Vale a pena comprar ações da Mercado Livre em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho do Mercado Livre há mais de três anos. Todos os meses, milhões de usuários no Brasil confiam em nós para analisar tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises têm caráter exclusivamente informativo e não representam recomendações de investimento. De acordo com nosso código de ética, nunca recebemos e nunca receberemos nenhum tipo de remuneração do Mercado Livre.

O que é Mercado Livre?

Quanto custa a ação Mercado Livre?

O preço da ação do Mercado Livre está em alta nesta semana. Atualmente, o papel MELI é negociado a US$ 2.485,64, com valorização de +1,25% nas últimas 24 horas e avanço de +8,89% na semana. A empresa soma capitalização de mercado de US$ 125,88 bilhões e volume médio negociado de 470,4 mil ações (3 meses). O índice P/L está em 60,96 e, no momento, não há pagamento de dividendos. O beta da ação é 1,61, indicando volatilidade significativamente acima do mercado. Para investidores brasileiros, MELI segue como opção dinâmica, mas é importante considerar a maior exposição a oscilações.

Nossa análise completa sobre a ação Mercado Livre

Analisamos detalhadamente os resultados financeiros mais recentes do Mercado Livre, bem como a trajetória de suas ações nos últimos três anos, utilizando uma abordagem integrada que combina indicadores financeiros, sinais técnicos, dados setoriais e comparativos entre competidores, tudo processado por nossos algoritmos proprietários de análise. Em um cenário dinâmico de tecnologia e digitalização na América Latina, o MELI demonstra resiliência e protagonismo, refletindo tendências de crescimento acima da média do setor. Assim, por que o Mercado Livre pode, mais uma vez em 2025, se consolidar como um ponto de entrada estratégico no setor de tecnologia e consumo digital latino-americano?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

O Mercado Livre (MELI), negociado na NASDAQ e por meio de BDRs na B3 (MELI34), exibe um desempenho robusto que chama a atenção de investidores experientes e iniciantes. A cotação atual está em US$ 2.485,64 (+44,63% em 12 meses), enquanto no Brasil o MELI34 acumula alta ainda mais impressionante de +63,94% no mesmo período. O volume médio diário de negociação se mantém elevado, superando 470 mil ações nos EUA e com liquidez diária de R$ 55,44 milhões no BDR, indicando forte interesse institucional e amplo apelo entre investidores locais.

O semestre recente foi marcado por valorização expressiva (+32,1%), impulsionada pela divulgação de resultados trimestrais superiores às expectativas, avanço da penetração fintech e estratégia agressiva de expansão logística e comercial, especialmente no Brasil e México. Destacam-se, ainda, eventos como o lançamento da “Conta Turbinada” (líder em remuneração para depósitos) e o 25º aniversário da companhia, renovando o foco em inovação e entrega de valor.

Vale ressaltar que o ambiente macroeconômico regional se mantém favorável ao e-commerce e fintechs, impulsionados pela aceleração da digitalização financeira e buy-in do público jovem. Esse contexto tende a beneficiar empresas de capitalização e escala como o MELI, potencializando seus drivers de crescimento.

Análise Técnica: Indicadores e Estrutura de Alta

Do ponto de vista técnico, o Mercado Livre fortalece sua posição no radar de compra.

• RSI (14 dias) em 68,45 — aproxima-se da zona de sobrecompra, mas ainda sugere espaço para continuidade da alta antes de uma possível realização.
• MACD — indicativo de tendência fortemente positiva, com linha MACD consistentemente acima da linha de sinal.
• Médias móveis:
• 20, 50, 100 e 200 dias todas posicionadas abaixo dos preços atuais, configurando um cenário clássico de força compradora nos diferentes prazos.
• Suportes técnicos: US$ 2.443 (mínima recente) e US$ 2.300 (psicológico) criam uma “zona de proteção” para o atual movimento de alta.
• Resistências: US$ 2.520 (máxima recente) e US$ 2.572 (preço-alvo dos analistas) — rompidos estes níveis, tende a liberar nova pernada de valorização.

