Vale a pena comprar ações da Raia Drogasil em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nosso especialista acompanha o desempenho da Raia Drogasil há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de usuários no Brasil confiam em nós para analisar as tendências do mercado e apontar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises têm caráter meramente informativo e não constituem recomendações de investimento. Em conformidade com nosso código de ética, nunca fomos e nunca seremos remunerados pela Raia Drogasil.

O que é Raia Drogasil?

Quanto custa a ação Raia Drogasil?

O preço das ações da Raia Drogasil está caindo nesta semana. Atualmente, o papel é negociado a R$ 16,20, com alta de 0,87% nas últimas 24 horas, mas queda de 9,50% nos últimos sete dias. A empresa possui valor de mercado de R$ 27,75 bilhões e movimenta, em média, R$ 250,61 milhões por dia nos últimos 3 meses. O P/L está em 23,77, o dividend yield anual é de 2,31% e o beta encontra-se em 0,67, indicando volatilidade baixa em relação ao mercado. Mesmo com oscilações recentes, a ação segue sendo destaque entre investidores que buscam solidez e potencial de recuperação no setor de saúde.

Nossa análise completa sobre a ação Raia Drogasil

Análise integrada dos recentes resultados financeiros da Raia Drogasil, combinada com o desempenho da ação nos últimos três anos, indica que a companhia atravessa um ciclo de transição de valor relevante. Utilizando algoritmos proprietários que ponderam tanto indicadores fundamentais quanto sinais técnicos, dados de mercado e comparativos setoriais, são evidentes os sinais de que a ação está em um momento de inflexão estratégico. Diante desse quadro, por que a Raia Drogasil pode voltar a ser, já em 2025, um ponto de entrada estratégico para investidores posicionados no setor de saúde, varejo e tecnologia?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos meses, as ações da Raia Drogasil (RADL3) oscilaram, refletindo um ambiente de mercado desafiador, mas também abrindo espaço para oportunidades de compra em patamares historicamente atraentes. Atualmente cotada a R$ 16,20, a ação acumula queda anual de -36,28% e semestral de -35,87%, movimento que parece já precificar uma série de desafios conjunturais e, ao mesmo tempo, oferecer amplo potencial de reprecificação.

Entre os acontecimentos mais relevantes do período, destacam-se:

• Mudança da marca para RD Saúde: Reflete o novo posicionamento estratégico da empresa, migrando de pura rede de farmácias para plataforma de saúde integrada;
• Nova liderança executiva e governança com sucessão clara: Renato Raduan assume a presidência, mantendo a continuidade estratégica e trazendo novas perspectivas;
• Abertura de 300 lojas em 2024, guidance de 330-350 para 2025: Confirmação da capacidade de execução e crescimento acelerado, com a empresa já presente em todos os estados brasileiros;
• Avanço digital: Canais digitais já representam 20,2% das vendas, crescimento de 41,7% no ano, muito acima do setor, solidificando liderança digital com market share de 42%;
• Resultados recentes pressionados: O 1T25 trouxe receita bruta aquém do esperado e retração de lucro líquido, impactados principalmente por reajuste CMED abaixo da inflação e maior carga tributária (Lei 14.789/2023), eventos considerados pontuais e que tenderão a ser superados no médio prazo.

Em paralelo, o contexto macro segue favorável ao setor: o envelhecimento populacional impulsiona demanda, o acesso a medicamentos cresce em cidades menores e a inflação segue controlada, sustentando o consumo.

Análise Técnica Pontual: Sinais de Reversão e Momentum

O panorama técnico da RADL3, em maio de 2025, revela um cenário fértil para uma possível retomada altista:

• Indicadores de tendência: O preço da ação encontra-se levemente acima da MM20, mas ainda abaixo das MM50, MM100 e MM200, caracterizando um movimento de preparação para reversão caso supere as médias superiores — estrutura típica de fundos consistentes em ações blue chips que cruzam ciclos de reprecificação;
• Osciladores: RSI (14) aponta para região de sobrevenda, sugerindo já estarmos próximos de um fundo relevante. MACD cruzou o sinal para cima, e o Estocástico confirma o momento de exaustão vendedora;
• Suportes e resistências: A região de R$ 15,50 é apontada como principal suporte dos últimos 12 meses, com formações técnicas de fundo duplo. Resistências bem definidas em R$ 17,50, R$ 20,00 e o preço-alvo médio de analistas em R$ 24,00;
• Volume: Aumento da liquidez em dias de alta, típico de movimentos institucionais. O volume médio da ação, nos últimos três meses, é R$ 250 milhões, confirmando confiança e robustez de mercado.

