Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho das ações da Eneva há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para interpretar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises têm caráter informativo e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nunca fomos e jamais seremos remunerados pela Eneva.

O que é Eneva?

Quanto custa a ação Eneva?

O preço da ação da Eneva está em alta nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 13,71, com variação de -0,07% no dia e crescimento de 1,40% nos últimos sete dias. A empresa possui valor de mercado de R$ 26,42 bilhões e média diária de negociações de R$ 68,91 milhões nos últimos três meses. O índice P/L está em 48,23 e, até o momento, não houve distribuição de dividendos recentes; o beta da ação não está disponível. Apesar da ausência de dividendos e de certa volatilidade nos resultados, o momento positivo e o volume negociado reforçam o potencial da Eneva como alternativa interessante no setor de energia.

Nossa análise completa sobre a ação Eneva

Análise detalhada da ação Eneva (ENEV3)

Após revisão criteriosa dos resultados financeiros mais recentes da Eneva, assim como da evolução de seu desempenho na B3 nos últimos três anos, aliamos múltiplos indicadores — análise fundamentalista, sinais técnicos, dinâmica setorial e benchmarking competitivo — ao nosso algoritmo proprietário para calibrar uma visão estratégica robusta. O balanço de dados aponta para fundamentos em transformação, enquanto o contexto de mercado e a execução tática da companhia continuam a surpreender positivamente. Afinal, o que explicaria a Eneva emergir como potencial ponto de entrada estratégico no setor energético brasileiro em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A trajetória da Eneva em 2025 sinaliza não só consistência, mas aceleração dinâmica: a cotação atual de R$ 13,71 incorpora uma valorização de +30,1% desde o início do ano, superando largamente o desempenho de pares do setor e do próprio Ibovespa. O volume médio diário em torno de R$ 68,9 milhões reforça a robustez da liquidez, enquanto a variação semanal positiva (+1,40%), mesmo após ajustes técnicos, evidencia resiliência também no curto prazo.

• Aquisição de quatro usinas termelétricas do BTG, agregando 859 MW na capacidade instalada e consolidando a liderança no segmento privado
• Oferta primária de ações com captação de R$ 3,2 bilhões, fortalecendo o caixa e criando margem estratégica para expansão
• Conclusão da usina Parnaíba VI e da planta de liquefação no Complexo Parnaíba — aumento relevante no potencial de monetização e diversificação de receitas
• Elevação do rating para ‘AAA(bra)’ pela Fitch, sinalizando padrão máximo de segurança e governança sob a ótica do investidor institucional

No cenário macro, a recuperação do consumo energético no Brasil, aliada à pressão para transição energética sustentável e diversificação das fontes, compõe um pano de fundo altamente favorável à tese Eneva — que se diferencia pelo modelo “Reservoir to Wire”, integrando exploração e geração verticalizadas.

Análise técnica

Os indicadores técnicos atualizados confirmam cenário propício: o preço se mantém acima das principais médias móveis (MM20, MM50, MM100 e MM200), com destaque para a MM200 em R$ 12,74, que serviu como suporte-chave durante movimentos de realização e foi respeitada pelo mercado. O RSI de 49,36 sugere margem para alta sem evidência de sobrecompra, enquanto o MACD (0,02) entrega clara indicação de compra no curto/médio prazo.

• Preços superando MM20, MM50 e MM100: estrutura técnica saudável e tendência de alta estabelecida
• Suportes sólidos próximos (R$ 13,45 e R$ 13,11) amortecem potenciais correções e favorecem entradas progressivas
• Osciladores em neutralidade: corroboram a hipótese de consolidação lateral antes de novo movimento ascendente
• Resistências em R$ 13,85 e R$ 14,10: rompimento abre espaço técnico para apreciação expressiva, em sintonia com o objetivo de curso do consenso (R$ 17,82)

Todos esses elementos reforçam a construção de uma janela técnica diferenciada para posicionamento de acordo com os distintos perfis de investidor.

Análise fundamentalista

Do ponto de vista fundamental, a Eneva expande sua margem de segurança a cada trimestre:

• Crescimento acelerado de receita: no 4T24, a receita líquida saltou impressionantes 79% (R$ 4,88 bilhões versus 4T23), refletindo internalização dos novos ativos e condições favoráveis do mercado
• EBITDA ajustado recorde (R$ 1,243 bilhão no 4T24), com margem robusta (acima de 40%), sustentando geração operacional resiliente mesmo nos ciclos mais desafiadores
• Lucro líquido ajustado de R$ 134 milhões, demonstrando capacidade de reversão de resultados após efeitos não-caixa
• Alavancagem em declínio (2,4x no fechamento mais recente), menor nível desde 2T22, mostrando disciplina financeira

O modelo “Reservoir to Wire” viabiliza sinergias únicas, diminuindo dependência de terceiros e maximizando o aproveitamento dos recursos próprios, enquanto o pipeline de projetos garantidos e a ampliação da planta de liquefação de gás abrem espaço para expansão contínua até 2026.

