Vale a pena comprar ações da Santander Brasil em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho do Santander Brasil há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de pessoas no Brasil confiam em nossos conteúdos para entender as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises têm caráter meramente informativo e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nunca recebemos e jamais receberemos qualquer remuneração do Santander Brasil.

O que é Santander Brasil?

Quanto custa a ação Santander Brasil?

O preço das ações do Santander Brasil está em alta nesta semana. Atualmente, a cotação é de R$ 30,31, com variação positiva de 1,81% nas últimas 24 horas e ganho de 1,67% na semana. A capitalização de mercado chega a R$ 137,88 bilhões, enquanto o volume médio negociado nos últimos 3 meses é de 2,67 milhões de papéis. O índice P/L está em 14,81, o rendimento de dividendos é de 5,30% ao ano e o beta de 0,52 indica baixa volatilidade em relação ao mercado. Com estabilidade e sinais positivos, a ação oferece histórico sólido para quem busca oportunidades seguras na bolsa brasileira.

Nossa análise completa sobre a ação Santander Brasil

Analisamos em profundidade os resultados financeiros mais recentes do Santander Brasil (SANB11), assim como a trajetória de sua ação nos últimos três anos, integrando dados de múltiplas fontes – indicadores financeiros, sinais técnicos, benchmarks de mercado e análise comparativa do setor bancário – por meio de algoritmos proprietários. O objetivo é trazer à tona não apenas o desempenho passado e presente, mas, principalmente, a solidez dos fundamentos e os potenciais catalisadores que podem impulsionar o papel. Diante desse cenário otimista fundamentado, por que o Santander Brasil pode voltar a ser, em 2025, um ponto de entrada estratégico no setor financeiro brasileiro?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

O papel do Santander Brasil demonstra, ao longo dos últimos meses, sinais inequívocos de resiliência e recuperação. Cotado atualmente a R$ 30,31 (em 14/05/2025), o ativo apresenta uma alta anual de 6,13%, desempenho robusto principalmente quando comparado aos desafios macroeconômicos enfrentados pelo país. Vale destacar ainda a valorização semestral expressiva de 16,58%, refletindo não apenas uma reação positiva ao ambiente econômico, mas também a assertividade das diretrizes estratégicas adotadas pelo banco.

Entre os eventos positivos recentes, o anúncio dos resultados do 1º trimestre de 2025 ganhou destaque: lucro líquido de R$ 3,86 bilhões (+27,8% a/a), superando as expectativas do mercado. Adicionalmente, o banco segue promovendo aprimoramento do mix de funding, com ênfase em captação por meio de clientes pessoa física, o que proporciona mais estabilidade financeira e reduz custos. O cenário setorial permanece favorável, com a atividade de crédito reagindo positivamente à flexibilização das condições monetárias – vento a favor para players bem posicionados como o Santander.

Por trás desse desempenho está, também, um ambiente competitivo que privilegia bancos com escala operacional, tecnologia e capacidade de inovação. O crescente apetite do investidor por ativos resilientes e a confiança geral no setor bancário tradicional, mesmo em meio ao fenômeno das fintechs, sugerem que bancos consolidados, como o Santander Brasil, tendem a atravessar ciclos voláteis de forma mais robusta.

Análise Técnica: Momentum e Estrutura Otimista

Os principais indicadores técnicos reforçam, de maneira inequívoca, a atratividade do papel em termos de entrada. O RSI de 14 dias sugere zona de compra (67,51), compatível com uma pressão compradora continuada, enquanto o MACD positivo (+0,24) confirma o viés ascendente. O recente cruzamento das médias móveis de curto prazo acima das de longo prazo (Golden Cross) – com os preços bem acima das médias de 20, 50, 100 e 200 dias – evidencia uma tendência consolidada de alta.