Portanto, os sinais técnicos são claros: há um contexto de suporte firme, indicações de reversão de tendência no curto prazo e um perfil de volume que historicamente precede movimentos de recuperação vigorosos em ações do setor.

Fundamentos Sólidos: Crescimento, Rentabilidade e Expansão Estratégica

Apesar do reajuste CMED abaixo da inflação e da pressão fiscal transitória, o case de longo prazo da Raia Drogasil permanece robusto:

• Receita Bruta 2024: R$ 41,8 bilhões (+15,1% vs 2023), reiterando forte tração mesmo em ambiente desafiador;
• EBITDA ajustado: R$ 2,99 bilhões (+15,0%), com margem estável em 7,2%;
• Lucro Líquido: R$ 1,29 bilhão (+16,6%), margem líquida saudável de 3,1%;
• Crescimento de lojas maduras: +6,5% real, desempenho acima do IPCA e da média do setor, mostrando potência da estratégia de expansão com qualidade operacional;
• Canal digital: Receita de R$ 7,1 bilhões em 2024, crescimento exponencial sobre bases já elevadas — reflexo de liderança digital difícil de ser replicada por concorrentes;
• Market share em alta: 16,5% nacional, ganho consolidado mesmo com ampliação da concorrência;

Além dos números, a companhia reforça sua vocação inovadora com avanços em Atenção Primária — mais de 6,3 milhões de serviços farmacêuticos realizados em 2024 — e investimento consistente em tecnologia, destacando o uso de inteligência artificial para otimizar estoques e ofertas.

Nos múltiplos, destaca-se:

• P/L: 23,77 — em linha com o setor dado o histórico de crescimento e resiliência;
• PEG Ratio: 1,99 — sugerindo que a ação negocia com prêmio, porém justificado pelo elevado potencial de expansão do lucro;
• EV/EBITDA: 7,29 — atrativo frente a pares regionais e globais;
• Dividend Yield: 2,31% — modesto, mas consistente, com potencial de crescimento diante da maior eficiência fiscal e operacional;

O valuation, apesar de pressionado, indica margem para upside considerando guidance, cenário de normalização tributária e recuperação de margens.

Volume e Liquidez: Confiança Institucional Sustentada

A liquidez das ações RADL3 é um diferencial relevante frente ao setor:

• Volume médio diário: R$ 250 milhões, número bastante elevado para o segmento de varejo;
• Free float: 75,88% da base acionária, com perfil diversificado e predominância de investidores institucionais, domésticos e estrangeiros;
• Book de ofertas bem distribuído: Indica dinâmica saudável de negociação e formação eficiente de preço, fundamental para investidores de todos os perfis;
• A liquidez robusta tende a facilitar movimentos de valorização em ciclos positivos do mercado, além de favorecer maior entrada de recursos institucionais motivados por recuperação do setor e dos resultados.

Catalisadores e Perspectivas: Por Que 2025 Pode Marcar Um Novo Ciclo de Alta

Os próximos meses reservam uma sequência de catalisadores potenciais que merecem ser monitorados de perto:

• Abertura de 330 a 350 novas lojas ainda em 2025, ampliando presença em cidades menores e classes menos atendidas, segmentos que historicamente apresentam maior crescimento marginal;
• Digitalização acelerada: Manutenção do ritmo acima de 40% ao ano fortalece o ecossistema e blinda a empresa contra o ataque de players puramente digitais;
• Evolução na Atenção Primária: Plataforma de serviços farmacêuticos, testes, vacinação e telemedicina coloca a RD Saúde em uma posição estratégica para capturar tendências de saúde preventiva;
• Envelhecimento populacional: Tendência estrutural de longo prazo, que favorece demanda por medicamentos, atenção primária e autocuidado;
• Implementação de inteligência artificial: Espera-se ganhos relevantes de eficiência de estoque, reposição e ofertas customizadas, otimizando margens;
• Potencial de recuperação cíclica: Após um período de ajuste tributário e desaceleração relativa, a normalização macro pode liberar valor represado no papel.

São fatores que apontam para um contexto significativamente favorável e podem funcionar como “gatilhos” para uma reprecificação mais rápida.

