Vale a pena comprar ações da Centauro em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Centauro há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nossa equipe para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. De acordo com nosso compromisso ético, nunca fomos e nunca seremos remunerados pela Centauro.

O que é Centauro?

Quanto custa a ação Centauro?

O preço das ações da Centauro está em alta nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 11,80, com valorização de 3,59% nas últimas 24 horas e avanço acumulado de 11,21% nesta semana. O valor de mercado chega a R$ 2,87 bilhões, enquanto o volume médio negociado nos últimos 3 meses é de R$ 12,63 milhões. A ação apresenta um P/L de 5,37, dividend yield de 4,65% ao ano e beta de 0,53, indicando volatilidade abaixo da média do mercado. Este cenário atrai olhares de investidores que buscam oportunidades equilibradas entre potencial de valorização e estabilidade.

Nossa análise completa sobre a ação Centauro

Com base nos resultados financeiros mais recentes da Centauro (SBFG3) e em sua performance na bolsa nos últimos três anos, realizamos uma análise detalhada utilizando uma combinação robusta de indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e comparação entre concorrentes, processados por nossos algoritmos proprietários. Os resultados revelam uma empresa não apenas resiliente diante dos desafios do varejo brasileiro, mas também posicionada de forma estratégica para capturar valor em uma nova fase de expansão e rentabilidade. Por que, então, as ações da Centauro podem voltar a se destacar como ponto de entrada privilegiado no setor de consumo cíclico em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A cotação da Centauro encerrou o pregão em R$ 11,80, acumulando uma alta semanal de impressionantes 11,21% e uma valorização de 17,39% apenas no primeiro semestre de 2025. Se considerarmos os últimos 12 meses, o papel já entrega quase 3% de valorização, superando a média do setor varejista, que enfrentou desafios significativos derivados de juros elevados e cenário macroeconômico restritivo.

Entre os fatos que sustentam essa performance positiva, destacam-se:

• Programa de recompra de ações: Anunciado em dezembro de 2024, o movimento sinaliza confiança da administração no valor patrimonial da empresa e fortalece a percepção de alinhamento com o acionista.
• Redução drástica da alavancagem: O endividamento líquido caiu 59% em 2024, trazendo a alavancagem financeira a patamares especialmente confortáveis (0,38x EBITDA), o que amplia a margem para reinvestimentos estratégicos.
• Mudança de comando: A nomeação de Gustavo Furtado, com experiência direta na gestão da rede de lojas Centauro, reforça a aposta na eficiência operacional.

O ambiente macroeconômico, apesar dos desafios, começa a sinalizar um possível ponto de inflexão para as varejistas mais robustas. A moderação do aperto monetário aguardada para o segundo semestre de 2025 pode favorecer o consumo de bens discricionários — segmento no qual a Centauro é protagonista.

Análise Técnica: Sinais de Força e Reversão Otimista

Os principais indicadores de análise técnica reforçam que o momento é auspicioso para estratégias construtivas:

• Médias móveis exponenciais (20, 50, 200 dias): O papel opera consistentemente acima das médias, o que evidencia tendência de alta consolidada no curto, médio e longo prazo.
• Região de suporte e resistência: O suporte técnico imediato em R$ 10,53 foi respeitado nas últimas correções, enquanto a resistência em R$ 12,25 se apresenta como próximo alvo — um rompimento desse patamar pode deflagrar novo ciclo de apreciação.
• Indicadores de momentum: RSI e MACD sugerem força na entrada de novos fluxos comprados, sem caracterizar sobrecompra, o que indica espaço para continuidade da reação.

Há indícios claros de que a estrutura técnica da ação está formando bases sólidas para um novo movimento ascendente, especialmente relevante para quem busca ponto de entrada antecipado frente a novos catalisadores.

Fundamentos: Crescimento, Rentabilidade e Valuation Atraente

A análise fundamentalista adiciona uma dimensão ainda mais robusta à tese construtiva para Centauro:

• Receita e lucro crescendo com consistência: Em 2024, a empresa entregou receita líquida de R$ 7,15 bilhões, com lucro líquido de R$ 535,83 milhões — um avanço notável em margem bruta (48,2%) e margem líquida (7,49%), sinalizando excelência operacional.
• Retorno superior ao capital: O ROE de 17,8% e ROIC de 10,12% posicionam a Centauro à frente da maioria dos pares do segmento, evidenciando criação de valor sustentável.
• P/L em patamar descontado: O múltiplo preço/lucro de 5,37, combinado a um dividend yield de 4,65%, resulta em uma relação risco-retorno considerada extremamente convidativa para padrões de varejo brasileiro.
• Forte geração de caixa: O fluxo de caixa operacional robusto, na casa de R$ 473 milhões no quarto trimestre, traduz liquidez suficiente para suportar iniciativas de inovação e expansão.