A leitura técnica revela suportes sólidos em R$ 29,89 e R$ 29,65, ainda permitindo margens para eventuais realizações sem perder o padrão de reversão altista. Já as resistências encontram-se em patamares próximos (R$ 30,39 e R$ 30,55), que, uma vez rompidos, podem levar o papel a novos topos históricos ao longo do ano. O Williams %R em -8,14 indica condição de sobrecompra, porém, em tendência bem estruturada, isso costuma ser interpretado como força, não sinal automático de exaustão, especialmente com o papel surfando em momentum positivo.

O contexto técnico de curto e médio prazo permanece alinhado para novas valorizações, com probabilidade de configurações altistas adicionais à medida que eventos corporativos relevantes se aproximam. Isso sugere que o momento é estratégico para investidores atentos ao timing dos ciclos de mercado.

Análise Fundamentalista: Lucros, Valuation e Forças Estruturais

Quando passamos à avaliação fundamentalista, o Santander Brasil ostenta argumentos consistentes para renovado interesse do investidor. No 1º trimestre de 2025, o banco reportou crescimento do lucro de 27,8% a/a (R$ 3,86 bilhões), impulsionado por expansão da carteira de crédito (+4,3% a/a, totalizando R$ 682,3 bilhões) e receitas de juros robustas (+7,7% a/a). O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) subiu para 17,4%, um patamar bastante competitivo, tendo em vista o atual ambiente.

Observando o valuation, o papel negocia a um PER de 14,81 – nível atraente frente aos pares locais e à média histórica para o setor financeiro, principalmente quando ponderamos o yield de dividendos anual de 5,3%, diferencial relevante frente à renda fixa. O beta de 0,52 indica volatilidade bem inferior ao mercado, atestando a percepção de defensividade do ativo.

No campo estratégico, a postura do management permanece disciplinada na alocação de capital, priorizando linhas de negócio mais rentáveis e inovadoras. Investimentos contínuos em digitalização e eficiência elevaram o patamar competitivo do banco, que hoje se coloca como o terceiro maior banco privado do país e opera com escala como único player internacional relevante no Brasil. Essas características não apenas sustentam o crescimento futuro dos lucros (projeção de 15-20% para 2025), como também mitigam riscos relativos à competição das fintechs.

• Posição consolidada no mercado bancário nacional e internacional
• Forte marca e penetração no varejo bancário
• Capacidade de inovar em canais digitais, mantendo qualidade e capilaridade
• Estratégia de funding estável, com incremento de clientes pessoa física

Volume e Liquidez: Confiança do Mercado

O volume médio negociado de 2,67 milhões de ações diárias evidencia liquidez robusta e contínua, proporcionando ao investidor institucional e de varejo facilidade na entrada e saída de posições. Esse patamar de liquidez significativa demonstra confiança do mercado na ação, além de manter a precificação eficiente e permitir reavaliação dinâmica do papel em função de notícias setoriais e macroeconômicas.

O free float adequado – equilibrado entre controle acionário do Grupo Santander global e presença de investidores locais – auxilia para que o preço reflita adequadamente o valor fundamental, sem distorções provocadas por iliquidez. O ambiente saudável de negociações ativa o radar dos grandes investidores, evidenciando que Santander Brasil permanece na carteira dos principais players do mercado.

Catalisadores e Perspectivas Futuras: O Ciclo de Alta É Sustentável?

• Evolução Sustentável dos Lucros: Projeções conservadoras trabalham com crescimento entre 15% e 20% neste exercício, sustentadas pela expansão da carteira de crédito e maior eficiência operacional.
• Foco Estratégico: Disciplina na alocação de capital, reduzindo exposição a segmentos de maior risco/baixa rentabilidade e priorizando linhas core.
• Digitalização: O incremento acelerado dos canais digitais e dos investimentos em tecnologia bancária têm ampliado receitas e reduzido custos, em linha com a preferência do consumidor brasileiro.
• Novo Ciclo de Crédito: A tendência de corte dos juros básicos (SELIC em trajetória descendente) tende a impulsionar a demanda por crédito, especialmente para bancos de grande escala e já preparados para o ambiente competitivo das fintechs.
• Eventos Corporativos e Comunicação com o Mercado: O próximo balanço do 2º trimestre e o evento de divulgação de resultados, em julho, têm potencial para renovar o fluxo comprador caso se confirmem a aceleração dos lucros e a manutenção de inadimplência sob controle.

