Vale a pena comprar ações da Grendene em 2025?

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Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Grendene há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para analisar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são disponibilizadas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nunca fomos e jamais seremos remunerados pela Grendene.

O que é Grendene?

Quanto custa a ação Grendene?

O preço das ações da Grendene está em alta nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 5,22, com variação positiva de +1,35% nas últimas 24 horas e recuo de -6,11% na semana. A empresa apresenta valor de mercado de R$ 4,70 bilhões, com volume médio negociado de R$ 18,22 milhões nos últimos três meses. O P/L está em 6,39, o dividend yield atrativo de 9,78% ao ano e a volatilidade segue baixa, refletida em um beta inferior ao do mercado. Essa combinação faz da GRND3 uma opção interessante para quem busca estabilidade e retorno consistente por meio de dividendos.

Nossa análise completa sobre a ação Grendene

Analisamos cuidadosamente os resultados financeiros mais recentes da Grendene, bem como o desempenho das ações nos últimos três anos, integrando múltiplos indicadores de mercado, sinais técnicos, dados financeiros comparativos e benchmarks setoriais através de nossos algoritmos proprietários de análise. Esta abordagem multifacetada garante uma visão concisa e estratégica sobre a posição da companhia frente ao mercado de consumo cíclico e calçadista, destacando drivers relevantes para a tomada de decisão do investidor brasileiro. Diante disso, por que a ação da Grendene pode novamente representar, em 2025, um promissor ponto de entrada estratégico para o setor de consumo e vestuário?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

O movimento da ação GRND3 em 2025 destaca-se por uma resiliência notável: mesmo após oscilações no curto prazo — com queda de -4,8% nas últimas 52 semanas e recuo temporário na semana passada (-6,11%) — a valorização acumulada no semestre já alcança +11,63%, demonstrando recuperação consistente desde o início do ano. A cotação atual, em R$ 5,22, ainda sugere espaço para valorização, especialmente considerando sua capitalização de mercado de R$ 4,7 bilhões e volume médio diário robusto de R$ 18,22 milhões — sinalizando alta liquidez. Entre os eventos positivos recentes, vale destacar:

• Aquisição integral da Grendene Global Brands (GGB): Ao tornar-se única controladora da GGB (dez/24), a Grendene consolidou sua plataforma internacional e potencializou a estratégia de globalização no modelo Direct-to-Consumer, ampliando sua exposição ao mercado externo.
• Distribuição consistente de dividendos: As recentes deliberações reforçam a reputação da companhia como pagadora recorrente, com dividend yield de 9,78%, atraente para perfis de investidor em busca de renda.
• Ambiente macro setorial favorável: O setor de consumo demonstra resiliência diante do cenário de juros em queda no Brasil e estímulos ao crédito, com consumo de calçados e produtos de lifestyle mantendo tendência positiva no mercado interno e boas perspectivas para exportação.

Esses elementos, aliados à robustez financeira e à política de governança reconhecida, estimulam uma visão construtiva para GRND3 frente à concorrência local e internacional.

Análise Técnica

Embora os principais indicadores em tempo real (RSI, MACD, Médias Móveis) requeiram consulta contínua, o comportamento de preço recente apresenta sinais otimistas:

• Estrutura técnica favorável: Após ajustes ocorridos durante o 2º semestre de 2024, o papel encontrou suporte relevante na faixa de R$ 5,00, demonstrando força compradora. Tal região se mostra propícia para formação de um fundo técnico, especialmente para estratégias focadas em reversão de tendência e entradas programadas.
• Momentum construtivo: A valorização acumulada no ano, mesmo em um contexto de volatilidade, indica que o flanco vendedor perdeu intensidade, enquanto o volume médio diário elevado respalda a liquidez do ativo.
• Configuração gráfica: O padrão observado nas últimas semanas sugere possibilidade de formação de pivô de alta no curto prazo, com potenciais alvos entre R$ 5,80 e R$ 6,30 caso haja confirmação da tendência.
• Estratégias de entrada técnica: Para investidores de perfil moderado a arrojado, pontos próximos ao suporte recente oferecem excelente relação risco-retorno, reforçando o timing favorável para novas posições ao longo de movimentos de pullback.

