Devo investir nas ações da Eneva em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Eneva há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Eneva.

O que é a Eneva?

Quanto custa a ação da Eneva?

O preço da ação Eneva está em alta esta semana. Atualmente, a ação é negociada a R$ 13,90, apresentando valorização de 0,72% nas últimas 24 horas. A capitalização de mercado é de R$ 26,82 bilhões, com volume médio negociado nos últimos 3 meses em R$ 85,6 milhões por dia. O P/L está em 55,05, refletindo expectativa de crescimento, enquanto o rendimento de dividendos segue em 0%, pois a empresa não distribui proventos atualmente. O beta não foi divulgado nas fontes mais recentes. O cenário aponta potencial para investidores atentos a empresas inovadoras e em expansão, mas é importante considerar que volatilidade pode ocorrer em momentos de ajuste de expectativas.

A nossa análise completa sobre a ação da Eneva

Após revisarmos os resultados financeiros mais recentes da Eneva, assim como o histórico de desempenho de suas ações nos últimos três anos, analisando indicadores fundamentalistas, técnicos, dados de mercado e o posicionamento entre concorrentes por meio de algoritmos proprietários, emergem tendências claras e robustas. O conjunto das análises aponta para um quadro especialmente promissor, considerando os avanços operacionais e estratégicos consolidados pelo grupo. Por que, então, a Eneva pode novamente se tornar um ponto de entrada estratégico para quem busca exposição qualificada ao setor de energia brasileiro em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A Eneva vem apresentando uma recuperação marcante, especialmente no acumulado deste ano. Em julho de 2025, a ação está cotada a R$ 13,90, tendo registrado uma valorização intraday de 0,72% e mantendo um crescimento anual de 8,78%. O papel atingiu patamar máximo de R$ 14,72 nos últimos 12 meses, superando, com consistência, as médias históricas em performance e liquidez, apoiada pelo sólido volume financeiro diário de R$ 85,6 milhões. Recentemente, a companhia anunciou a entrada em operação do Parnaíba VI, ampliando sua participação no segmento termoelétrico nacional, e segue capitalizando avanços tecnológicos e novas regulações favoráveis à geração de energia a gás natural. O panorama setorial se mostra bastante dinâmico: a crescente demanda por energia térmica e a reconfiguração das políticas de leilões federais vêm atraindo atenção de gestores institucionais e fortalecendo todo o segmento de utilities no Brasil.

Análise técnica

O conjunto dos indicadores técnicos respalda o momento positivo da Eneva. O RSI de 56,07 indica força compradora equilibrada, sem evidências de sobrecompra, e o MACD positivo (0,08) confirma a tendência de alta suave, com todos os principais sinais apontando para compra. As médias móveis de 20, 50, 100 e 200 períodos se alinham e reforçam a consolidação acima dos suportes, respectivamente em R$ 13,78, R$ 13,71, R$ 13,79 e R$ 13,88, estabelecendo um piso técnico robusto em R$ 13,27. Todos os oito indicadores monitorados em análise de tendência apontam para "compra forte", sem sinalizações relevantes de pressão vendedora ou reversão negativa no curto prazo. A estrutura técnica favorece entradas graduais, sugerindo uma formação sólida para potenciais movimentos ascendentes até a resistência de R$ 14,18, o que coloca a Eneva em posição vantajosa para investidores atentos a timing técnico.

Análise fundamentalista

Fundamentalmente, a Eneva exibe números expressivos. A receita líquida anual saltou para R$ 13,81 bilhões em 2024, e o EBITDA atingiu o valor recorde de R$ 4,34 bilhões, refletindo uma margem operacional de 31,44%, resultado de uma gestão eficiente de custos e integração vertical marcada. O lucro líquido, que virou de prejuízo para superávit nos trimestres recentes, totalizou R$ 951,6 milhões, respaldando a sustentabilidade da recuperação. O P/L atual de 55,05 pode parecer elevado, mas encontra justificativa no forte crescimento (CAGR de 33,61% em cinco anos), nos novos ativos já contratados e na consolidação como maior operadora privada de gás natural do país. A ausência de distribuição de dividendos no momento é compensada pelo reinvestimento agressivo em expansão, reforçando a capacidade de ganho de valor intrínseco ao acionista de longo prazo. O modelo de negócios inovador (R2W), contratos de longo prazo e capacidade de adaptação setorial configuram um case de resiliência e poder competitivo dentro do setor elétrico brasileiro.