O volume consistente e o fato do papel negociar próximo à máxima histórica de 52 semanas corroboram uma estrutura que denota otimismo. O viés segue favorável para entrada estratégica tanto para investidores de curto quanto de médio prazo, sendo que cada recuo tende a ser rapidamente absorvido por compras institucionais.

Fundamentais Fortes: Crescimento, Rentabilidade e Inovação

A consistência dos fundamentos do MELI justifica o destaque do papel como protagonista na tese latino-americana de transformação digital.

• Receita líquida Q1 2025: US$ 4,3 bilhões (+36% a/a), com lucro líquido de US$ 344 milhões (+71% a/a), superando estimativas do mercado pelo 8º trimestre consecutivo.
• Lucro por ação: US$ 9,74, surpreendendo positivamente em US$ 1,41 em relação ao consenso — reflexo da alavancagem operacional e ganho de escala.
• Commerce: Crescimento expressivo de GMV (+21% a/a) e aumento de 8 pontos na penetração do modelo de fulfillment (52%), elevando a eficiência logística (77% das entregas em até 48 horas).
• Fintech e investimentos: TPV de US$ 40,7 bilhões (+35% a/a), ativos sob gestão crescendo +90% e carteira de crédito atingindo US$ 4,4 bilhões (+46% a/a), evidenciando rápida adoção de serviços financeiros digitais.

Múltiplos e Valuation

Apesar do P/L elevado (60,96x) se comparado à média do setor global (15,7x), a diferença se justifica por:

• Crescimento acelerado das receitas (CAGR de 55,35% nos últimos 5 anos)
• ROE muito acima do padrão global (41,19%)
• Rentabilidade operacional alta (ROIC de 16,35%), indicadores que reforçam a capacidade de monetização consistente do modelo MELI em múltiplos segmentos.

O consenso de analistas aponta para um preço-alvo médio de US$ 2.572,57 (potencial de alta de 3,7%), mas tal projeção tende a ser revisada para cima caso o ritmo de crescimento se mantenha.

Forças Estruturais

• Liderança na América Latina – Oferta diferenciada ao integrar commerce, pagamentos, crédito e logística, criando barreira de entrada difícil de replicar por concorrentes.
• Reconhecimento de marca e NPS elevado – Fidelização crescente via programa Meli+ e expansão de serviços exclusivos.
• Capilaridade logística – Capacidade de entregar em mais de 4.000 municípios, com plano de dobrar centros de distribuição no Brasil.
• Inovação contínua – Incrementos em Mercado Ads (+64% a/a) e funcionalidades disruptivas, que ampliam a rentabilidade além do e-commerce tradicional.

Volume e Liquidez: Confirmação da Tese

A liquidez diária elevada, tanto nos EUA quanto no BDR brasileiro, confirma a atratividade do papel para diferentes perfis de investidores, dando flexibilidade para movimentação sem impacto relevante sobre os preços. O float controlado por grandes instituições adiciona robustez à precificação e mitiga riscos de volatilidade excessiva não fundamentada. O padrão de volume observado é compatível com empresas globais de tecnologia, um fator que reforça a confiança de longo prazo.

Catalisadores: O Que Pode Destravar Novos Patamares de Alta

As sinalizações de futuro proporcionam elementos concretos para continuidade do ciclo de valorização:

• Expansão geográfica acelerada: Plano de dobrar a infraestrutura no Brasil e intensificação no México, dois dos mercados mais promissores do continente.
• Novos produtos inovadores: A “Conta Turbinada” e o crescimento de produtos de investimento digital ampliam a receita recorrente.
• Aumento da penetração do e-commerce: A digitalização na América Latina ainda está abaixo do potencial encontrado em mercados emergentes de outros continentes, deixando amplo espaço para crescimento orgânico.
• Adoção exponencial de serviços financeiros digitais: América Latina é (e continuará sendo) um celeiro de fintechs. MELI lidera em usuários ativos, novas soluções e na oferta de crédito integrado.
• Força do ecossistema: Atração de sellers e compradores, serviços integrados e novos produtos — tudo converge para elevar eficiência e barreira competitiva.
• Sentimento do mercado institucional positivo: 22 recomendações de compra, frente a apenas 1 venda.

