscilações macroeconômicas. A capitalização de mercado chega a R$ 2,94 bilhões, refletindo confiança institucional. Recentemente, destacam-se a recomposição das margens brutas e o avanço digital, elementos que reduziram volatilidade operacional e posicionam o Grupo SBF à frente do varejo especializado. O setor de consumo cíclico do Brasil vive ciclo de retomada, impulsionado por indicadores positivos de renda, crescimento das vendas online e aquecimento esperado para o segundo semestre com sazonalidades como volta às aulas e feriados.

Na conjuntura setorial, o fortalecimento do consumo, aliado ao aumento da bancarização e da digitalização do varejo, cria matrizes favoráveis para empresas inovadoras e disciplinadas. O Grupo SBF (Centauro/Nike) capta essa tendência e amplia seu acesso a novos perfis de consumidores, mantendo resiliência até mesmo em contextos de maior competição.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, Centauro exibe sinais claros de fortalecimento. O índice RSI de 62,28 confirma força compradora sem sinais de sobrecompra excessiva, enquanto o preço do papel está acima das principais médias móveis (inclusive MM200), reforçando viés de alta. A mínima do dia, em R$ 12,10, atua como suporte imediato, e a máxima do dia, em R$ 12,75, serve de resistência – ambos denotando um range estreito saudável para quem observa volatilidade controlada. O volume médio de 1,5 milhão de ações mantém equilíbrio entre liquidez e fluxo institucional.

Importante destacar: o consenso técnico é "Strong Buy", indicando momentum positivo tanto no curto quanto no médio prazo. Essa configuração, aliada à performance consolidada, sugere que recuos pontuais podem ser entendidos como oportunidades para quem busca entrada tática, sobretudo à medida que eventos corporativos ou resultados trimestrais se aproximam.

Análise fundamentalista

O conjunto dos fundamentos coloca Centauro entre as melhores oportunidades do varejo brasileiro. No primeiro trimestre de 2025, o conglomerado apresentou receita consolidada de R$ 1,55 bilhão (+4% ano/ano), lucro líquido ajustado de R$ 69,2 milhões e margem líquida de 4,5%. O desempenho operacional destaca-se ainda mais ao se observar a divisão Centauro flagship, com receita de R$ 821,4 milhões (+11,2% anual), vendas físicas com forte crescimento (+8%) e vendas digitais em ritmo acelerado (+24,5%).

O P/L, em 5,55, reforça avaliação atrativa diante do setor, especialmente considerando um payout ratio de cerca de 23% e dividend yield superior a 4%, com dividendos em ascensão há quatro anos consecutivos. Iniciativas recentes, como estratégias sofisticadas de markdown e redução de ciclo financeiro de 224 para 110 dias, evidenciam disciplina e maturidade na administração de capital de giro. O desempenho expressivo de vendas em canais digitais (38% do total) demonstra capacidade de adaptação e captura de tendências, além de barreira competitiva importante.

Do lado da Fisia (distribuição Nike), mesmo com retração de atacado importado, a empresa mantém protagonismo no segmento direct-to-consumer, compensando eventuais oscilações setoriais. A gestão otimizada de estoques e a robusta posição de caixa criam estabilidade para navegar períodos de pressão competitiva ou volatilidade macroeconômica.

Volume e liquidez

A liquidez de Centauro é sólida, com média de negociações diárias acima de 1,5 milhão de ações – favorecendo operações tanto de investidores institucionais quanto pessoas físicas. O free float robusto cria ambiente propício a reprecificações dinâmicas, tornando o papel atrativo para estratégias em diferentes horizontes. No trimestre, o programa de recompra de ações, com 1,2 milhão de papéis readquiridos, reforça o compromisso de criar valor adicional para o acionista e demonstra confiança da administração no potencial do ativo.

Esse contexto de liquidez, aliado a um beta de 0,85, proporciona equilíbrio fundamental entre volatilidade controlada e potencial de valorização. Isso permite ao investidor a busca por momentos estratégicos de entrada, sem exposição excessiva a riscos de baixa liquidez.

Catalisadores e perspectivas positivas

• Otimização financeira: redução da dívida líquida em 44,9% no comparativo anual, aliviando custos e melhorando geração de caixa;
• Repique digital: quase 40% das vendas em canais online, com integração omnichannel e aceleração da base de clientes digitais;
• Gestão sofisticada de estoques: ganhos de margem bruta (retorno ao patamar de 50,7%) e maior eficiência no ciclo operacional;
• Expansão geográfica: novas lojas em cidades de médio porte, inclusive regiões até então pouco exploradas pela marca;
• Inovação e tendências: diversificação do mix de produtos, avanços em tecnologia de varejo e aceleração dos canais de e-commerce;
• Eventos sazonais: perspectiva de vendas aquecidas em datas-chave do segundo semestre, além de resultados já sólidos no primeiro trimestre;
• Novo centro de distribuição Fisia: esperado para impulsionar ganhos logísticos, reduzir prazos e custos e preparar o atacado Nike para um novo ciclo de crescimento.

Na conjuntura mais ampla, a retomada do consumo, ambiente de juros cadentes e crescimento da relevância do esporte como segmento social projetam um cenário de demanda resistente e expansão de mercado.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: O positivo momentum técnico/tático permite capturar movimentos rápidos, principalmente em aproximações ao suporte (R$ 12,10) ou na antevéspera de catalisadores corporativos;
• Médio prazo: A contínua expansão digital, reabertura de lojas físicas e forte disciplina financeira sugerem valorização adicional, com consenso dos analistas apontando preço-alvo em R$ 14,33 (+13,2% de potencial);
• Longo prazo: O portfólio diversificado, recorrência em crescimento de dividendos, perfil de inovação e sustentabilidade fazem do papel uma tese de resiliência estrutural e acúmulo de valor.