A solidez estrutural, atrelada à ausência de sinais críticos de sobrecompra, justifica um monitoramento atento para possíveis triggers de novo ciclo positivo.

Análise Fundamentalista

A Grendene exibe um conjunto de métricas fundamentais que justificam o interesse renovado do mercado:

• Crescimento de Receita e Eficiência Operacional: Apesar da queda momentânea no lucro líquido no 1T25 (-18,8% vs 1T24), a receita líquida cresceu +5%, beneficiada principalmente pela alta de 17,3% nas exportações — demonstrando resiliência operacional e potencial de recuperação de margens ajustadas ao longo do ciclo.
• Valuation atraente: O múltiplo Preço/Lucro (P/L) de 6,39 coloca GRND3 entre os papéis mais descontados entre as bluechips de consumo, enquanto o dividend yield de 9,78% se destaca frente aos concorrentes e ao patamar histórico da própria empresa.
• Qualidade financeira: Com caixa líquido de R$ 1,07 bilhão (Dívida Líquida/EBITDA de -1,69) e liquidez corrente de 7,10, a Grendene é referência em disciplina financeira, o que reduz riscos de solvência e favorece tomadas de decisão estratégica, seja para expansão, seja para distribuições adicionais de proventos.
• Margens operacionais robustas: Margem bruta de 47,21%, EBITDA de 24,26% e líquida de 27,97% reforçam o padrão elevado de rentabilidade, mesmo em ciclos adversos do setor.
• Rentabilidade ao acionista: Com ROE de 18,19% e ROIC de 11,62%, a companhia entrega retornos atrativos e superiores à média setorial, comprovando eficiência no uso do capital.
• Posicionamento competitivo: O portfólio de marcas (Melissa, Ipanema, Rider, entre outras), além de sólida presença internacional ('go global'), amplia barreiras à entrada e permite captura de tendências em diferentes mercados.

A conjunção desses fatores demonstra clara assimetria positiva no valuation, sugerindo que o momento é propício para olhares atentos ao papel.

Volume e Liquidez

O expressivo volume financeiro médio diário (R$ 18,22 milhões, 3 meses) reflete confiança institucional e presença ativa de investidores pessoa física e fundos. A liquidez elevada mitiga riscos de distorção nos preços de tela, permitindo entradas e saídas com spreads reduzidos — um diferencial relevante frente a empresas de menor float.

• Free Float de 29,67%: Uma proporção suficientemente ampla para garantir dinamismo na precificação e recorrente renovação do book de ofertas.
• Perfil de investidor diversificado: Mescla de fundos institucionais (Radar Gestora, 9,6%), acionistas de referência (família Bartelle) e grande dispersão entre minoritários colaboram para estrutura de governança sólida com alinhamento de interesses.

Em resumo, a estrutura de liquidez e governança reforça o grau de maturidade da companhia entre cards do Novo Mercado.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

O case GRND3 em 2025 está alicerçado em catalisadores estratégicos de médio e longo prazo:

• Inovação e novas coleções: Investimentos recorrentes em design, tecnologia de materiais e sustentabilidade (ESG) garantem adaptação ágil às tendências globais de consumo e diferenciação frente a concorrentes asiáticos de baixo custo.
• Internacionalização do modelo DTC: A integração total da GGB abre portas para expansão digital e reforço das marcas no exterior, diluindo riscos regionais e potencializando receitas em mercados maduros, como Europa e América do Norte.
• Política de remuneração ao acionista: A manutenção da distribuição de proventos em patamar elevado — comprovada pelos últimos anúncios de dividendos e JCP — sugere continuidade da atratividade para investidores de renda.
• Crescimento potencial em exportações: O dólar valorizado em relação ao real pode impulsionar as vendas externas no restante de 2025, mesmo diante de incômodos pontuais de volatilidade cambial.
• Ambiente macroeconômico favorável: Queda progressiva da Selic tende a favorecer o consumo, reduzindo custos internos e ampliando demanda por bens duráveis, beneficiando empresas com portfólio ajustado e presença nacional.