Perspectivas Favoráveis Adicionais

• ESG e Inovação sustentável: Projetos de logística verde, digitalização bancária com foco em desbancarizados e programas voltados para diversidade representam aderência às melhores práticas exigidas globalmente.
• Maturidade em governança: Liderança reconhecida (CEO fundador), alinhamento de interesses entre gestores e investidores institucionais, estrutura sólida de capital.

Estratégias de Investimento: Argumentação para Entradas de Curto, Médio e Longo Prazo

O atual momento do MELI permite diferentes abordagens para investidores brasileiros:

• Curto prazo: Proximidade dos suportes técnicos, volume ascendente e catalisadores em sequência (divulgações trimestrais, novos lançamentos) ampliam potencial para movimentos rápidos de valorização.
• Médio prazo: Consolidação logística, expansão da carteira de crédito e adoção massiva de serviços financeiros tendem a entregar ritmo robusto de resultados, justificando o interesse renovado.
• Longo prazo: A liderança estrutural no e-commerce e fintech latino-americano, somada ao ciclo de digitalização progressivo e alta retenção de clientes, constrói uma tese perene de valorização.

O posicionamento atual do MELI — negociando próximo a máximas históricas, mas sem sinais de exaustão de alta — parece particularmente propício para quem deseja capturar movimentos ascendentes em diferentes janelas de tempo, seja em antecipação a novos anúncios ou por fundamento estrutural.

É o Momento de Comprar Mercado Livre?

Reunindo indicadores financeiros robustos, uma estrutura técnica saudável, múltiplos que refletem crescimento global acima da média e um ecossistema em constante expansão, o Mercado Livre se apresenta como um ativo cuja resiliência e capacidade inovadora justificam grande interesse por parte do investidor brasileiro. Embora os múltiplos acima da média setorial recomendem disciplina na análise, eles refletem a realidade de uma empresa que cresce exponencialmente e reina em seus mercados.

Os principais pontos de destaque incluem:

• Crescimento acelerado de receitas e lucros, acima das estimativas.
• Liderança absoluta no e-commerce, fintech e capilaridade logística na América Latina.
• Liquidez e volume compatíveis com empresas de tecnologia globais.
• Diversidade de catalisadores e potencial inexplorado em segmentos adjacentes.
• Recomendações majoritariamente de compra e consenso otimista nos principais bancos e casas de análise.

Diante de fundamentos sólidos, ambiente técnico favorável e perspectivas de crescimento renovadas, o Mercado Livre parece representar uma das oportunidades mais convincentes do setor de tecnologia listadas para o investidor brasileiro em 2025. Para quem busca alocar capital em companhias com potencial de transformação e liderança de mercado, MELI reúne argumentos excepcionais e justificativas concretas para ser considerado como um ativo central em carteiras com foco em tecnologia e América Latina.

No atual cenário, MELI reúne características decisivas para figurar entre as melhores oportunidades do mercado, unindo fundamentos, liquidez e catalisadores inéditos — fatores que inspiram confiança mesmo em cenários voláteis e desenham uma projeção francamente positiva para quem busca exposição ao que há de mais dinâmico e inovador na bolsa.

Como comprar ações da Mercado Livre em Brazil?

Comprar ações do Mercado Livre online nunca foi tão simples e seguro: basta acessar uma corretora regulamentada e confiável para investir diretamente em MELI (no exterior) ou em BDRs (MELI34) no Brasil. Existem dois métodos principais para investir: a compra tradicional à vista (“cash”), adquirindo de fato as ações, e a negociação via CFDs (Contratos por Diferença), que permite especular sobre a variação do preço sem possuir o ativo. Abaixo, mostramos as diferenças práticas entre essas formas de investir — confira também o comparador de corretoras mais adiante para escolher a melhor opção para o seu perfil.