Estratégias de Investimento: Time de Entrada Bem Definido

Neste cenário, todos os horizontes de investimento parecem encontrar argumentos robustos:

• Curto prazo:
• Sinais técnicos de reversão, suporte relevante em R$ 15,50, indicadores em sobrevenda, formação de fundo duplo e momentum comprador aumentam a probabilidade de recuperação rápida.
• Expectativa de notícias positivas ligadas à aceleração de aberturas de loja, guidance e dados operacionais mensais.
• Médio prazo:
• Reprecificação do papel pela consolidação digital, eficiência operacional e esperada retomada de margens com a possível atenuação de pressões tributárias.
• Acompanhamento das entregas de expansão geográfica e dados crescentes nos serviços de atenção primária.
• Longo prazo:
• Case de liderança nacional, inovação em serviços, alto grau de digitalização e estruturas de capital e governança consolidadas.
• Amplas oportunidades de crescimento “inorgânico” via aquisições regionais de menor porte ou expansão dos serviços de saúde.

Ou seja, o atual patamar técnico e os múltiplos ajustados sugerem um excelente ponto de partida para quem busca exposição defensiva e crescimento consistente em saúde e varejo.

É o Momento Certo para Comprar Raia Drogasil?

Em síntese, a RADL3 se destaca como um dos ativos mais promissores do setor brasileiro de saúde e varejo, reunindo:

• Fundamentos sólidos de crescimento, com múltiplos ajustados e geração de caixa robusta;
• Liquidez e volume estáveis, refletindo ampla confiança institucional;
• Sinais técnicos favoráveis, em região historicamente propícia para reversões positivas;
• Clara estratégia de digitalização e expansão, elementos que blindam a companhia diante da concorrência e aumentam o potencial de recaptura de valor;
• Catalisadores em sequência para os próximos trimestres;

A despeito de desafios conjunturais, a visão prospectiva indica que a Raia Drogasil pode estar diante de uma inflexão estrutural, em que fundamentos e preços convergem para compor uma oportunidade difícil de se ignorar. Em 2025, a ação parece reunir todos os elementos para justificar um renovado interesse por parte de investidores atentos ao potencial de valorização alinhado a alta resiliência. Analisando o conjunto das forças técnicas, fundamentais e catalisadoras, RADL3 demonstra claros indícios de estar entrando em um novo ciclo de valorização — posicionando-se como um ativo de altíssima convicção para o investidor que busca crescimento sustentável no mercado brasileiro de saúde.

Como comprar ações da Raia Drogasil em Brazil?

Comprar ações da Raia Drogasil (RD Saúde) nunca foi tão acessível e seguro no Brasil. Graças às corretoras devidamente reguladas pela CVM, qualquer investidor pode adquirir ações RD de forma rápida e transparente pela internet. Existem dois métodos principais: compra à vista, ideal para quem deseja ser sócio da empresa, e negociação por CFDs, mais adequada a quem busca flexibilidade através de derivativos. Ambos têm vantagens e particularidades, que comparamos detalhadamente em nossa tabela de corretoras disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista

Na modalidade de compra à vista, você realmente adquire as ações da Raia Drogasil (código RADL3) e se torna titular delas, participando dos resultados da empresa, como dividendos e bonificações. A maioria das corretoras brasileiras cobra uma taxa fixa de corretagem por ordem executada, geralmente variando entre R$ 4 e R$ 10. Não há cobrança de financiamento ou alavancagem.

Exemplo de compra à vista

Exemplo: Se o preço da ação da Raia Drogasil está em R$ 16,20, com um investimento de R$ 1.000, você poderá adquirir cerca de 61 ações, já descontando uma taxa de corretagem de aproximadamente R$ 5.
Cenário de ganho:
Se a cotação da ação subir 10%, seu lote passa a valer R$ 1.100.
Resultado: Lucro bruto de R$ 100, equivalente a 10% de retorno sobre o capital inicial.

Negociação via CFDs

Negociar CFDs (Contratos por Diferença) sobre as ações da Raia Drogasil significa operar sobre a variação do preço, sem deter os papéis de fato. Esse modo permite operar alavancado (com margem inferior ao valor total), sendo normalmente utilizado por traders de curto prazo. As principais taxas são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e a taxa de financiamento overnight (cobrada se a posição permanece aberta de um dia para o outro).

Exemplo de negociação via CFDs

Exemplo: Você deposita R$ 1.000 e abre uma posição de CFD em RADL3 com alavancagem de 5x, obtendo exposição de R$ 5.000 no mercado.
Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, seu resultado é 8% × 5 = 40% sobre o valor investido.
Resultado: Lucro de R$ 400 (antes das taxas), sobre os R$ 1.000 apostados.

