Vale a pena comprar ações da Even Construtora em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Even Construtora há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nossas análises para entender as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas apenas para fins informativos e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nunca fomos e jamais seremos remunerados pela Even Construtora.

O que é Even Construtora?

Quanto custa a ação Even Construtora?

O preço das ações da Even Construtora está em alta nesta semana. Atualmente, a cotação está em R$ 6,12, registrando uma valorização de 3,20% nas últimas 24 horas e de 6,43% na semana. O valor de mercado da empresa é de R$ 1,22 bilhão, com volume médio negociado de R$ 5,72 milhões nos últimos 3 meses. O índice P/L (Preço/Lucro) está em 39,39, o dividend yield alcança expressivos 14,75% ao ano e o beta está em 0,77, indicando volatilidade inferior à média do mercado. Combinando rendimento robusto e baixa volatilidade, a Even se destaca como alternativa atrativa para quem busca estabilidade com potencial de retorno no setor de construção civil.

Nossa análise completa sobre a ação Even Construtora

A análise do desempenho das ações da Even Construtora exige rigor analítico diante das recentes divulgações financeiras e da evolução da sua cotação nos últimos três anos. Utilizamos um framework proprietário que integra indicadores fundamentalistas, sinais técnicos, dinâmica setorial e dados comparativos para fornecer uma visão holística do ativo. Diante desse panorama, por que a Even Construtora pode voltar a se posicionar como uma das portas estratégicas de entrada no setor imobiliário brasileiro em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nas últimas semanas, as ações da Even (EVEN3) saltaram 6,43% na variação semanal e acumulam valorização de 14,17% nos últimos seis meses, sendo cotadas a R$ 6,12 em 14/05/2025. Ainda que o papel registre leve queda anual de 1,17%, a performance recente sugere reversão importante de tendência. O volume médio diário de R$ 5,72 milhões reforça o interesse do mercado e boa liquidez, aspecto essencial para garantir eficiência operacional ao investidor, independentemente do horizonte.

• Pagamento de dividendos extraordinariamente robustos (R$ 0,40/ação em outubro de 2024), impulsionando o forte dividend yield anual de 14,75%.
• Programa enxuto de recompra, que limita o risco de diluição e transmite sinal de confiança da gestão no valor intrínseco da companhia.
• Expansão estratégica ao adotar postura proativa no mercado paulista de médio/alto padrão.
• Estrutura societária enxuta, free float elevado (94,89%), ideal para captar movimentos institucionais e dinâmicas de preço pujantes.

No macro, mesmo diante de desafios como a elevação pontual da Selic, projeta-se ambiente favorável para o segmento, conforme a demanda reprimida por imóveis residenciais de qualidade em São Paulo e a tendência de estabilidade inflacionária, que pode beneficiar novo ciclo de baixas dos juros a partir do segundo semestre de 2025.

Análise Técnica: Sinais Consistentemente Otimistas

A análise gráfica de EVEN3 revela convergência de múltiplos indicadores técnicos apontando para viés de compra:

• O preço atual (R$ 6,12) superou todas as principais médias móveis (MM20, MM50, MM100 e MM200), sugerindo força compradora e início de novo impulso positivo.
• RSI em 55,5 aponta para momentum de compra ainda sem indicação de sobrecompra, um cenário saudável para novas entradas.
• MACD atravessou a linha de sinal gerando impulso otimista adicional (0,08).
• Presença recente de Golden Cross (cruzamento das médias móveis de curto prazo acima das de longo prazo), frequentemente associado a inícios de grandes movimentos autistas.

Os principais suportes técnicos em R$ 5,94 e R$ 5,65 oferecem referência de proteção para investidores, enquanto resistências imediatas em R$ 6,33 e R$ 6,40, uma vez rompidas, podem ampliar o espaço para apreciação expressiva.

Em conjunto, a estrutura técnica favorece movimentos de entrada, reforçando a tese de um "timing" oportuno para quem busca capturar uma possível nova pernada de alta na ação.