Quanto à precificação, mesmo com PER elevado (48,23), o mercado já precificava uma forte expansão, que começa a se materializar — justificando o múltiplo e sugerindo rerating positivo à medida que o lucro cresce. Não há distribuição relevante de dividendos no curto prazo, mas a estratégia de reinvestimento exibe aderência ao ciclo de expansão de valor.

Entre os destaques estruturais:

• Liderança absoluta no gás natural privado, pilar cada vez mais estratégico na matriz brasileira
• Portfólio diversificado e integrado, protegendo contra riscos setoriais pontuais
• Governança de alto padrão (Novo Mercado), fundamental para grandes investidores e fundos institucionais

Volume e liquidez

O robusto volume médio diário acima de R$ 68 milhões e a capitalização expressiva (R$ 26,42 bilhões) evidenciam apetite constante do mercado e facilitam execuções relevantes — tornando Eneva atrativa tanto para institucionais quanto pessoas físicas. O free float adequado contribui para formação de preço dinâmica e liquidez sustentada, permitindo movimentos mais fluídos e diminuição de spreads, mesmo em cenários mais voláteis.

• Liquidez consistente reforça sentimento de confiança do mercado
• Alta participação em fundos de índice/ETFs melhora visibilidade e puxa demanda adicional
• Valuation dinâmico: estrutura de capital permite absorver novos investidores sem diluição excessiva

Catalisadores e perspectivas positivas

As perspectivas para Eneva em 2025 e além são especialmente animadoras à luz de múltiplos catalisadores:

• Participação em novos leilões de capacidade energética abre potencial para contratos de longo prazo e previsibilidade adicional de caixa
• Continuidade do ciclo de aquisições (muito bem-sucedido recentemente), com integração acelerada dos ativos e extração de sinergias
• Investimentos em expansão e inovação (liquefação, projetos de gás, novas frentes ESG), reforçam vantagem competitiva de médio prazo
• Redução rápida da alavancagem possibilita retornar valor ao acionista via dividendos ou recompra mais à frente, sem sacrificar crescimento
• Rating soberano top-tier (‘AAA(bra)’) gera apetite de crédito mais barato e reduz custo de capital, fundamental para os próximos saltos de investimento

Adicionalmente, com posição de caixa superior a R$ 3,8 bilhões, a companhia dispõe de recursos para executar aquisições, acelerar projetos e responder de forma oportunista a novas oportunidades de mercado — tudo isso em um segmento que deve apresentar forte demanda diante dos desafios elétricos e da gradual transição matriz energética brasileira.

Estratégias de investimento: compra tática e estrutural

O conjunto de fundamentos e sinais de mercado sugere que diferentes perfis de investidor podem encontrar em Eneva um case atrativo:

• Curto prazo: Sinais técnicos respaldam potencial de valorização adicional em movimentos de rompimento das resistências próximas, além de argumentos para trades táticos ante eventos como divulgação de resultados, leilões e anúncios setoriais
• Médio prazo: Entrada em patamar de preços ainda descontado frente consenso de mercado (target R$ 17,82), sustentada por forte pipeline de geração de caixa, aquisições recentes e evolução do guidance operacional
• Longo prazo: Tese estrutural robusta de liderança na transição energética nacional, inovação recorrente e adoção crescente de gás natural como combustível-ponte entre matriz hídrica e renováveis

Posicionamentos estratégicos podem ser feitos em zonas de suporte técnico (R$ 13,45/R$ 13,11) ou antecipando eventos de catalisação positiva agendados para os próximos trimestres, maximizando potencial de retorno com risco controlado.

Eneva: é a hora de considerar compra?

Ao sintetizar os dados, nota-se que Eneva reúne alicerces técnicos e fundamentais para justificar renovado otimismo: performance consistente acima do mercado, indicadores de tendência saudáveis, pipeline de crescimento tangível, disciplina financeira e governança de alto nível. O PER ainda elevado tende a se recalibrar rapidamente diante da materialização do EBITDA projetado (R$ 6,4 bilhões para 2025), e a visibilidade do rating e caixa líquido oferecem blindagem diante de eventuais incertezas macroeconômicas.

