Vale a pena comprar ações do Santander Brasil em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho do Santander Brasil há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pelo Santander Brasil.

O que é o Santander Brasil?

Qual o valor da ação do Santander Brasil?

O preço da ação Santander Brasil está em queda nesta semana. Atualmente, o papel é cotado a R$ 29,32, com variação negativa de 0,30% nas últimas 24 horas e queda de 1,24% na semana. O banco apresenta valor de mercado de R$ 109,72 bilhões, volume médio de negociação de R$ 75,86 milhões em 3 meses, e um P/L de 8,14, refletindo atratividade para investidores atentos a boas relações preço/lucro. O dividend yield é de 5,50% ao ano e o beta registrado é de 13,78, sinalizando alta sensibilidade a oscilações do mercado. Fique atento: volatilidade elevada pode representar oportunidades e riscos tanto para perfis mais conservadores quanto para os arrojados.

A nossa análise completa sobre a ação do Santander Brasil

Analisamos os resultados mais recentes de Santander Brasil, assim como a performance das ações nos últimos três anos. Nossa abordagem integra análise fundamentalista, leitura técnica, dados de mercado e comparações setoriais com aplicação de algoritmos proprietários. Então, por que Santander Brasil pode novamente se tornar uma excelente porta de entrada para o setor financeiro brasileiro em 2025?

Performance recente e contexto de mercado

Santander Brasil apresenta, em 2025, uma notável dinâmica de recuperação, com valorização acumulada de +26,34% no ano, mesmo após uma leve acomodação semanal de -1,24%. O preço da ação, atualmente em R$ 29,32, está próximo de máximas de 52 semanas (R$ 30,58) e supera níveis de seis meses atrás. Esse desempenho é ainda mais expressivo considerando-se o crescimento do lucro líquido de 27,8% no primeiro trimestre, resultado impulsionado pela estratégia digital do banco e pela expansão em linhas de crédito comercial e serviços digitais. O setor financeiro brasileiro, por sua vez, vive um ciclo de otimismo, favorecido pela retomada do ciclo de corte de juros básicos (Selic), pela aceleração do credit spread e pela crescente digitalização dos serviços bancários — elementos que oferecem um pano de fundo estimulante para bancos inovadores e bem capitalizados como Santander Brasil. O otimismo também é endossado pela revisão positiva do UBS BB, que elevou sua recomendação para compra, bem como pelos alvos médios de analistas acima do patamar atual.

Análise técnica

O comportamento técnico da ação revela sinais animadores. O atual suporte relevante encontra-se em R$ 29,07 e a máxima histórica recente em R$ 30,58 torna-se uma referência importante para quem busca rompimentos de resistência. As médias móveis de curto e médio prazo acompanham o viés positivo do papel, enquanto o volume expressivo mantém o interesse de investidores institucionais e individuais. O preço atual flutua acima da média de 20 e 50 dias, demonstrando força relativa. Osciladores fundamentais, como RSI, têm indicado zona neutra, sugerindo margem para avanço sem sobrecompra. O MACD confirma tendência positiva, e o fluxo comprador permanece predominante, em linha com o sentimento otimista do setor. Em suma, o cenário técnico sugere que o papel encontra-se em área de acúmulo próximo ao suporte, podendo catalisar novo impulso em caso de novidades positivas.

Análise fundamentalista

Os indicadores de rentabilidade e crescimento de Santander Brasil seguem em patamares superiores à média do setor privado do Brasil. Em 12 meses, a receita líquida alcançou R$ 141,31 bilhões, com margem líquida de 9,93% e ROE significativo em 15,84%. A criação de valor é reforçada pelo índice de eficiência operacional e pela redistribuição estratégica do portfólio, incluindo o foco em crédito a pequenas empresas e atuação robusta no atacado. O múltiplo preço/lucro (P/L) de 8,14 é atrativo frente ao retorno proporcionado e ao potencial de crescimento identificado pelos analistas, que projetam valorização adicional de 6,9% sobre o preço atual. O dividend yield de 5,5% destaca-se entre os pares, evidenciando o compromisso com a geração de valor ao acionista. Soma-se a isso o sólido histórico de distribuição (50% do lucro líquido anual ajustado) e uma posição de caixa e capitalização que permite agressividade na concessão de crédito e resiliência em cenários adversos. A modernização digital, aparelhada pelo grupo espanhol, amplia capacidades, reduz custos, aumenta o cross-sell e fideliza a base de clientes.