No contexto setorial, a liderança da Centauro é reforçada por uma política ativa de modernização (lojas conceito G5), omnicanalidade e investimento em marcas de ecossistema esportivo, maximizando sinergias e protegendo participação de mercado.

Volume e Liquidez: Consistência e Confiança Institucional

O volume médio diário negociado (R$ 12,63 milhões nos últimos três meses) atesta não apenas o interesse crescente por parte do investidor institucional, mas também amplia as possibilidades para diferentes estratégias de entrada, seja por minoritários ou grandes fundos. O free float de 57,65% — aliado ao programa de recompra — também contribui para uma dinâmica de precificação potencialmente mais favorável.

A sustentação dos volumes reforça que há liquidez suficiente para operações relevantes, conferindo conforto adicional ao investidor interessado em posicionamentos tanto táticos quanto estratégicos.

Catalisadores e Perspectivas: Novos Vetores de Crescimento

Alguns fatores se destacam para manter o papel em radar preferencial de quem busca valorização:

• Expansão física e digital: O investimento contínuo em revitalização de lojas e projetos logísticos via Fisia (distribuição exclusiva de Nike) ampliam o alcance e reforçam barreiras competitivas.
• Ecossistema esportivo em expansão: Participação em empresas como NWB e FitDance evidencia estratégia de engajamento multicanal e integração com tendências culturais do esporte nacional.
• Compromisso ESG e práticas de governança fortalecidas: O comprometimento com eficiência e transparência é cada vez mais observado pelo mercado, potencializando novas fontes de valorização.
• Crescimento projetado: O CAGR de receitas projetado para cinco anos (22,95%) e o de lucros (11,57%) demonstram potencial de multiplicação acima da inflação e das médias do setor.

Esses vetores posicionam a Centauro de maneira diferenciada para capturar não apenas a retomada do consumo, mas também oportunidades advindas de inovação e digitalização acelerada do varejo brasileiro.

Estratégias de Posicionamento: Entradas Curtas, Médias e Longas

Para diferentes perfis, Centauro oferece argumentos convincentes para diversas estratégias de entrada:

• Curto prazo: O suporte técnico recém-formado próximo a R$ 10,50 sugere um piso relevante para operações táticas de compra visando retorno rápido sobre o rompimento das resistências de R$ 12,25.
• Médio prazo: Os fundamentos de desalavancagem, recompras e recuperação nas margens constróem tese sólida à medida que a conjuntura macro dá sinais de inflexão.
• Longo prazo: O posicionamento como líder de mercado, com múltiplos descontados e valorização anual do papel, oferece fundamentos raros de serem observados juntos nesse segmento.

Entrar no papel em momentos de correções de preço ou às vésperas de divulgação de resultados pode amplificar o potencial de valorização, especialmente para quem busca antecipar os principais catalisadores.

É o Momento Certo para Considerar Centauro?

Ao reunir um histórico sustentado de crescimento, disciplina financeira, múltiplos atraentes e momentum técnico positivo, a Centauro (SBFG3) parece representar uma excelente oportunidade para investidores atentos ao potencial do varejo esportivo brasileiro. O ambiente competitivo deve permanecer desafiador, mas a execução focada e a solidez dos números recentes justificam um olhar renovado e construtivo.

Diante do atual contexto, os pilares que embasam a tese de valorização de Centauro são:

• Liderança de mercado consolidada e forte ambição de expansão;
• Foco em rentabilidade e geração de caixa, com desalavancagem acelerada;
• Valuation descontado diante do crescimento projetado;
• Volume estável e liquidez suficiente para diferentes perfis de investidor;
• Catalisadores visíveis com potencial de reprecificação relevante.

Em resumo, Centauro pode estar entrando em uma nova fase de valorização, justificando um posicionamento estratégico para quem busca exposição de qualidade no setor de consumo cíclico. Com fundamentos sólidos e sinais técnicos favoráveis, a ação merece ser considerada como ponto de entrada privilegiado no horizonte de 2025 — oportunidade essa que se destaca em meio ao universo do varejo brasileiro.

Como comprar ações da Centauro em Brazil?

Comprar ações da Centauro (SBFG3) online é um processo simples e seguro quando realizado por meio de uma corretora devidamente regulamentada pela CVM no Brasil. O investidor pode escolher entre dois métodos principais: a compra direta à vista (também chamada de “compra spot”) e a negociação via CFDs (Contratos por Diferença), que permite operar com alavancagem e flexibilidade. Ambas as modalidades estão disponíveis nas principais plataformas digitais, com proteção das autoridades e transparência nas operações. Logo abaixo, trazemos uma comparação entre as corretoras, destacando suas taxas e serviços para facilitar sua escolha.