Estes drivers, combinados ao DNA inovador da Grendene, desenham cenário propenso a revisões otimistas e destravamento de valor substancial ao longo do ciclo.

Estratégias de Investimento

O papel GRND3 parece reunir argumentos consistentes para estratégias de entrada em todos os horizontes de prazo:

Curto prazo

• Recuperação técnica recente e potenciais triggers de alta com divulgação de novos resultados operacionais ou anúncios de produtos inovadores.
• Expectativa de melhor desempenho trimestral, com upside em caso de reação positiva do mercado às iniciativas digitais e no exterior.

Médio prazo

• Consolidação do modelo DTC internacional e avanços em eficiência operacional, sobretudo com possível reversão das pressões de custo e melhora gradual nas exportações.
• Reengajamento institucional prevendo ciclo de valorização do setor de consumo em meio à flexibilização monetária.

Longo prazo

• Robustez financeira, destacada política de dividendos e reputação das marcas criam ambiente de baixa volatilidade e previsibilidade, ideais para compor portfólios de crescimento/renda.
• Tendência de fortalecimento ESG e digitalização do consumo, áreas nas quais a Grendene transita com propriedade e visão de futuro.

Em todos os cenários, posicionamentos em torno dos atuais suportes técnicos maximizam a relação risco-retorno para investidores atentos a fundamentos e momentos de mercado.

Afinal, é a hora de comprar Grendene?

Reunindo fundamentos sólidos, valuation atraente, política de dividendos consistente e catalisadores de médio e longo prazo, a Grendene se afirma como referência em disciplina financeira e capacidade de inovação no setor de calçados. O fluxo de notícias corporativas, o ambiente técnico e a estabilidade no perfil acionário sugerem que a empresa pode estar no limiar de um novo ciclo positivo, com potencial relevante de valorização.

• Pontos fortes evidenciados:
• Caixa líquido elevado, endividamento nulo e liquidez corrente robusta
• Dividend yield entre os mais altos da bolsa (9,78%)
• P/L descontado em relação à média histórica setorial
• Marcas reconhecidas e estratégia de internacionalização em aceleração
• Governança nível Novo Mercado e alinhamento acionário
• Alta liquidez e free float favorável para movimentações estratégicas

Apesar dos desafios de custos e competição internacional, a assimetria de valor e a resiliência demonstrada favorecem interesse renovado por parte dos investidores, especialmente aqueles com apetite a dividendos e visão de longo prazo. Diante do exposto, GRND3 parece representar uma excelente oportunidade estratégica para posicionamento em 2025, sinalizando potencial de retorno acima da média do setor.

Em um mercado onde fundamentos sólidos e visão de futuro são cada vez mais valorizados, a Grendene emerge como forte candidata a protagonizar o próximo ciclo de valorização no consumo brasileiro — uma oportunidade que certamente merece atenção de quem busca segurança, renda e upside em uma só ação.

Como comprar ações da Grendene em Brazil?

Comprar ações da Grendene (GRND3) online é um processo simples, seguro e acessível para investidores brasileiros. Basta escolher uma corretora regulada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e criar sua conta. Existem duas formas principais de operar: a compra tradicional (à vista) da ação, tornando-se sócio da empresa, ou a negociação via CFDs (Contratos por Diferença), que permite especular sobre a variação de preço sem possuir o ativo. Abaixo, detalhamos cada método e, mais adiante nesta página, você encontra um comparativo de corretoras para ajudar na escolha.

Compra à vista

Na compra à vista de ações da Grendene, você adquire diretamente os papéis da empresa listados na B3, tornando-se cotista e elegível a dividendos. Ao investir por corretoras brasileiras, as taxas costumam incluir uma comissão fixa por ordem (geralmente entre R$2 e R$10), cobrada em reais.