Além disso, iniciativas ESG e avanços em governança fortaleceram a narrativa institucional junto a investidores globais, tornando o Santander Brasil ainda mais atraente como ativo de qualidade em portfólios internacionais e locais.

Estratégias de Investimento: Racional para Diferentes Horizontes

A conjuntura técnica e fundamental fornece racional claro tanto para estratégias de curto, médio ou longo prazo. Para posições táticas, operar nos suportes identificados (R$ 29,89/R$ 29,65) pode oferecer excelente relação risco-retorno, aproveitando o ciclo ascendente recente e a alta probabilidade de rompimento das resistências atuais. Para visão de médio e longo prazo, a recorrência do crescimento de lucros, dividendos atrativos e políticas de gestão de risco rigorosas formam um tripé de fundamentos raramente encontrado com valuation tão justificável.

Destaca-se ainda o cenário de juros descendentes, que eleva a atratividade das ações bancárias frente à renda fixa, e o posicionamento estratégico do banco para capturar tendências de transformação digital, sem abrir mão da robustez em sua linha tradicional. Investidores que buscam construir posição antes dos próximos catalisadores – especialmente a divulgação do 2º trimestre – podem encontrar, neste timing, uma janela diferenciada de oportunidades.

É o Momento Certo para Considerar Santander Brasil?

• Resultados operacionais crescentes, superando expectativas
• Blend ideal de liquidez, rentabilidade e defensividade
• Valuation atrativo aliado a dividendos sólidos
• Estratégia orientada por foco e disciplina, alinhada com as tendências globais
• Tecnologia e inovação como diferenciais crescentes
• Posição de destaque no consolidado bancário brasileiro

Com base nesses fundamentos, a ação do Santander Brasil parece representar uma das oportunidades mais assimétricas do setor financeiro nacional para o ano. O contexto técnico, somado à robustez fundamental e à alta probabilidade de catalisadores positivos nos próximos meses, justifica um renovado interesse por parte de investidores de todos os perfis. Para quem busca alinhar crescimento, estabilidade e exposição ao ciclo de retomada do crédito, o momento para reavaliar a entrada em SANB11 se mostra verdadeiramente estratégico.

Olhando à frente, a perspectiva é de que o Santander Brasil avance em entregas de valor e supere marcos importantes nos trimestres seguintes, consolidando-se como um vetor relevante de rentabilidade e segurança em portfólios de renda variável no Brasil. Tudo indica que estamos diante de um papel pronto para um novo ciclo de valorização, especialmente para quem busca posicionamento qualificado em bancos sólidos e inovadores no cenário brasileiro.

Como comprar ações da Santander Brasil em Brazil?

Comprar ações do Santander Brasil (SANB11) online é um processo simples, prático e seguro quando realizado por meio de uma corretora regulada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). O investidor tem hoje à disposição duas formas principais de participação no mercado: a compra direta à vista, adquirindo as ações em seu nome, ou a negociação via CFDs (Contratos por Diferença), adequada para estratégias especulativas e alavancadas. Para escolher a opção ideal e a melhor corretora, lembre-se de conferir logo abaixo nosso comparativo detalhado sobre taxas e serviços.

Compra à Vista

A compra à vista de ações do Santander Brasil significa adquirir efetivamente os papéis SANB11 negociados na B3, tornando-se sócio do banco e elegível ao recebimento de dividendos e à valorização das ações. As corretoras normalmente cobram uma comissão fixa por ordem, variando entre R$ 2 e R$ 10 por operação, além de possíveis taxas de custódia.

Exemplo prático

Se o preço da ação do Santander Brasil está em R$ 30,31, com R$ 1.000 é possível comprar aproximadamente 32 ações, já deduzida uma taxa de corretagem típica de R$ 5.