Análise Fundamentalista: Dividendos Consistentes, Foco em Crescimento e Valuation Justificável

Nos fundamentos, a Even Construtora chama atenção por uma composição estratégica de crescimento e geração recorrente de caixa:

• Receita líquida 1T25: R$ 922,68 milhões, com crescimento projetado de 9,4% ao ano (CAGR 5 anos), ritmo superior à média do setor.
• EBITDA: R$ 132,90 milhões; margens ajustadas (EBITDA de 5,53% e líquida de 6,76%) evidenciam excelência operacional, especialmente diante da conjuntura desafiadora nos trimestres recentes.
• Lucro líquido: R$ 162,30 milhões, desempenho sólido mesmo com entregas abaixo do esperado temporalmente – indicando resiliência estrutural na geração de valor.
• Dividend yield líder: 14,75%, amplamente superior à renda fixa tradicional e ao benchmark do setor imobiliário brasileiro.
• P/E (Price/Earnings): 39,39; múltiplo que, embora elevado à primeira vista, reflete a expectativa de continuidade no crescimento dos lucros e a consistência na distribuição de resultados ao acionista.

Além disso, o modelo verticalizado – do desenvolvimento à entrega dos imóveis – e o foco renovado em ativos de médio e alto padrão em mercados premium posicionam a Even como referência em qualidade e escalabilidade operacional. Essas fortalezas elevam a companhia a patamares diferenciados de competitividade e, consequentemente, justificam valuation com prêmio relativo em relação aos pares.

Pontos Estruturais de Destaque

• Força de marca: Reconhecimento consolidado no segmento e boa reputação quanto à qualidade construtiva.
• Gestão ativa e alinhada: PDG Leandro Melnick apresenta experiência diferenciada; remuneração atrelada à performance.
• Governança e free float: Estrutura de capital pulverizada permite maior eficiência para a entrada de grandes investidores, sem atritos de controle concentrado.

Volume e Liquidez: Base Segura para a Performance

O volume médio de negociação de R$ 5,72 milhões nos últimos meses indica confiança do investidor e facilidade para movimentações relevantes sem distorcer o preço (“slippage” baixo). O free float de 94,89% garante que a ação seja facilmente comprada e vendida, essenciais para estratégias dinâmicas e para absorver movimentos institucionais, seja por fundos locais ou internacionais.

Tal liquidez, aliada à rotatividade e ao histórico de programas de recompra, contribui para acelerar a reprecificação da ação diante de novos gatilhos operacionais ou técnicos.

Catalisadores e Perspectivas Positivas

A tese de valorização de EVEN3 para 2025 se ancora numa combinação rara de catalisadores operacionais e contexto setorial:

• Novos lançamentos imobiliários: Foco renovado em projetos de médio e alto padrão em São Paulo – maior e mais sofisticado mercado do país – potencializa margens e diferencial competitivo.
• Aprovação de recompra de ações: Reafirma confiança da administração e potencializa valorização ao limitar a oferta e aumentar o “earnings per share”.
• ESG e inovação setorial: Gestão verticalizada, transparência de processos e reputação positiva, elementos cada vez mais valorizados por grandes investidores institucionais.
• Cenário macro mais benigno à frente: Projeções de desaceleração da inflação e expectativa de cortes graduais na Selic a partir do segundo semestre, impulsionando o crédito imobiliário.
• Distribuição robusta de dividendos: Posição de destaque em retorno ao acionista, criando base de apoio fundamentalista mesmo em momentos de volatilidade do setor.