Compra à vista (“Cash”)

Ao comprar ações ou BDRs de Mercado Livre na modalidade à vista, você está adquirindo uma participação real na empresa, tornando-se acionista. No Brasil, é possível investir em MELI34, que reflete o desempenho da ação da Nasdaq. Nessa modalidade, as principais taxas são a corretagem (comissão fixa por ordem, normalmente entre R$ 2,90 e R$ 10,00) e, ocasionalmente, taxa de custódia.

Exemplo de compra à vista

Se a ação MELI está cotada a US$ 2.485,64, com US$ 1.000 você pode comprar aproximadamente 0,40 ação (ou adquirir cerca de 8 BDRs MELI34 a R$ 117,22 cada). Considerando uma taxa de corretagem de US$ 5, o valor investido fica praticamente todo alocado no ativo.

✔️ Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, seu investimento passaria de US$ 1.000 para US$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de US$ 100, ou seja, +10% sobre seu investimento.

Negociação via CFDs

Já os CFDs (Contratos por Diferença) permitem especular tanto na alta quanto na baixa do Mercado Livre, sem necessidade de comprar a ação real — apenas negociando a variação de preço. O investidor paga uma pequena diferença (“spread”) entre preços de compra e venda e, se carregar a posição por mais de um dia, uma taxa de financiamento (“overnight”). O grande diferencial é a possibilidade de operar alavancado.

Exemplo de negociação com CFDs

Você abre uma posição CFD em Mercado Livre com alavancagem de 5x, investindo US$ 1.000 para se expor ao equivalente a US$ 5.000 em ações MELI.

✔️ Cenário de ganho:
Com uma alta de 8% no ativo, seu resultado seria 8% × 5 = 40%.
Resultado: lucro de US$ 400 sobre o capital investido de US$ 1.000 (sem contar spread e financiamento).

Antes de investir, é essencial comparar taxas, custos operacionais e condições oferecidas pelas corretoras disponíveis — cada uma pode apresentar vantagens distintas dependendo do seu perfil. A decisão entre compra à vista ou CFD depende dos seus objetivos: quem busca investir no longo prazo e receber direitos de acionista tende a preferir ações reais, enquanto quem foca em operações de curto prazo e quer alavancagem pode optar pelos CFDs. Confira nossa tabela comparativa de corretoras logo abaixo para ajudar em sua escolha.

Com o Mercado Livre (ou MELI34 na B3), o investidor brasileiro tem acesso a uma das ações de tecnologia mais dinâmicas e promissoras da América Latina. Nos últimos anos, a empresa se consolidou como líder em comércio eletrônico e serviços financeiros digitais em toda a região, com crescimento acelerado e resultados consistentes. A seguir, descubra como comprar MELI34 na bolsa brasileira, seja de forma direta (spot) ou através de produtos derivados (CFDs), além de dicas importantes para tomar a decisão de investimento mais adequada para seu perfil.

📈 Compra à vista (Spot): adquirindo MELI34 na Bolsa Brasileira

A forma mais direta de investir no Mercado Livre do Brasil é comprando o BDR MELI34 através da sua corretora de valores. Cada BDR representa uma fração da ação original negociada nos Estados Unidos, com preços cotados em reais (R$).

Exemplo de investimento spot em MELI34

Por exemplo, nesta semana de maio de 2025, o MELI34 está cotado em torno de R$ 117,22. Com isso, comprando 50 certificados (um investimento de cerca de R$ 5.861,00), você acompanha quase diretamente o desempenho internacional do Mercado Livre, sem exposição cambial direta, já que o BDR já reflete o dólar convertido para reais. Em 12 meses, MELI34 valorizou aproximadamente 64%, bem acima da média do Ibovespa.

