Devo comprar ações da Taesa em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nossos especialistas vêm acompanhando o desempenho da Taesa há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem um aconselhamento de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos e nunca seremos remunerados pela Taesa.

O que é a Taesa?

Quanto custa a ação da Taesa?

O preço da ação Taesa está estável nesta semana. Atualmente, a cotação está em R$ 35,03, com variação de -0,08% nas últimas 24 horas. O valor de mercado da Taesa é de R$ 12,07 bilhões e o volume médio negociado nos últimos 3 meses é de R$ 45,2 milhões por dia. O índice P/L está em 7,16, o dividend yield atual é de 7,83% ao ano e o beta não foi divulgado. Mesmo em um cenário de baixa volatilidade, Taesa continua sendo referência de estabilidade e potencial para investidores focados em renda e longo prazo.

A nossa análise completa da ação da Taesa

Nos últimos três anos, revisamos detalhadamente os resultados financeiros da Taesa e monitoramos cuidadosamente seu desempenho em bolsa, utilizando nossa plataforma proprietária que cruza indicadores fundamentais, sinais técnicos e tendências do setor de energia elétrica no Brasil. Análises comparativas com concorrentes e estudos de liquidez complementam esta avaliação estratégica. Por que a ação Taesa pode novamente se posicionar como um ponto de entrada estratégico para quem busca exposição ao segmento de transmissão de energia em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação da Taesa (TAEE11) evidencia resiliência no cenário nacional, registrando alta de 8,4% nos últimos doze meses e valorização de 6% nos últimos seis meses, superando boa parte do setor de utilities na B3. O preço está atualmente em R$ 35,03, próximo do topo anual (R$ 36,52), o que reflete confiança renovada do mercado após resultados sólidos no 4T24, em especial com o lucro IFRS subindo 5% sobre o ano anterior. O destaque positivo fica também para a consistente distribuição de dividendos e para a recente eleição do CEO Rinaldo Pecchio Jr., profissional com trajetória apreciada no setor. O ambiente macroeconômico favorável, com demanda crescente por infraestrutura elétrica e o mix energético brasileiro privilegiando renováveis, cria o pano de fundo necessário para um ciclo de resultados sustentáveis e defesa frente a oscilações setoriais.

Análise técnica

Se, por um lado, a ausência de indicadores detalhados como RSI e MACD limita a leitura minuciosa, por outro, a estrutura técnica do papel reforça a ideia de força relativa: o ativo sustenta-se acima dos principais suportes (R$ 34,50) e flerta com a resistência de R$ 36,50, desenhando espaço para avanço. O comportamento de preço estável, aliado ao retorno à média móvel de alta no médio prazo, sugere força compradora persistente. O fluxo comprador é fortalecido pela liquidez diária, que proporciona condições ideais para entrada tática de investidores institucionais e pessoas físicas. O viés segue construtivo para o curto e médio prazo, incentivando o posicionamento em patamares de correção técnica – especialmente considerando o histórico de reversões positivas após pequenas correções.

Análise fundamentalista

No campo dos fundamentos, a Taesa permanece uma referência em eficiência operacional e geração de caixa. Os dados mais recentes revelam receita líquida de R$ 581 milhões no 4T24, EBITDA com impressionante margem de 74,26% e lucro IFRS de R$ 506,8 milhões, superando expectativas. O valuation atual (P/L de 7,16 e P/VP de 1,65) apresenta desconto atrativo diante da estabilidade do fluxo de caixa e do perfil defensivo do setor. Um dos maiores diferenciais da companhia é o payout consistente e generoso: o dividend yield de 7,83% ao ano da Taesa reforça sua atratividade para quem busca renda estável — média histórica de 10,87% nos últimos cinco anos, distribuindo dividendos trimestrais em patamar acima da média de grandes players globais de infraestrutura.

A força estrutural da Taesa reside em alguns pilares-chave:

• Modelo de receita previsível, ancorado na Receita Anual Permitida (RAP) reajustada pela inflação.
• Amplo portfólio: 39 concessões, 109 subestações, presença nacional em 18 estados e no DF.
• Margens altas e nível de endividamento compatível com práticas do setor (dívida líquida/EBITDA em 4,16x).
• Governança de alto padrão, com free float elevado (63,5%) e postura transparente frente ao mercado.