• Destaques estruturais como liderança em gás natural, portfólio integrado, rating máximo e execução comprovada colocam Eneva como referência do setor
• Catalisadores claros — expansão, novos projetos, melhor estrutura de capital — impulsionam a atratividade e reforçam potencial de reprecificação para cima

Portanto, o contexto de mercado, aliado à excelência operacional e ao momento técnico-fundamental, faz com que Eneva se destaque como uma oportunidade diferenciada para quem busca exposição a um player em plena ascensão no setor de energia brasileiro, seja para operações táticas ou para compor estratégias de longo prazo.

A Eneva firma-se como um case que, por sua combinação de crescimento acelerado, inovação e execução, merece ser seriamente considerado como um dos nomes mais promissores para o investidor atento à evolução do mercado de energia nacional nos próximos anos.

Como comprar ações da Eneva em Brazil?

Comprar ações da Eneva (ENEV3) online é mais simples e seguro do que nunca: basta criar uma conta em uma corretora autorizada e regulada pela CVM, garantindo proteção ao investidor. Você pode investir de duas formas principais: comprando as ações à vista (compra tradicional) ou negociando via CFDs (Contratos por Diferença), que permitem operar sobre o preço do ativo sem posse direta. Cada método tem vantagens e características diferentes — confira abaixo como funcionam, antes de avançar para a comparação de corretoras (disponível mais adiante na página).

Compra à Vista

Na compra à vista, o investidor adquire as ações reais da Eneva (ENEV3) na B3 pelo preço de mercado, tornando-se sócio da empresa e tendo direito a eventuais proventos, como dividendos ou juros sobre capital. As corretoras brasileiras costumam cobrar uma taxa fixa de corretagem por ordem executada, geralmente entre R$ 4 e R$ 10 por compra.

Exemplo prático

Se o preço de cada ação Eneva está em R$ 13,71, com um aporte de R$ 1.000, é possível adquirir aproximadamente 72 ações, considerando uma taxa de corretagem de R$ 5.
✔️ Cenário de ganhos:
Se a cotação subir 10%, suas ações passam a valer R$ 1.100.
Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar Eneva por meio de CFDs (Contratos por Diferença) significa especular sobre a variação do preço sem possuir as ações, acessível em corretoras internacionais autorizadas. O principal diferencial é a possibilidade de operar alavancado: ou seja, movimentar valores maiores que o seu capital inicial. As taxas envolvidas geralmente incluem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e custos de financiamento diário (overnight) para posições mantidas de um dia para o outro.

Exemplo prático

Com um investimento de R$ 1.000 e alavancagem de 5x, você tem exposição de mercado equivalente a R$ 5.000.
✔️ Cenário de ganhos:
Se a ação valorizar 8%, sua posição rende 8% × 5 = 40%.
Resultado: ganho de R$ 400 sobre o capital aplicado (desconsiderando taxas e custos de overnight).

Escolha Consciente

Antes de investir, é fundamental comparar as taxas e condições oferecidas por diferentes corretoras, considerando também o tipo de ativo, os custos e o seu perfil de risco. Lembre-se: a melhor alternativa depende dos seus objetivos, tempo de investimento e estratégia. Para facilitar sua decisão, utilize o comparador de corretoras disponível mais abaixo nesta página. Invista sempre de modo informado e consciente!

A Eneva (ENEV3) se destaca como a maior operadora privada de gás natural do Brasil, apresentando uma trajetória de crescimento sólido e diversificação de ativos em energia. Com resultados financeiros robustos em 2024 e uma projeção otimista para 2025, a empresa chama a atenção de investidores que buscam oportunidades no setor elétrico brasileiro. Neste contexto, vamos explorar como comprar ações da Eneva de forma direta (no mercado à vista) e também via contratos por diferença (CFD), mostrando exemplos claros e práticos para facilitar sua decisão de investimento.

Compra à Vista (Mercado Spot)

Comprar ações da Eneva diretamente na B3 é a forma mais tradicional e segura de tornar-se sócio da empresa. Esse investimento consiste em adquirir os papéis (ticker ENEV3) pelo valor de mercado vigente, participando de sua valorização e dos direitos de um acionista.

Como funciona, na prática

Se a cotação está em R$ 13,71 e você compra 100 ações, investe R$ 1.371,00 (sem considerar taxas). Se o preço atinge a projeção de R$ 17,82, seu investimento passa a valer R$ 1.782,00. O ganho líquido é de R$ 411,00, o que representa uma valorização de cerca de 30%, alinhada com o consenso de mercado. Vale lembrar que operações desse tipo, no Brasil, têm isenção de IR para vendas mensais até R$ 20 mil; acima disso, o imposto é de 15% sobre o ganho de capital.

• Vantagens:
• Simplicidade e segurança: você realmente possui as ações.
• Participa do crescimento e dos eventuais dividendos.
• Possibilidade de investimento de longo prazo.