Estratégias de Investimento: Argumentação para Cada Perfil de Prazos

A ação EVEN3 se mostra atrativa para diferentes horizontes de investimento, todos beneficiados pelo contexto favorável e fundamentos sólidos:

• Curto prazo: Sinais técnicos bullish, com Golden Cross recente e momentum favorável. Possível “trade” em busca do rompimento das resistências de R$ 6,33/R$ 6,40 visando o alvo consensual de R$ 7,96 (+30%). Oportunidade reforçada pela sazonalidade positiva do setor no 2º semestre.
• Médio prazo: Reposição de estoques e novos lançamentos em São Paulo tendem a elevar vendas e margens. Proventos recorrentes protegem o capital e adicionam atrativo em relação à renda fixa.
• Longo prazo: Modelo de negócios verticalizado, foco em mercados resilientes e geração consistente de caixa justificam exposição estrutural, especialmente para quem busca crescimento com dividendos acima da média.

A política de recompra em andamento agrega flexibilidade e pode atuar como suporte para o preço em eventuais correções pontuais.

É o Momento de Comprar Even Construtora?

Avaliando o conjunto dos fatores – fundamentos sólidos, sinais técnicos favoráveis, robusta distribuição de dividendos, presença marcante em mercados premium e catalysts iminentes –, a Even Construtora desponta como forte candidata a protagonizar nova fase positiva entre as incorporadoras da B3. O cenário se torna ainda mais interessante quando consideramos:

• Retorno do apetite do investidor por ativos de risco, diante da expectativa de inflexão no ciclo de juros brasileiro em 2025.
• Preço ajustado em níveis de suporte técnico, combinando proteção tática e assimetria positiva para operações de entrada.
• Programa de recompra e distribuição elevada de dividendos criando “chão” para o valuation em múltiplas dimensões.

Em síntese, a ação da Even parece reunir os ingredientes que justificam um interesse renovado dos investidores que buscam não apenas valorização potencial, mas também uma fonte estável de renda, com fundamentos que possibilitam exposição qualificada ao ciclo de recuperação do setor de construção civil brasileiro.

Na conjuntura atual, Even Construtora parece representar uma rara interseção entre robustez operacional, potencial de valorização e atratividade de dividendos – um ponto de entrada estratégico que merece atenção redobrada dos investidores atentos às melhores oportunidades do mercado nacional.

Como comprar ações da Even Construtora em Brazil?

Comprar ações da Even Construtora online é um processo simples e seguro, realizado por meio de corretoras reguladas no Brasil. O investidor pode optar por adquirir ações no mercado à vista (compra tradicional) ou negociar contratos por diferença (CFDs), dependendo de sua estratégia e perfil. A compra direta oferece participação real na empresa, enquanto os CFDs permitem operar com alavancagem sem posse do ativo. Ambos os métodos estão disponíveis nas principais plataformas, cada um com regras e custos distintos. Confira, mais abaixo nesta página, uma comparação detalhada entre corretores para ajudá-lo a escolher a opção mais adequada.

Compra à Vista

A compra à vista significa adquirir ações reais da Even Construtora (EVEN3) negociadas na B3. Nesta modalidade, o investidor se torna sócio da empresa, podendo receber dividendos, participar de assembleias e valorizar-se com o crescimento do papel. As principais taxas cobradas são a corretagem (comissão fixa por ordem, em reais) e os emolumentos da bolsa.

Informações importantes

Exemplo prático:
Se a ação da Even Construtora está cotada a R$ 6,12, com um investimento de R$ 1.000 você pode comprar cerca de 163 ações (R$ 1.000 ÷ R$ 6,12 ≈ 163)—já considerando uma taxa de corretagem de R$ 5.

✔️ Cenário de ganho:
Se a cotação subir 10%, suas ações agora valem R$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de R$ 100, isto é, +10% sobre o investimento original (desconsiderando impostos).

Operação com CFD

A negociação de CFDs (Contratos por Diferença) sobre ações da Even Construtora é feita em plataformas especializadas, onde você especula sobre a variação de preço sem adquirir o ativo em si. Os principais custos são o spread (diferença entre compra e venda) e, em operações alavancadas e mantidas além de um dia, a taxa de financiamento overnight.