Compra à Vista (Spot)

Na compra à vista, você adquire ações reais da Centauro (SBFG3) na Bolsa brasileira (B3), tornando-se sócio da empresa e participando de seus dividendos e valorização. Essa modalidade envolve o pagamento de uma comissão fixa por ordem executada—nas plataformas brasileiras, essa taxa geralmente varia entre R$ 4 e R$ 10 por transação, dependendo da corretora.

Exemplo prático com R$ 1.000

Com o preço da ação em R$ 11,80, você pode comprar cerca de 84 ações da Centauro com um aporte de R$ 1.000, considerando uma taxa de corretagem de R$ 5.

• Cenário de ganho:
• Se o preço da ação subir 10%, suas ações passam a valer R$ 1.100.
• Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou +10% sobre seu investimento inicial.

Negociação via CFDs

CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos derivativos que permitem especular sobre a variação do preço das ações Centauro, sem necessidade de adquirir as ações físicas. Com CFDs, é possível operar alavancado, ou seja, movimentar valores maiores do que o capital investido. As principais taxas envolvem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e custos de financiamento noturno (“overnight fee”) para posições mantidas de um dia para o outro.

Exemplo prático com R$ 1.000 e alavancagem 5x

Você abre uma posição em CFDs de Centauro com alavancagem 5x, tendo exposição ao equivalente a R$ 5.000 no ativo.

• Cenário de ganho:
• Se o preço da ação subir 8%, sua posição obtém um ganho de 8% × 5 = 40%.
• Resultado: lucro de R$ 400, com apenas R$ 1.000 investidos (excluindo taxas).

Conclusão: Compare antes de investir

É fundamental comparar atentamente as taxas e condições das diferentes corretoras antes de investir, considerando não só custos de corretagem e spreads, mas também suporte ao cliente e recursos da plataforma. Sua escolha entre compra direta e negociação via CFD depende de seus objetivos pessoais: construir patrimônio no longo prazo ou buscar operações táticas de curto prazo, aproveitando a alavancagem. Para facilitar sua decisão, confira o nosso comparador de corretoras disponível mais abaixo na página.

A Centauro (SBFG3) é uma das principais referências no varejo esportivo do Brasil, apresentando resultados financeiros robustos e um posicionamento estratégico de destaque. Com fortes indicadores de rentabilidade, crescimento e geração de caixa, a empresa oferece ao investidor brasileiro uma oportunidade interessante tanto para quem busca valorização das ações quanto para quem procura renda com dividendos. A seguir, explicamos como você pode investir em Centauro, seja comprando ações à vista diretamente na bolsa, seja negociando por meio de instrumentos derivados como CFDs.

Compra à vista (Spot Buying)

Comprar ações da Centauro na B3 é um processo bastante acessível. Basta possuir uma conta em uma corretora autorizada e realizar a compra pelo home broker, utilizando o código SBFG3. Vamos supor que você queira investir R$ 1.180, o equivalente a comprar 100 ações na cotação atual de R$ 11,80 cada. Se a ação atingir o preço-alvo de consenso de R$ 15,34, seu investimento atingirá o valor de R$ 1.534, representando um ganho de 30% no período estimado – além dos dividendos pagos no período, que atualmente oferecem um yield de 4,65% ao ano.

Esse tipo de operação é indicado tanto para quem deseja beneficiar-se da valorização das ações no médio e longo prazo quanto para quem busca diversificar sua carteira com empresas sólidas.

Exemplo concreto

Joana investiu R$ 2.360, comprando 200 ações da Centauro (SBFG3) a R$ 11,80. Se os papéis subirem para R$ 15,34 em alguns meses, ela poderá ter um retorno de quase R$ 710 – sem contar os dividendos recebidos no caminho.

Negociação via CFD (Contracts for Difference)

Outra alternativa para operar os papéis da Centauro é utilizando Contratos por Diferença (CFD), disponíveis em plataformas internacionais e algumas corretoras nacionais que oferecem ativos sintéticos. Com CFDs, é possível especular tanto sobre a alta quanto sobre a queda do preço da ação, geralmente com margem reduzida e alavancagem, potencializando ganhos (e perdas).

Digamos que você opte por um CFD sobre SBFG3: aplicando R$ 500, e utilizando alavancagem de 2x, você "controla" uma posição equivalente a R$ 1.000 em ações. Se as ações subirem 10%, seu lucro seria de R$ 100 (10% sobre o valor alavancado), representando 20% de retorno sobre o valor investido. Vale lembrar que o risco também é proporcionalmente maior – e que há custos de rollover e operações.