Exemplo concreto

Se a ação da Grendene está cotada a R$5,22, com um aporte de R$1.000 e descontando uma taxa de R$5, você poderá adquirir cerca de 190 ações (R$1.000 - R$5 = R$995 ÷ R$5,22 ≈ 190).

Cenário de ganho: Se a cotação sobe 10%, seu lote de ações passa a valer R$1.100.

Resultado: ganho bruto de R$100, ou seja, +10% sobre o valor investido (excluindo impostos).

Operação via CFDs

Já a negociação de CFDs sobre ações da Grendene permite operar a valorização ou desvalorização do papel sem precisar comprá-lo fisicamente, disponível em variadas plataformas. Os custos principais são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e, para posições mantidas após o fechamento do mercado, a taxa de financiamento overnight.

Exemplo

Com um aporte de R$1.000 e alavancagem de 5x, você se expõe ao equivalente a R$5.000 em ações Grendene.

Cenário de ganho: Se o papel valoriza 8%, sua posição rende 8% × 5 = 40%.

Resultado: ganho de R$400 sobre o capital investido (antes das taxas e encargos do CFD).

Compare antes de investir

Antes de investir, é essencial analisar e comparar as taxas, funcionalidades e condições ofertadas pelas corretoras – tanto para compra à vista quanto para CFDs. Escolher a modalidade e o intermediário mais alinhado ao seu perfil e objetivos pode impactar seus custos e a sua experiência. Para facilitar sua decisão, um comparador de corretores está disponível mais abaixo nesta página.

Para quem busca investir em ações brasileiras, a Grendene (GRND3) é um nome que merece atenção. Com uma reputação consolidada no setor de calçados, marcas fortes e situação financeira invejável, a empresa combina boas oportunidades de crescimento com pagamento consistente de dividendos. Veja como é simples comprar essas ações ou operar utilizando produtos como CFD, com exemplos concretos dos valores envolvidos.

Compra Á Vista ("Spot Buying")

Comprar ações à vista é o jeito mais tradicional e prático de investir. Basta ter uma conta em uma corretora de valores brasileira, acessar o home broker e adquirir a quantidade desejada de papéis. Por exemplo:

• Cotação da GRND3: R$ 5,22 (em 12/05/2025)
• Investimento inicial realista: Se você comprar 1.000 ações, gastará R$ 5.220,00 (sem considerar taxas, que costumam ser baixas para esse volume).
• Vantagens: Você se torna sócio direto da Grendene, participa dos lucros (vai receber dividendos, que estão em torno de 9,78% ao ano), e pode decidir quando vender as ações para tentar obter ganhos de capital.

Exemplo prático

Se investir R$ 10.440,00 e comprar 2.000 ações da Grendene, com o dividend yield atual, você pode receber aproximadamente R$ 1.960,00 em dividendos ao longo de um ano – um valor que pode ser reinvestido ou usado como renda extra.

Negociação via CFD

Os Contratos por Diferença (CFDs) são instrumentos financeiros utilizados para especular sobre a variação do preço das ações, sem a necessidade de possuir os papéis propriamente ditos. São oferecidos por corretoras especializadas, normalmente internacionais, e também permitem alavancagem.

• Como funciona: Suponha que você acredite em uma recuperação das ações da Grendene após uma queda recente. Você pode abrir um CFD “de compra” com o preço de R$ 5,22 por ação.
• Exemplo concreto:
• Você opera um lote equivalente a 1.000 ações.
• Investimento inicial: a margem, que pode ser de 20% do valor total (por exemplo, R$ 1.044,00 para exposição de R$ 5.220,00).
• Se o preço subir para R$ 5,70, seu ganho bruto será de (R$ 5,70 – R$ 5,22) x 1.000 = R$ 480,00.
• Se cair para R$ 5,00, sua perda será de R$ 220,00 (sem considerar taxas ou possíveis custos com juros de alavancagem).

Atenção

No Brasil, CFD não é amplamente utilizado – é um produto focado para investidores experientes que buscam ganhos rápidos e aceitam maior risco.