Exemplo Realista

João investiu R$ 2.742,00 em 200 ações da Eneva em janeiro de 2025. Seis meses depois, com a alta de 30% verificada, ele poderia vender seu lote por R$ 3.564,00, obtendo um ganho de R$ 822,00 (antes dos impostos).

Negociação via CFD (Contrato por Diferença)

O CFD é um instrumento financeiro disponível nas principais plataformas de corretoras globais, permitindo especular sobre a variação do preço da ação sem precisar comprar o papel na bolsa brasileira.

Como funciona

Você pode abrir uma posição de compra ("buy" – apostando na alta) ou de venda ("sell" – apostando na queda), sem necessidade de adquirir a ação de fato. O investimento é feito em reais em corretoras que oferecem acesso a BDRs ou ações brasileiras via CFDs.

Exemplo Prático com CFD

Se você deseja se beneficiar da possível valorização da Eneva sem aportar o valor total das ações, pode abrir uma posição comprada em CFD equivalente a 100 ações a R$ 13,71. Com uma margem de 10% exigida pela corretora, você precisaria de apenas R$ 137,10 para controlar R$ 1.371,00 em ações. Se o papel subir para R$ 17,82, o ganho bruto é igualmente de R$ 411,00, mas a porcentagem sobre o valor investido (margem) é muito superior.

• Vantagens:
• Permite alavancagem, multiplicando o potencial de ganhos.
• Flexibilidade para operar na alta e na baixa (short sell).
• Liquidez e acesso fácil via plataformas online.

Atenção

O CFD não dá direito a dividendos e envolve riscos maiores devido à alavancagem – ganhos e perdas podem ser potencializados rapidamente.

Dica Final

A Eneva vive um momento de expansão, com resultados financeiros sólidos, baixa alavancagem e boas perspectivas para 2025. Independentemente do modo escolhido para investir, optar por ativos relacionados à energia é apostar em um setor essencial e em crescimento no Brasil. Para iniciantes, a compra direta na B3 tende a ser a opção mais segura; para quem busca agilidade e maiores riscos, os CFDs oferecem potencial extra.

Resumo prático

Se você deseja construir patrimônio com segurança, avalie comprar ações da Eneva diretamente e acompanhar o desenvolvimento da empresa. Caso queira buscar ganhos mais rápidos (com riscos proporcionais), avalie operar CFDs – sempre com atenção ao gerenciamento de risco e sem investir valores que possam comprometer sua tranquilidade financeira.

Escolha a estratégia mais adequada ao seu perfil e aproveite as oportunidades do setor de energia brasileiro com inteligência e responsabilidade!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Eneva

As últimas notícias sobre Eneva

Eneva concluiu a aquisição de quatro usinas termelétricas do BTG, ampliando em 859 MW sua capacidade instalada. A transação fortalece a diversificação de portfólio e reforça a posição da Eneva como principal operadora privada de gás natural do Brasil, elevando sua capacidade operacional e preparando a companhia para uma participação mais relevante nos próximos leilões de energia organizados pelo governo brasileiro.

Oferta primária de ações realizada em maio captou R$ 3,2 bilhões, reforçando a posição de caixa e reduzindo alavancagem. Esse aumento de capital fortalece o balanço da Eneva, reduz a dependência de financiamento via dívida e amplia a flexibilidade financeira para suportar futuros investimentos em expansão e projetos estratégicos, com destaque para a robusta posição de caixa de R$ 3,8 bilhões ao final do período.

A Fitch Ratings elevou o rating corporativo nacional da Eneva para 'AAA(bra)', seu grau máximo na escala brasileira. A elevação do rating indica percepção de risco muito baixa e endossa, do ponto de vista de credibilidade institucional, a capacidade robusta da empresa para honrar seus compromissos financeiros, facilitando acesso a linhas de crédito e atraindo investidores institucionais.

Indicadores técnicos apontam fortalecimento da tendência de alta, com o preço acima das principais médias móveis e MACD em sinal positivo. O comportamento do MACD, recentemente em terreno positivo, e o preço da ação acima das médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias, sustentam um cenário construtivo para a ação no médio prazo, enquanto os principais suportes e resistências oferecem um ambiente técnico favorável à consolidação.

Resultados financeiros do 4T24 evidenciam crescimento expressivo de receita (+79%) e EBITDA histórico, com margens em expansão. Mesmo com reconhecimentos contábeis não recorrentes impactando o lucro líquido, o avanço operacional é destacado pelo novo recorde de EBITDA ajustado e pela significativa geração de caixa, indicando execução eficaz da estratégia de integração vertical no setor e maior resiliência frente à volatilidade do mercado elétrico brasileiro.

FAQ

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.