Volume e liquidez

O volume médio diário elevado, girando em torno de R$ 85,6 milhões, revela apetite de grandes players institucionais, especialmente considerando o ambiente de revisão positiva nas recomendações. O free float de 98,73% aliado ao segmento Novo Mercado da B3 garante visibilidade, governança robusta e liquidez favorável a uma dinâmica de preço saudável e ajustes rápidos em função do fluxo de entrada/saída de capital. A alta liquidez confere flexibilidade estratégica para investidores atuarem tanto no curto quanto no longo prazo, mantendo spreads reduzidos e custo operacional competitivo.

Catalisadores e perspectivas positivas

• Início operacional do Parque Termelétrico Parnaíba VI, alavancando a receita e consolidando a presença no segmento de geração térmica.
• A entrada em operação do segundo trem de liquefação, elevando o grau de verticalização e a agregação de valor a cada etapa operacional.
• Novas regras regulatórias que favorecem térmicas a gás nos futuros leilões de capacidade, ampliando as oportunidades de contratação de longo prazo.
• Estratégia R2W (Reservoir-to-Wire), que integra produção de gás natural à geração de energia, tornando o modelo de negócios flexível diante das flutuações do mercado de commodities.
• Sólida expansão da capacidade instalada, com 2,7 GW já contratados, representando 11% da matriz térmica a gás nacional.
• Foco contínuo em inovação tecnológica, automação de processos e ganhos de escala, promovendo eficiência e ganhos operacionais recorrentes.
• Forte reputação e liderança no segmento de gás natural brasileiro, além de presença crescente no Norte e Nordeste, regiões estratégicas para atendimento de demanda futura.
• Recomendações otimistas de grandes casas de análise e bancos de investimento, com consenso apontando alvo de pelo menos R$ 18,07, quase 30% acima da cotação atual.

Esses elementos aumentam o potencial de valorização, agregando diferentes gatilhos para o médio e longo prazo, independentemente do humor de curto prazo do mercado.

Estratégias de investimento: oportunidades para todos os horizontes

• Curto prazo (swing trade/position): Sinais técnicos idealmente alinhados e eventos corporativos recentes podem ensejar entradas buscando movimentos até as resistências mais próximas, com foco em reações rápidas a catalisadores como divulgação de resultados ou expansão operacional.
• Médio prazo: O case se fortalece com a perspectiva de continuidade na recuperação dos lucros, acúmulo de receitas em novos contratos e movimento favorável do setor de energia graças à transição regulatória. Investidores nesse horizonte podem se beneficiar ao entrar em momentos de recuo próximo ao suporte, aguardando a realização dos próximos projetos.
• Longo prazo: A robustez dos fundamentos, a estratégia de verticalização e a liderança no segmento de gás natural potencializam a multiplicação de resultados ao longo dos anos, especialmente se os reinvestimentos continuarem a impulsionar crescimento orgânico e a diversificação de receitas. O perfil resiliente frente a volatilidades conjunturais e a capacidade de capturar oportunidades regulatórias são trunfos para portfólios voltados a crescimento sustentável.

Vale salientar a importância de um ponto de entrada bem calibrado, que pode ser potencializado pelo acompanhamento técnico próximo ou pelo timing antecedendo iniciativas estratégicas, como novas licitações ou a materialização dos projetos em curso, maximizando retornos com riscos controlados.

Será o momento certo para comprar Eneva?

O quadro traçado para a Eneva em 2025 reúne fundamentos sólidos, trajetória de crescimento consistente, alta liquidez e uma soma de catalisadores que raramente convergem de maneira tão favorável para uma empresa de capital aberto no setor de energia. O histórico recente demonstra poder de reação e adaptação a variados cenários, enquanto o pipeline de projetos estruturantes abre espaço para elevação substancial de receitas e resultados.

A dinâmica positiva do fluxo institucional, associada ao consenso otimista no mercado e a uma governança reconhecida, reforça a confiança para considerar Eneva como um dos candidatos mais atraentes do momento em sua indústria. Embora seja prudente monitorar possíveis riscos regulatórios e oscilações nas commodities energéticas, nada indica, no atual estágio, uma reversão significativa de tendência.