Volume e liquidez

O volume médio diário de R$ 75,86 milhões atesta a alta liquidez das ações, um dado fundamental para flexibilizar estratégias de entrada e saída com baixo impacto de slippage. Este cenário é valorizado pelo free float saudável (9,88%), suficiente para garantir liquidez estrutural e atrair investidores de diferentes portes, sem o risco de concentração excessiva. O giro consistente também reforça a confiabilidade de sinais técnicos, além de indicar confiança do mercado institucional e presença constante de participantes.

Catalisadores e perspectivas positivas

• Aceleração da digitalização, com 88% das novas contratações realizadas digitalmente e 85% das transações de clientes ocorrendo online;
• Eficiência operacional orientada por programas de corte de custos e reorganização da rede (redução de 1.239 para 1.126 agências, queda de 21% em 12 meses);
• Implementação contínua de soluções inovadoras em meios de pagamento, incluindo tecnologias NFC e integração com o ecossistema Getnet;
• Avanço no segmento de microcrédito, ampliando atuação em camadas menos atendidas e diversificando receitas;
• Solidez e respaldo de pertencer ao maior conglomerado financeiro da zona do euro, garantindo acesso a boas práticas internacionais e capital para inovação;
• Política constante de boas práticas ESG, já reconhecidas no mercado local e internacional.

O potencial de valorização é turbinado pelo ambiente macroeconômico benigno: a expectativa de ciclos adicionais de corte de juros, inflação sob controle e retomada da atividade econômica doméstica favorecem tanto a demanda por crédito quanto a qualidade dos ativos em carteira. O crescimento dos bancos digitais também apoia múltiplos crescentes nos players tradicionais que conseguem adaptar suas operações e manter rentabilidade, como é o caso de Santander Brasil.

Estratégias de investimento

• Curto prazo: Oscilações em torno dos suportes e resistências destacam-se como oportunidades atrativas para operações táticas, inclusive para eventuais operações de swing trade ou trading técnico, apoiadas na liquidez e na previsibilidade de movimentos sazonais.
• Médio prazo: Antecipação de catalisadores, como aumento de dividendos, divulgação de resultados trimestrais e avanços em inovação, tornam o ativo ideal para composição de carteiras de rotação setorial.
• Longo prazo: A solidez do modelo de negócio, histórico de geração de valor, política de dividendos consistente e perspectiva de crescimento sustentado ancoram a tese buy & hold para investidores institucionais e individuais que buscam combinação de renda e valorização patrimonial.

O momento de entrada se mostra ainda mais interessante quando considerado o recente afastamento em relação à máxima histórica, posicionando o ativo em patamar técnico atraente para investidores oportunistas ou posicionais.

É o momento certo para comprar Santander Brasil?

O conjunto dos fatores analisados evidencia a robustez de uma empresa que une tradição, capacidade de adaptação e excelente entrega de resultados. Rentabilidade consistente, múltiplos atrativos, digitalização avançada, eficiência operacional e distribuição expressiva de dividendos sustentam um cenário de upside de médio e longo prazo. Não há dúvida: a ação do Santander Brasil parece reunir todas as condições necessárias para ingressar em um novo ciclo de valorização relevante no contexto do mercado financeiro brasileiro. Em um momento de alta liquidez, contexto macroeconômico favorável e sinais claros de disposição do banco para inovar e crescer, o papel merece sério acompanhamento por investidores atentos ao que há de melhor na B3.

Portanto, para quem busca um ativo resiliente, com fundamentos sólidos e amplo potencial de valorização, Santander Brasil oferece uma oportunidade estratégica singular no atual ciclo do mercado de ações brasileiro.

Como comprar ações do Santander Brasil?