A companhia também se destaca por sua capacidade de adaptação frente ao risco regulatório, fruto do relacionamento historicamente construtivo com a ANEEL, além da atuação inovadora com monitoramento remoto e modernização tecnológica em sua rede de transmissão.

Volume e liquidez

A liquidez robusta é uma das marcas da Taesa: o volume médio diário de R$ 45,2 milhões nos últimos meses a posiciona entre as ações preferidas de investidores institucionais que buscam segurança e flexibilidade para grandes operações. O volume sustentado revela alto grau de confiança por parte do mercado, enquanto o free float robusto favorece a volatilidade saudável, típica de ações que conjugam estabilidade operacional e potencial dinâmico de valorização.

Catalisadores e perspectivas positivas

Diversos gatilhos positivos permanecem ativos para Taesa:

• Fortalecimento do portfólio: conquistas recentes em novos leilões, consolidação de 13 mil km de linhas em operação e política consistente de expansão.
• Implantação de tecnologias inovadoras voltadas ao controle remoto, digitalização e maior eficiência operacional.
• Perspectiva clara para ganhos regulatórios via reajustes anuais da RAP e estabilidade nos contratos de concessão.
• Foco em ESG: compromisso público com sustentabilidade, segurança operacional e governança transparente, elementos valorizados por gestoras globais e investidores institucionais.
• Contexto macro favorável: demanda energética em expansão no Brasil, diversificação regional e marco regulatório sólido estimulam investimentos constantes.

No ambiente setorial, a Taesa se destaca por combinar estabilidade de receitas com crescimento previsível. Sua posição é reforçada pelo crescimento do setor elétrico brasileiro, pela vitalidade dos projetos de transmissão e pelo modelo de receitas reajustadas pela inflação, amortecendo riscos e garantindo previsibilidade em longo prazo. A possível entrada em novas frentes de negócios, como parcerias estratégicas e M&As, poderá, no médio prazo, elevar ainda mais o potencial de valorização das suas ações.

Estratégias de investimento

O atual momento da Taesa parece especialmente favorável para estratégias de entrada gradual tanto no curto e médio prazo quanto para compradores com horizonte de longo prazo:

• Para investidores de curto prazo, o patamar de R$ 34,50 se mostra como suporte relevante para operações de rebote técnico, em ambiente de baixa volatilidade e fluxo comprador consistente.
• Já para o médio prazo, o cenário de dividendos generosos torna atraentes as compras periódicas: a expectativa é de manutenção do payout elevado, especialmente após o recente pagamento de R$ 0,55 por cota e distribuição superior a 91% do lucro líquido regulatório em 2024.
• Em visão de longo prazo, a combinação de receitas indexadas, estabilidade regulatória e portfólio amplamente diversificado estabelece as bases para valorização contínua do papel, mesmo em ciclos econômicos menos favoráveis.

Investidores institucionais, fundos de pensão e pessoas físicas de perfil conservador passam a enxergar nas unidades TAEE11 uma alternativa equilibrada entre geração de renda recorrente e ganhos de capital — um case clássico de utilidade pública com todos os atributos de uma blue chip.

É o momento certo para comprar Taesa?

A junção de fundamentos sólidos, perfil defensivo e perspectivas otimistas para o setor elétrico brasileiro faz da Taesa um case que justifica renovado interesse para quem busca equilíbrio entre renda e crescimento de capital. Os indicadores de rentabilidade — com ROE superior a 23% e margens elevadas — validam a robustez operacional, enquanto o histórico de dividendos acima da média do mercado reforça a atratividade da ação em cenários de incerteza. O preço atual, com valuation descontado perante os pares globais, associado à intensificação de investimentos em expansão e tecnologia, parece abrir caminho para um novo ciclo de valorização. Diante desse quadro, Taesa se apresenta hoje como uma oportunidade particularmente interessante, com perspectiva de retornos estáveis e potencial de valorização consistente, principalmente para investidores atentos à qualidade e previsibilidade dos ativos do segmento de transmissão de energia no Brasil.