Informações importantes

Exemplo prático:
Você abre uma posição em CFD sobre EVEN3 com R$ 1.000 e alavancagem de 5x. Isso significa que sua exposição ao mercado é de R$ 5.000.

✔️ Cenário de ganho:
Se a ação tem alta de 8%, sua posição valoriza 8% × 5 = 40%.
Resultado: +R$ 400 de ganho (não descontados spreads e custos), sobre o investimento de R$ 1.000.

Compare e Escolha

Antes de investir, é fundamental comparar cuidadosamente as taxas, os serviços e a regulamentação de cada corretora disponível. Sua escolha deve considerar seus objetivos—se busca investir para o longo prazo, obter dividendos ou operar movimentos de curto prazo com alavancagem. Confira a tabela comparativa de corretoras mais abaixo nesta página e tome uma decisão informada, alinhada ao seu perfil de investidor.

Analisar a ação da Even Construtora e Incorporadora (EVEN3) pode ser uma excelente porta de entrada para quem busca investir no setor imobiliário brasileiro. A companhia mostra fundamentos sólidos, potencial de valorização e, principalmente, excelente pagamento de dividendos para quem pensa em criar renda passiva. Veja a seguir formas de aproveitar esse ativo, com exemplos claros e reais para o investidor brasileiro.

Compra Direta no Mercado à Vista

A forma mais tradicional — e simples — de investir em ações como a EVEN3 é comprando os papéis diretamente na bolsa B3. Isso significa adquirir ações reais da empresa, participando do crescimento dela e recebendo dividendos se for acionista na data ex-dividendo.

Exemplo prático

Se você comprar 1.000 ações de EVEN3 pelo preço atual de R$ 6,12 cada, seu investimento inicial será de R$ 6.120,00. Considerando o dividend yield de 14,75% divulgado, você pode esperar receber cerca de R$ 902,00 por ano em dividendos — valor muito superior ao rendimento da poupança ou de outros investimentos conservadores.

• Participação direta nos lucros: recebendo dividendos pagos, como a distribuição recente de R$ 0,40 por ação.
• Benefício fiscal: dividendos são isentos de imposto de renda para pessoa física no Brasil.
• Simplicidade: basta acessar seu home broker para comprar e vender as ações a qualquer momento do pregão.
• Transparência: a liquidez é alta, com volume diário médio em torno de R$ 5,72 milhões.

Desvantagens:

• Variação do preço: o valor das ações pode oscilar — por exemplo, neste ano caiu 1,17%, apesar de subidas positivas no semestre e na semana.
• Risco setorial: impactos negativos do cenário de juros altos ou retração do setor imobiliário.

Operando com Contratos por Diferença (CFDs)

Outra alternativa, voltada para quem quer operar a valorização (ou a queda) da ação com maior flexibilidade e alavancagem, é negociar CFDs de EVEN3 através de corretoras que ofereçam esse instrumento.

Como funciona na prática? Imagine que você acredita que a ação vai subir dos atuais R$ 6,12 para o consenso dos analistas, que é de R$ 7,96 (+30%). Com um CFD, é possível abrir posição comprada e lucrar com essa diferença, sem comprar a ação física. Se investir R$ 1.000,00 e o ativo valorizar 30%, você realiza R$ 300,00 de lucro. Lembre-se de que os CFDs têm custos de corretagem e não garantem o recebimento de dividendos.

• Possibilidade de operar para cima e para baixo: permita lucrar mesmo com quedas do papel.
• Alavancagem: potencializar ganhos investindo menos capital.
• Liquidez e agilidade: abrir e fechar posições em questão de segundos.

Atenção aos riscos:

• Não recebe dividendos: diferente da posse direta da ação.
• Maior exposição ao risco: possíveis perdas podem superar o valor investido devido à alavancagem.
• Custos extras: taxas de overnight e spreads.