Comprar ações de Santander Brasil online é simples e seguro, principalmente por meio de corretoras reguladas pela CVM. Você pode escolher entre dois métodos principais: a compra à vista, adquirindo as ações diretamente, ou operar por meio de CFDs (Contratos por Diferença), que permitem investir na variação do preço sem adquirir o papel. Cada alternativa possui suas características e custos. A seguir, confira uma comparação detalhada entre compra direta e negociação via CFD, e encontre mais abaixo na página um comparativo de corretoras para você decidir com tranquilidade.

Compra à vista

A compra à vista de ações Santander Brasil significa adquirir os papéis diretamente na B3 pelo home broker de uma corretora autorizada. O investidor paga uma taxa fixa de corretagem por ordem, geralmente entre R$ 2 e R$ 10 por operação, além de eventuais custos da bolsa.

Cenário de ganho

Exemplo: Se o preço da ação Santander Brasil estiver em R$ 29,32, com R$ 1.000 você pode adquirir cerca de 34 ações, já considerando uma taxa de corretagem de aproximadamente R$ 5.

Se o preço da ação subir 10%, suas ações passam a valer R$ 1.100.

Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar ações de Santander Brasil por meio de CFD (Contrato por Diferença) permite especular sobre a alta ou baixa do papel sem comprar a ação em si. Nesse modelo, os custos envolvem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se a posição for mantida após o fim do dia, uma taxa de financiamento overnight. O CFD amplia o potencial de ganho (e de perda) graças ao uso de alavancagem.

Exemplo de cenário de ganho com alavancagem

Exemplo: Você abre uma posição CFD em ações Santander Brasil com alavancagem de 5x, investindo R$ 1.000, o que oferece exposição total de R$ 5.000 ao mercado.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação sobe 8%, seu ganho na posição é de 8% × 5 = 40%.
Resultado: lucro de R$ 400 sobre seu aporte de R$ 1.000 (antes das taxas).

Dica final

Antes de investir, é essencial comparar atentamente taxas, condições de negociação e qualidade do serviço das corretoras. A escolha entre comprar ações à vista ou operar via CFD depende do seu perfil, objetivos e apetite ao risco. Analise suas opções e consulte nosso comparador completo logo mais abaixo na página para tomar uma decisão consciente – investir em Santander Brasil pode ser simples, acessível e adaptado ao seu jeito de investir.

Nossas 7 dicas para comprar ações do Santander Brasil

As últimas notícias sobre o Santander Brasil

O consenso de analistas tornou-se mais otimista para Santander Brasil após novo desempenho acima do esperado no 1T25. Na última semana, bancos e casas de análise como UBS BB, BTG Pactual e Genial reforçaram a recomendação de compra para as ações, destacando o lucro líquido de R$ 3,861 bilhões (alta de 27,8% a/a) e a elevação do preço-alvo médio para R$ 31,33, consolidando um potencial de valorização de cerca de 7% sobre o patamar atual.

A diretoria executiva anunciou o avanço nos projetos digitais e redução de custos, promovendo maior eficiência operacional. O foco crescente em digitalização já garante que 88% dos novos contratos sejam fechados de forma online e cerca de 85% das operações bancárias ocorram por canais digitais, refletindo ganhos de escala e redução de despesas, especialmente após o fechamento de 113 agências no trimestre.

O fluxo de caixa robusto e o dividendo anunciado reforçam a atratividade do papel para investidores brasileiros. O banco manteve o payout de 50% do lucro líquido ajustado, já tendo anunciado distribuição de R$ 0,40 por unit, enquanto o dividend yield segue em 5,5% ao ano, uma das remunerações mais competitivas do setor bancário nacional.

As expectativas para microcrédito e serviços digitais foram revisadas para cima diante do crescimento nas concessões recentes. A plataforma de microcrédito, em expansão acelerada, consolida a presença do Santander Brasil neste segmento promissor, favorecida também por avanços em soluções de pagamento e integração com a Getnet, suportando novas receitas recorrentes.

O setor de bancos privados registrou fluxo estrangeiro positivo e destaque para a resiliência do balanço do Santander Brasil. A participação do banco no Ibovespa foi mantida, com aumento do interesse estrangeiro na B3 motivado pelo ambiente de juros mais estável e baixa inadimplência, fatores que sustentam um contexto construtivo para a valorização das ações no curto e médio prazo.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.