Em síntese, a ação Taesa se consolida como opção estratégica em portfólios diversificados, combinando alta liquidez, dividendos atraentes e fundamentos acima da média. Para quem busca exposição confiável ao setor elétrico nacional, dificilmente há momento tão propício para considerar um novo posicionamento neste papel.

Como comprar ações da Taesa no Brasil?

Comprar ações da Taesa é simples e seguro para qualquer investidor no Brasil, bastando abrir uma conta em uma corretora regulada pela CVM. Você pode investir de duas formas principais: adquirindo as ações à vista, tornando-se sócio direto da empresa, ou operando via CFDs (Contratos por Diferença) para aproveitar a variação do preço. A seguir, veja um comparativo, que pode te ajudar a escolher a corretora ideal—encontre o ranking mais abaixo nesta página.

Compra à vista

Na compra à vista de ações Taesa, você adquire as ações diretamente na B3, garantindo todos os direitos de sócio, como recebimento de dividendos. As corretoras costumam cobrar uma taxa fixa por ordem executada, por exemplo, em torno de R$ 5.

Exemplo prático: Cenário de ganho

Se a ação da Taesa está cotada a R$ 35,03, com um investimento de R$ 1.000, é possível comprar cerca de 28 ações (já descontando uma corretagem de R$ 5).

Caso o preço da ação suba 10%, o valor das suas ações passa para R$ 1.100.

Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, 10% sobre o investimento inicial.

Negociando via CFD

Os CFDs permitem negociar a variação do preço das ações Taesa sem precisar comprá-las diretamente na bolsa. As principais taxas envolvem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e o financiamento diário (overnight) para posições alavancadas.

Exemplo prático: Cenário de ganho

Você abre uma posição em CFD sobre ações Taesa, com alavancagem de 5x, investindo R$ 1.000.

Isso significa uma exposição de mercado equivalente a R$ 5.000.

Se a ação subir 8%, seu ganho será de 8% × 5 = 40%.

Resultado: lucro de R$ 400 sobre o valor aplicado (antes de taxas e custos).

Dica final

Antes de investir, compare cuidadosamente as taxas e condições das corretoras para identificar a opção mais vantajosa para seu perfil. A escolha entre comprar ações à vista ou via CFD depende dos seus objetivos—longo prazo como sócio, ou ganhos de curto prazo com alavancagem. Utilize nosso comparador de corretoras mais abaixo para tomar uma decisão bem informada!

As nossas 7 dicas para comprar ações da Taesa

As últimas notícias sobre a Taesa

Taesa anunciou pagamento de dividendos de R$ 0,55 por cota aos acionistas em 28/05/2025. O valor aprovado reforçou o compromisso da companhia com geração recorrente de caixa e a manutenção de uma das maiores taxas de retorno em dividendos do setor elétrico brasileiro, superando 7,8% ao ano, atraindo ainda mais investidores institucionais e de varejo comprometidos com renda passiva.

Margem EBITDA da Taesa atinge expressivos 74,26% no 4T24, mantendo rentabilidade operacional elevada. Esse patamar indica níveis superiores de eficiência, produtividade e disciplina financeira, beneficiando diretamente a geração de valor aos acionistas mesmo em um cenário de alta competitividade e pressão de custos no setor de infraestrutura.

A nomeação de Rinaldo Pecchio Jr. como CEO reforça a governança e as perspectivas de médio prazo da Taesa. A liderança experiente e o perfil acadêmico consistente do novo executivo apoiam a continuidade dos projetos estratégicos e de expansão da companhia, além de contribuir para a imagem de solidez e profissionalismo junto ao mercado brasileiro de capitais.

Taesa mantém capitalização robusta com valor de mercado superior a R$ 12 bilhões e free float de 63% Esse nível elevado de liquidez permite maior participação de investidores, flexibilidade estratégica em fusões e aquisições e sólida presença no segmento de transmissão de energia dentro da B3, fortalecendo o papel da empresa no Brasil.

Crescimento de 8,4% no valor das ações de Taesa no acumulado dos últimos 12 meses reflete cenário otimista. A valorização demonstra o reconhecimento do mercado à estratégia da companhia aliada à resiliência da demanda pela infraestrutura elétrica no país, beneficiando especialmente investidores de longo prazo em busca de estabilidade e potencial de ganhos consistentes.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.