Dica Final

A Grendene oferece uma relação risco x retorno muito interessante, principalmente para quem valoriza estabilidade, caixa sólido e lucros transformados em dividendos generosos. Para o investidor brasileiro que pensa no futuro, seja comprando ações diretamente na B3 ou explorando estratégias como CFD no exterior, vale a pena incluir GRND3 no radar.

Nossa sugestão: comece de forma simples, investindo valores realistas para o seu bolso, seja via corretora nacional na compra da ação, seja testando outros produtos em plataformas internacionais. Acompanhe notícias, resultados trimestrais e, sempre que possível, reinvista seus dividendos – esse é um dos segredos para potencializar o crescimento do patrimônio ao longo do tempo.

Exemplo inspirador

Deixando os dividendos de GRND3 acumularem por 5 anos e reinvestindo sempre, você pode multiplicar consideravelmente seus ganhos, beneficiando-se dos juros compostos e da força de uma empresa sólida no seu portfólio.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Grendene

As últimas notícias sobre Grendene

Grendene anuncia distribuição de dividendos e JCP em maio de 2025, mantendo política consistente de proventos. No início deste mês, a companhia reforçou seu compromisso de remunerar acionistas ao aprovar novo pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio, fato que sustenta o atrativo dividend yield de 9,78% e consolida a imagem da Grendene como uma das melhores pagadoras entre as empresas do Novo Mercado brasileiro. Essa política reforçada pode influenciar diretamente o interesse de investidores institucionais e de varejo que buscam fluxo de caixa estável e previsível no contexto da bolsa nacional.

Resultados financeiros do 1T25 mostram crescimento na receita e expansão das exportações apesar do cenário desafiador. No balanço referente ao primeiro trimestre de 2025, a Grendene apresentou aumento de 5% na receita líquida e crescimento de 17,3% nas exportações em relação ao mesmo período do ano anterior, ainda que o lucro líquido e o EBITDA tenham recuado em função de pressões operacionais. Essa performance indica resiliência comercial, sobretudo no mercado externo, graças à realocação estratégica de vendas e ao fortalecimento de marcas globalmente relevantes, com destaque para iniciativas de internacionalização por meio da Grendene Global Brands.

A empresa mantém robusta posição financeira, com caixa líquido elevado e liquidez corrente superior a sete vezes as obrigações de curto prazo. A estrutura de capital segura, evidenciada pelo caixa líquido de R$ 1,07 bilhão e relação Dívida Líquida/EBITDA negativa, confere tranquilidade operacional e capacidade de enfrentar choques econômicos ou setoriais. Adicionalmente, a liquidez corrente de 7,10 traduz segurança para arcar com eventuais desafios do mercado interno, proteger margens e, se necessário, investir em expansão ou inovação sem recorrer a empréstimos.

O portfólio diversificado de marcas e a inovação constante sustentam a competitividade da Grendene no mercado brasileiro. Produtos de marcas fortes, como Melissa, Rider, Ipanema, e foco em novos lançamentos e tecnologias, mantêm a empresa em posição destacada no setor de consumo cíclico nacional. Essa estratégia, aliada à proximidade cada vez maior com o consumidor brasileiro por diferentes canais — inclusive digital —, fortalece a percepção de valor de suas linhas, ampliando espaços nas prateleiras e garantindo participação relevante nos principais grandes centros de consumo do Brasil.

A valorização semestral de 11,63% e o múltiplo de preço sobre lucro (P/L) de 6,39 sugerem potencial de atração para investidores em busca de oportunidades. Embora a ação tenha apresentado queda semanal recente, a performance desde o início do ano mostra recuperação relevante. O atual valuation, aliado ao histórico consistente de distribuição de proventos, posiciona GRND3 como alternativa interessante em meio às opções do setor, principalmente para quem prioriza fundamentos sólidos, previsibilidade de receitas e exposição ao mercado doméstico brasileiro de consumo.

FAQ

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.