Dicas Finais Antes de Investir

Antes de investir em EVEN3, sempre avalie seu perfil de investidor. Para quem busca renda, o alto dividendo de 14,75% ao ano (praticamente R$ 902,00 para cada R$ 6.120,00 investidos no preço atual, considerando a última distribuição) é um diferencial enorme. Já para quem visa crescimento, há potencial interessante, pois a empresa projeta faturamento crescendo a 9,4% ao ano e vem focando em empreendimentos mais rentáveis em São Paulo.

Outro ponto: acompanhe indicadores técnicos simples (como médias móveis e MACD) para saber os momentos de entrada e saída, e fique de olho nas taxas de juros do Brasil, que impactam forte o setor imobiliário.

Exemplo prático

Se você compra 500 ações de EVEN3 e o papel subir para R$ 7,96, conforme estimativa de analistas, você terá um ganho de R$ 920,00 de valorização, além dos dividendos que podem ser recebidos ao longo do período de posse.

Diversifique sua carteira, invista apenas o que não vai te fazer falta e acompanhe as notícias do setor para tomar decisões cada vez mais seguras. EVEN3 é uma opção robusta para quem deseja unir renda e potencial de crescimento em um só investimento!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Even Construtora

As últimas notícias sobre Even Construtora

A Even Construtora apresenta forte valorização semanal e sinais técnicos positivos nas últimas sessões. Nos últimos sete dias, o papel EVEN3 registrou alta de 6,43%, impulsionado por volume médio diário robusto acima de R$ 5 milhões e performance superior às principais médias móveis (MM20, MM50, MM100 e MM200), elemento considerado sinal de compra por analistas técnicos. O cruzamento de médias de curto prazo acima das de longo prazo (“golden cross”) reforça o otimismo, indicando tendência de continuidade positiva no curto prazo, contexto reforçado pelo indicador MACD em terreno de compra e RSI em zona neutra com viés comprador.

Dividend yield elevado de 14,75% mantém Even como destaque para investidores focados em renda. O atual rendimento de dividendos, um dos maiores do setor, é resultado de uma política de distribuição consistente e reforçada pelo pagamento de R$ 0,40 por ação realizado recentemente. Este aspecto garante à companhia uma posição diferenciada em momentos de volatilidade do mercado, sendo reiteradamente destacado por analistas de corretoras nacionais como fator de atração para quem busca fluxo de renda regular e previsível em ações do segmento imobiliário brasileiro.

Aprovação de novo programa de recompra de ações reforça a confiança da administração na valorização futura dos papéis. Em março de 2025, o conselho aprovou a recompra de até 2 milhões de ações, estratégia que demonstra alinhamento entre os interesses da diretoria e os dos acionistas, além de fornecer suporte ao preço das ações em eventuais momentos de correção. Programas de recompra são geralmente interpretados como um voto de confiança da administração no potencial do negócio e na avaliação do mercado quanto ao valor justo do papel.

Foco renovado em projetos de alto padrão em São Paulo e potencial de novos lançamentos servem como catalisadores estruturais para a ação. A estratégia de concentração em empreendimentos residenciais de médio e alto padrão no maior mercado imobiliário do país sustenta o otimismo dos especialistas para 2025, especialmente após a recente parceria com a Melnick no segmento premium. O movimento visa fortalecer o portfólio da companhia, aumentar as margens e diluir riscos, apontando para perspectivas de crescimento progressivo da receita e consolidando a reputação da Even como referência em projetos de alta qualidade.

Perspectiva anual de crescimento de receita em 9,4% e estrutura robusta mantêm fundamentos sólidos apesar do cenário macroeconômico desafiador. Mesmo em um ambiente de juros elevados, a empresa tem histórico de adaptação ao ciclo econômico, apoiada por um modelo verticalizado que proporciona maior controle de custos e previsibilidade financeira. O guidance de expansão de receita anual em ritmo superior a 9% (CAGR em cinco anos) e uma estrutura de governança baseada em free float elevado e acionistas de referência consolidam a imagem de solidez para analistas e investidores institucionais no Brasil.

FAQ

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P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.