Em síntese, Eneva parece reunir todos os elementos para entrar ou ampliar posição em portfólios moderados e arrojados, seja em busca de oportunidades de curto prazo, seja para construir valor duradouro. O potencial de apreciação, aliado ao ambiente setorial favorável e aos sólidos diferenciais estratégicos, justifica o interesse renovado do investidor informado — abrindo portas para uma nova fase de crescimento e valorização no mercado brasileiro de energia.

Como comprar ações da Eneva no Brasil?

Comprar ações da Eneva online é um processo simples e seguro, feito através de uma corretora regulada pelo Banco Central e CVM. Existem basicamente duas formas de investir: a compra direta das ações (mercado à vista) e a negociação via contratos por diferença (CFDs), que permitem operar com alavancagem. Para saber qual método é mais interessante para o seu perfil, apresentamos abaixo as principais características de cada um, e logo a seguir você encontrará um comparativo detalhado de corretores.

Compra à vista

A compra à vista consiste em adquirir ações reais da Eneva registradas em seu nome, com custódia garantida na B3. As taxas nesse tipo de operação normalmente incluem uma comissão fixa por ordem, que no Brasil gira em torno de R$ 4 a R$ 10, além de emolumentos mínimos.

Exemplo prático de cenário de ganho com ações

Exemplo prático: Se o preço da ação da Eneva é R$ 13,90, você pode comprar aproximadamente 71 ações com um investimento de R$ 1.000, já contabilizando uma corretagem de cerca de R$ 5.

Cenário de ganho: Se a ação subir 10%, seu lote passa a valer R$ 1.100. Resultado: ganho bruto de R$ 100, ou seja, +10% sobre seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Operar Eneva por meio de CFDs significa negociar contratos que replicam o desempenho do ativo, sem necessidade de posse física das ações. Nesse formato, o investidor lucra (ou perde) com a variação do preço, podendo operar alavancado (por exemplo, com 5x do valor investido). As principais taxas são o spread (diferença entre preço de compra/venda) e eventuais custos financeiros noturnos em posições mantidas por vários dias.

Exemplo Prático de Ganho em CFD com Alavancagem

Exemplo prático: Você abre uma posição em CFD de Eneva, investindo R$ 1.000 com alavancagem de 5x.

Sua exposição de mercado será então de R$ 5.000.

✔️ Cenário de ganho:

Se o preço da ação sobe 8%, sua posição rende 8% × 5 = 40%.

Resultado: lucro de R$ 400 sobre R$ 1.000 investidos (excluindo taxas de spread/financiamento).

Dica final

Antes de investir, compare cuidadosamente as taxas, plataformas e condições de cada corretora, avaliando custos e recursos de acordo com sua estratégia. Lembre-se: a escolha entre compra à vista e CFDs depende do seu objetivo de investimento e do seu perfil – para aprofundar, confira o comparador de corretoras disponibilizado logo abaixo nesta página.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Eneva

As últimas notícias sobre a Eneva

Eneva inicia operação comercial do Parnaíba VI, reforçando sua expansão em geração térmica. A entrada em operação comercial da usina Parnaíba VI eleva a capacidade instalada da Eneva, fortalecendo sua posição como maior operadora privada de gás natural do Brasil, e amplia a oferta de energia em regiões estratégicas do país.

Lucro líquido e receita de Eneva registram crescimento expressivo no primeiro trimestre de 2025. No 1T25, a empresa reportou lucro líquido de R$ 384,4 milhões e receita líquida de R$ 4,2 bilhões, superando expectativas e revertendo prejuízo do mesmo período do ano anterior, sinalizando recuperação robusta e eficiência operacional.

Indicadores técnicos de Eneva apontam sinal de compra forte na B3. Os principais indicadores técnicos, como RSI (56,07) e sinalização de compra nas médias móveis, sugerem momentum ascendente consistente do papel, com suporte sólido em R$ 13,27 e resistência próxima de superação em R$ 14,18.

Novo ciclo regulatório favorece térmicas a gás e beneficia modelo de negócio integrado da Eneva. Diretrizes recentes para leilões de reserva de capacidade trazem vantagens competitivas para empresas verticalizadas do setor, como a Eneva, consolidando sua estratégia de crescimento no ambiente regulatório brasileiro.

Recomendações de analistas mantêm otimismo sobre a valorização potencial das ações Eneva. Instituições como Bradesco BBI, Bank of America e Safra seguem recomendando compra, com preços-alvo superiores ao atual, sustentando cenário de upside atraente para investidores locais diante do histórico consistente de execução da companhia.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.