Entradas realizadas em momentos de baixa técnica ou antecipando gatilhos como resultados trimestrais e datas de forte sazonalidade tendem a aumentar o potencial de retorno ajustado ao risco. A combinação de fundamentos sólidos e ciclo favorável do setor justifica renovado interesse do investidor.

Agora é o momento certo para comprar Centauro?

O panorama robusto de Centauro é sustentado por múltiplas forças: valuation abaixo da média do setor, geração de caixa positiva, perfil crescente no digital e distribuição de dividendos sólida. O papel atravessa um ciclo ascendente, com crescimento recorrente, liquidez elevada e múltiplos gatilhos de valorização nos próximos trimestres. A empresa alia visão estratégica com execução disciplinada, colocando-se na vanguarda do varejo esportivo nacional.

Para o investidor que busca exposição em empresa inovadora, resiliente e sintonizada com tendências de consumo, Centauro parece representar uma excelente oportunidade neste momento. Com fundamentos estruturais consistentes, visibilidade operacional e upside superior à média do mercado, o papel pode estar iniciando uma nova fase de valorização. A assertividade das estratégias e o timing setorial reforçam o otimismo para quem deseja capturar esse movimento e compor um portfólio diferenciado no varejo de consumo brasileiro.

Como comprar ações da Centauro no Brasil?

Comprar ações da Centauro online é prático e seguro, feito através de corretoras brasileiras regulamentadas. Você pode optar entre dois métodos principais: a compra à vista (tradicional) ou operar via CFDs (contratos por diferença), cada um com características específicas para diferentes perfis de investidor. Veja a seguir as principais formas de investir – e confira a comparação das corretoras brasileiras na seção logo abaixo desta página.

Compra à vista

Na compra à vista, você adquire ações reais e torna-se sócio da Centauro, participando dos resultados e dos dividendos da empresa. As taxas costumam envolver uma corretagem fixa por ordem (varia entre R$ 2,90 e R$ 8,00, conforme a corretora) e eventuais tarifas de custódia.

Cenário de ganho

Se o preço de Centauro está a R$ 12,65, você consegue comprar cerca de 79 ações com um investimento de R$ 1.000, já incluindo uma taxa de corretagem aproximada de R$ 5.

Se as ações subirem 10%, elas passarão a valer R$ 1.100.

Resultado: R$ 100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o valor investido.

Operação via CFD

Operar Centauro via CFD significa negociar a variação do valor da ação, sem adquirir o papel físico. Os principais custos são o spread (diferença entre preço de compra e de venda) e, se mantiver a posição aberta de um dia para o outro, taxas de overnight. CFDs oferecem a possibilidade de alavancagem, aumentando o potencial de retorno (e risco).

Exemplo de ganho em CFD com alavancagem

Você abre uma posição CFD em Centauro com R$ 1.000 e alavancagem de 5x.
Sua exposição ao mercado será de R$ 5.000.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação valoriza 8%, sua posição rende 8% × 5 = 40%.
Resultado: um ganho de R$ 400 sobre R$ 1.000 apostados (sem considerar taxas).

Dica final

Antes de investir, compare as taxas, plataformas e serviços oferecidos por diferentes corretoras – um comparativo completo está disponível mais abaixo nesta página. Escolha o método de compra conforme seus objetivos e perfil de risco, seja você investidor de longo prazo ou interessado em operar com alavancagem.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Centauro

As últimas notícias sobre a Centauro

A ação da Centauro registra valorização semanal de 7,29% e manutenção do otimismo dos analistas. No período mais recente, Centauro se destacou pelo avanço acumulado no preço, superando a faixa de R$ 12,65, o que reflete crescimento consistente e indica receptividade positiva do mercado frente aos fundamentos operacionais divulgados.

O fluxo de caixa operacional do Grupo SBF permaneceu positivo e a disciplina financeira chamou atenção no Q1 2025. A empresa reportou significativa melhoria no ciclo financeiro, reduzindo o prazo de 224 para 110 dias, fator que fortalece o balanço e proporciona flexibilidade para investimentos e iniciativas estratégicas em inovação e expansão regional.

Centauro aumentou a participação digital, com 38% das vendas online e crescimento expressivo nessa frente no primeiro trimestre. O canal digital apresentou elevação de 24,5% nas vendas em relação ao mesmo período do ano anterior, resultado alinhado à tendência de transformação digital do varejo brasileiro, tornando a empresa ainda mais competitiva e relevante no setor.

A recomposição das margens brutas para níveis históricos foi confirmada, sustentando a confiança de longo prazo nos resultados. Margem bruta consolidada superior a 50% e margem EBITDA em torno de 14% demonstram capacidade de preservação de rentabilidade, mesmo diante de desafios pontuais em determinadas divisões, sinalizando estabilidade e consistência operacional.

O programa de recompra de ações foi reforçado, totalizando 1,2 milhão de papéis no trimestre, beneficiando acionistas. Esse movimento não só reforça a sinalização de confiança da gestão quanto à perspectiva futura dos lucros, como também tende a trazer impacto positivo sobre o valuation por ação, agregando valor ao investidor e sustentando a trajetória positiva do ativo na B3.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.