Exemplo concreto

Carlos aplicou R$ 500 em um CFD de Centauro com alavancagem de 2:1. Com uma valorização de 8% na ação, seu resultado foi um ganho de R$ 80, ou 16% sobre o valor investido, descontando pequenas taxas. Caso o movimento fosse contrário, a perda seria do mesmo tamanho proporcionalmente.

Conselhos Finais

Independente da modalidade escolhida, investir em Centauro pode ser uma decisão atraente. A companhia apresenta boa rentabilidade (ROE de 17,8%), está em processo acelerado de desalavancagem e encontra-se abaixo do valor-alvo dos analistas – potencializando ganhos futuros. Além disso, dividendos constantes e perspectivas de crescimento no setor esportivo fortalecem o investimento.

Recomenda-se acompanhar:

• A continuidade da redução da dívida;
• O cenário macroeconômico nacional (juros e inflação);
• Os resultados trimestrais e o desempenho das lojas físicas e do canal online.

Se você busca uma ação consolidada, com histórico de entrega de resultados e grande potencial de valorização, Centauro merece um espaço no seu portfólio de investimentos. Avalie qual estratégia (compra à vista ou CFD) se encaixa melhor no seu perfil e objetivos!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Centauro

As últimas notícias sobre Centauro

As ações da Centauro (SBFG3) valorizaram 11,21% na semana, superando o desempenho do setor varejista brasileiro. No período mais recente, a cotação chegou a R$ 11,80 no fechamento do mercado em 12 de maio de 2025, com expressiva alta intraday de 3,59%. A sequência positiva reflete a confiança do mercado nos fundamentos da companhia, principalmente após a divulgação dos sólidos resultados do 4T24 e ano fiscal de 2024, além do momento de baixa volatilidade (beta 0,53) e liquidez saudável. O volume médio diário de negociações também se mantém elevado, em torno de R$ 12,63 milhões, evidenciando robustez e interesse dos investidores institucionais.

O Grupo SBF encerrou 2024 com uma redução de 59% da dívida líquida, fortalecendo sua posição financeira. A alavancagem diminuiu de 1,19x para 0,38x em doze meses, resultado do foco estratégico em geração de caixa operacional (R$ 473,2 milhões no 4T24) e da otimização do capital de giro. Essa desalavancagem dá maior liberdade para investimentos e aumenta sua atratividade aos olhos do investidor, sobretudo diante de um cenário de juros altos no Brasil em 2025. O movimento é reconhecido pelos analistas como um dos principais fatores de reprecificação da ação nos últimos pregões.

A troca na presidência da empresa, com Gustavo Furtado assumindo o comando em abril de 2025, garantiu continuidade estratégica e reforço operacional. Ex-diretor da rede de lojas Centauro, Furtado substituiu Pedro Zemel e manteve a agenda de rentabilidade aliada à expansão omnichannel, fortalecendo a confiança do mercado na continuidade das entregas e no projeto de inovação, especialmente nas lojas do conceito Geração 5 (G5) e nos investimentos logísticos via Fisia, a distribuidora exclusiva da Nike no Brasil. Não houve impactos negativos observados nos preços das ações diante da novidade, um sinal de transição estável de liderança.

A empresa mantém compromisso com o retorno ao acionista, refletido no programa de recompra de ações de até 10% do free float iniciado em dezembro de 2024. Essa iniciativa, aliada ao dividend yield de 4,65% e valuation atraente (P/L de 5,37), evidencia a capacidade de geração de valor mesmo diante do ambiente macroeconômico mais desafiador. Os analistas veem positivamente a política de remuneração, sobretudo em um momento em que outras varejistas do setor tentam preservar caixa e enfrentam dificuldades operacionais.

O desempenho operacional também se destaca pelo crescimento anual do lucro líquido e projeções de avanço de receitas e lucros nos próximos anos. A empresa reportou aumento anual de 6,4% no lucro líquido do 4T24 e encerrou o ano com margem EBITDA de 14,5% e ROE de 17,8%. A estratégia de revitalização de lojas, aposta em canais digitais e investimentos no ecossistema esportivo (NWB, Onefan, X3M, FitDance) reforçam a liderança da Centauro no mercado brasileiro e sustentam as estimativas de CAGR de 22,95% para receitas e 11,57% para lucros nos próximos cinco anos, consolidando um ambiente promissor para quem busca exposição a ativos de varejo esportivo no Brasil.

FAQ

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.