Cenário de ganho: Se a cotação subir 10%, seu investimento passa a valer R$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de R$ 100 (+10% sobre o valor investido).

Negociação por CFDs

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) sobre ações do Santander Brasil permite especular sobre a valorização ou queda do papel sem a posse direta das ações, utilizando corretoras internacionais especializadas. Os custos principais são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, caso mantenha posições por mais de um dia, taxas de financiamento overnight.

Exemplo prático

Você abre uma posição em CFDs de SANB11 aplicando R$ 1.000 com alavancagem de 5x, tendo assim uma exposição de mercado equivalente a R$ 5.000.

Cenário de ganho: Se a ação subir 8%, seu resultado será 8% × 5 = 40%.
Resultado: lucro de R$ 400 sobre o investimento original de R$ 1.000 (sem contar taxas).

Compare Antes de Investir

Antes de escolher entre compra à vista ou CFDs, compare cuidadosamente as taxas e condições oferecidas pelas corretoras — variam bastante entre as instituições! O melhor método depende de seu perfil e objetivos: investidores de longo prazo tendem a preferir a compra direta, enquanto quem busca operações rápidas e alavancagem pode optar pelos CFDs. Consulte nosso comparador de corretoras, disponível mais abaixo, para tomar uma decisão informada e adequada às suas necessidades.

Investir nas ações do Santander Brasil (SANB11) é uma oportunidade interessante para quem busca diversificar seu portfólio com um grande banco nacional, sólido e tradicional, já posicionado entre os maiores do setor financeiro brasileiro. A seguir, você irá descobrir como adquirir ou especular sobre esse ativo, entender seus dados principais e exemplos ilustrativos para transformar a análise técnica e fundamental em estratégias simples e acessíveis.

Compra à Vista (Spot)

Comprar ações do Santander Brasil diretamente na B3 é o caminho mais simples e clássico para se tornar sócio do banco. O valor da ação gira em torno de R$ 30,31 (cotação de 14/05/2025), sendo possível adquirir lotes fracionados a partir de uma ação — ideal para quem está começando ou deseja investir gradualmente.

Exemplo prático de compra à vista

Por exemplo, se você comprar 10 ações SANB11, você precisaria investir aproximadamente R$ 303,10, considerando o preço atual. A cada ano, você ainda terá direito a dividendos, que atualmente oferecem um ótimo rendimento de 5,3% ao ano, rendimento isento para pessoas físicas, o que significa que um pequeno investidor que comprou R$ 1.000 em ações pode receber aproximadamente R$ 53 em proventos anuais, além do potencial de valorização das ações.

As operações de compra à vista são indicadas para quem deseja acumular patrimônio no longo prazo, aproveitar o crescimento do banco e se beneficiar do recebimento de dividendos regulares, além de poder vender suas ações a qualquer momento com liquidez.

Negociação via CFD (Contrato por Diferença)

Para quem deseja especular com potencial de ganhos (ou perdas) em prazos mais curtos e até em movimentos de queda, os CFDs (Contratos por Diferença) de ações do Santander Brasil são uma opção bastante popular em brokers internacionais — lembrando que esse tipo de contrato costuma ser mais acessível através de contas no exterior, e sempre envolve riscos maiores.

Exemplo prático de negociação via CFD

No CFD, você não compra a ação propriamente dita, mas aposta na diferença de preço entre a entrada e a saída da operação. Por exemplo: se um trader inicia um CFD comprado em SANB11 a R$ 30,00 e vende a R$ 31,00, ele lucra a diferença de R$ 1,00 por ação negociada (já descontados custos e taxas).

O atrativo do CFD está na possibilidade de operar alavancado (movimentando valores maiores do que o saldo disponível), assim como operar vendido (apostando na queda). Por outro lado, é necessário redobrar a atenção com volatilidade e riscos de liquidação, já que movimentos contrários ao esperado podem resultar em perdas superiores ao investimento inicial.