Principais pontos da compra spot:

• Simplicidade: basta ter conta em uma corretora no Brasil e buscar MELI34.
• Liquidez: média diária superior a R$ 55 milhões, facilitando compras e vendas.
• Imposto de Renda: ganhos acima de R$ 20.000/mês são tributados em 15%.

Para quem quer investir no médio/longo prazo, aproveitando o crescimento orgânico do Mercado Livre e o potencial de valorização (preço-alvo de US$ 2.572,57, cerca de R$ 121,00 por BDR), a compra spot é a alternativa mais prática e segura.

🤝 Negociando via CFD: operando MELI por contratos derivativos

Outra possibilidade para investidores mais experientes e/ou especuladores é o uso dos CFDs (Contratos por Diferença), disponíveis em corretoras internacionais. O CFD permite apostar (comprado ou vendido) na variação do preço da ação original do Mercado Livre (MELI) em dólares, sem a posse real da ação.

Exemplo de operação com CFD em MELI

Por exemplo, se o MELI sobe de US$ 2.485,64 para US$ 2.550,00 em uma semana, um CFD comprado com posição equivalente a uma ação rende um lucro de US$ 64,36 (aproximadamente R$ 340,00), descontando eventuais taxas. O investidor pode operar alavancado, mas deve atentar ao aumento de risco: uma queda acentuada pode gerar perdas superiores ao capital inicial.

Principais pontos dos CFDs:

• Possibilidade de ganhos na alta ou queda do papel
• Permite uso de alavancagem (ganhos e riscos potencializados)
• Negociação em dólar; sujeito à variação cambial do real/dólar
• Indicado para perfis arrojados, que buscam operações de curto prazo

Lembre-se: no Brasil, essa operação precisa ser feita por corretoras internacionais, o que envolve questões regulatórias e tributárias diferenciadas.

🕵️ Dicas finais antes de investir em MELI/MELI34

Mercado Livre é considerado high growth: crescimento expressivo das receitas, lucros em forte expansão (alta de 71% no lucro líquido em um ano!), mas também com múltiplos elevados (P/L próximo de 61x). A ação é volátil, então avalie seu perfil: para prazos maiores, pensar na evolução da empresa e no aumento do e-commerce/fintech na América Latina. Para investidores de curtíssimo prazo, aproveite os movimentos e tendências mostradas nos indicadores técnicos e gráficos.

Se está começando, a compra do BDR MELI34 é o caminho mais prático e seguro. Para operar movimentos rápidos, os CFDs podem ser aliados poderosos, sempre com atenção à gestão de risco e ao valor da exposição.

💡 Exemplo concreto de potencial de valorização

Exemplo de valorização de MELI34

Imagine que você compra 100 ações MELI34 a R$ 117,22 (total de R$ 11.722,00). Se o papel atingir o preço-alvo estimado pelos analistas para os próximos meses, de R$ 121,00 por BDR, sua posição passaria a valer R$ 12.100,00 – um ganho de R$ 378,00 em um curto período, sem falar em eventuais altas maiores, impulsionadas por bons resultados do Mercado Livre e expansão no Brasil e México.

De olho no futuro: com crescimento acima de 50% ao ano e avanços constantes em logística e inovação, o Mercado Livre segue como um dos principais candidatos a entregar lucros exponenciais para seus acionistas nos próximos anos. Aproveite o momento de otimismo e avalie colocar MELI34 em sua carteira!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Mercado Livre

As últimas notícias sobre Mercado Livre

Mercado Livre registra expansão robusta no Brasil, com receitas crescendo 36% e lucro líquido subindo 71% no 1T25. O último balanço financeiro revela que, no período, a companhia atingiu receita líquida de US$ 4,3 bilhões e lucro de US$ 344 milhões, ambos acima das expectativas de mercado, refletindo forte desempenho das operações brasileiras, que continuam sendo o principal motor de crescimento graças à penetração acelerada do e-commerce e serviços de fintech, impulsionando o valor dos BDRs (MELI34) no Brasil.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.