Conselhos Finais

O momento do Santander Brasil é claramente positivo, tanto do ponto de vista fundamental quanto técnico, com recomendação atual de "Compra Forte". Entretanto, como qualquer investimento, é importante alinhar sua estratégia ao seu perfil e objetivos. Para manter-se seguro, diversifique seus investimentos e não invista valores que possam comprometer sua reserva de emergência.

Exemplo de valorização recente

Um investidor que, por exemplo, aplicou R$ 5.000 em SANB11 seis meses atrás teria visto uma valorização de ~16%, aumentando seu saldo para aproximadamente R$ 5.800* — sem contar os dividendos recebidos nesse período! Caso o objetivo seja uma postura mais ativa ou de curto prazo, acompanhe indicadores técnicos como RSI e MACD, que atualmente mostram sinais otimistas para a ação.

Seja qual for o seu perfil, o importante é manter-se informado, acompanhar os comunicados do banco e, se necessário, buscar a orientação de consultores financeiros certificados para tomar decisões adequadas ao seu momento de vida. Invista sempre com consciência — investir em bancos consolidados como o Santander Brasil pode ser um passo relevante em direção ao seu futuro financeiro!

* Valor aproximado, desconsiderando custos e impostos.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Santander Brasil

As últimas notícias sobre Santander Brasil

Santander Brasil supera expectativas com lucro de R$ 3,86 bilhões no 1º trimestre de 2025. O banco registrou um lucro líquido 27,8% acima do resultado do mesmo período de 2024, ficando também ligeiramente acima das expectativas de analistas, que projetavam R$ 3,77 bilhões. O bom desempenho, impulsionado pelo foco estratégico em linhas de negócio mais rentáveis e melhoria da qualidade dos ativos, fortaleceu o sentimento positivo do mercado em relação à ação, que passou a ser recomendada tecnicamente como “Compra Forte”.

Indicadores técnicos apontam tendência de alta sustentada para as ações do Santander Brasil na B3. O papel SANB11 está cotado atualmente em R$ 30,31, apresentando valorização semanal de 1,67% e semestral de 16,58%, com todos os principais indicadores técnicos – RSI, MACD e médias móveis – sinalizando impulso comprados e continuidade do movimento ascendente. O surgimento de um “Golden Cross” (cruzamento de médias móveis de curto acima das de longo prazo) reforça a perspectiva de alta a curto e médio prazo, especialmente relevante para analistas focados na dinâmica técnica do ativo.

Crescimento da carteira de crédito e controle da inadimplência respaldam o ambiente operacional da instituição. A carteira de crédito expandida somou R$ 682,3 bilhões, aumento de 4,3% frente ao 1º trimestre de 2024, enquanto o índice de inadimplência de 90 dias permaneceu sob controle, em linha com o contexto macroeconômico do Brasil. Estes sinais apontam para resiliência operacional e gestão eficiente de risco de crédito, fundamentais em um cenário de concorrência acirrada e desafios econômicos no mercado doméstico.

Santander Brasil mantém trajetória robusta de rentabilidade e remuneração ao acionista, com yield anual de 5,3%. O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) avançou para 17,4%, evidenciando a eficácia do plano estratégico de alocação de capital disciplinada e foco em segmentos mais rentáveis. O pagamento regular de dividendos com um yield atrativo reforça o apelo do ativo tanto para investidores em busca de valorização quanto de geração de renda, apoiando as perspectivas otimistas para a ação no contexto brasileiro.

Investimentos em digitalização e inovação consolidam vantagem competitiva e ampliam potencial de crescimento. A continuidade dos investimentos em tecnologia bancária, aliada ao fortalecimento dos canais digitais e à expansão no segmento de varejo, assegura ao Santander Brasil vantagens estruturais frente à concorrência. Como terceiro maior banco privado do país, com forte presença local e solidez internacional, a instituição mantém-se bem posicionada para capturar oportunidades de mercado, mesmo diante de um cenário macroeconômico global desafiador.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.