Compare antes de investir

Antes de iniciar, é fundamental comparar as taxas, funcionalidades e credibilidade das diferentes corretoras – escolha aquela que melhor se adapta ao seu objetivo, seja investidor de longo prazo ou trader. Analise cuidadosamente as condições na nossa tabela comparativa abaixo e lembre-se: o método ideal depende do seu perfil e metas financeiras.

A Raia Drogasil, agora conhecida como RD Saúde, é a maior rede de farmácias do Brasil e mantém uma trajetória sólida de crescimento e inovação. Presente em todo o país, a empresa fecha 2024 com mais de 3.200 lojas, forte expansão digital e novas estratégias na área de serviços de saúde. Com desafios conjunturais que pressionaram o preço da ação, o cenário atual oferece uma oportunidade acessível para o investidor brasileiro interessado em diversificar sua carteira com um ativo do setor de saúde estável e com potencial de valorização. A seguir, explicamos como investir em RD Saúde tanto na modalidade de compra à vista quanto via instrumentos de negociação com alavancagem (CFD), sempre lembrando da importância do conhecimento e do controle dos riscos.

Compra à Vista (Spot Buying)

A compra à vista de ações da RD Saúde (código RADL3) é a forma mais tradicional e direta de se tornar sócio de uma das maiores empresas do setor farmacêutico brasileiro. Ao adquirir ações via uma corretora brasileira, você efetivamente passa a ser coproprietário da empresa, participando dos lucros e recebendo dividendos.

Como funciona:
Você compra ações RADL3 diretamente na Bolsa B3 usando reais, pagando o preço atual do mercado—hoje, cerca de R$ 16,20 por ação. Com um aporte de R$ 1.620, por exemplo, seria possível adquirir aproximadamente 100 ações. Este tipo de investimento oferece simplicidade, segurança e a possibilidade de se beneficiar do potencial de valorização, além do recebimento de proventos como dividendos (o Dividend Yield atual é de 2,31%).

Custo de investir:
Além do valor das ações, há as taxas de corretagem (em muitas corretoras digitais esta taxa é zero) e a taxa de custódia (muitas aboliram), além do ITF e impostos caso haja ganho de capital.

Exemplo concreto

Se você comprar 100 ações a R$ 16,20 e o papel atingir o preço-alvo dos analistas (R$ 24,00), seu investimento inicial de R$ 1.620 pode chegar a R$ 2.400—aumento potencial de R$ 780, ou cerca de 48%. Além disso, considerando dividendos de 2,31% ao ano, você receberia cerca de R$ 37,40 em proventos no período, mantendo-se exposto a uma empresa líder do setor.

Negociação via CFD (Contratos por Diferença)

Nos mercados internacionais (principalmente plataformas estrangeiras), é possível negociar CFDs (Contratos por Diferença) atrelados a ações da RD Saúde. Os CFDs permitem multiplicar os ganhos com pequenas variações do preço da ação por meio de alavancagem, negociando o valor de variação sem comprar o ativo propriamente dito.

Como funciona:
Você define o valor a ser exposto—por exemplo, R$ 500—e pode operar com alavancagem de até 1:5, chegando a uma exposição de R$ 2.500 ao movimento da ação, mesmo investindo um valor menor inicialmente. Se o preço da ação sobe 10%, essa variação incide sobre toda a sua exposição, não apenas sobre o valor depositado. O mesmo ocorre em caso de queda: o risco é ampliado e pode causar perdas acima do valor inicialmente aplicado se não houver controle rigoroso dos limites de perda (stop loss).

Exemplo concreto

Suponha que você opere um CFD de RADL3 com exposição total de R$ 2.000, alavancando 4 vezes seu capital (valor inicial depositado de R$ 500). Se a ação subir de R$ 16,20 para R$ 17,80 (+10%), seu ganho seria de R$ 200 (10% de R$ 2.000) — retorno de 40% sobre o valor aportado de R$ 500.

Atenção:
O CFD não dá direito a dividendos e envolve custo diário pela alavancagem, além de riscos maiores. Se a ação cair 10%, a perda sobre o capital investido pode ser muito severa, inclusive zerando o saldo na conta rapidamente. Dessa forma, operar via CFD exige muita cautela, experiência e disciplina.

Dicas Finais

• Avalie seu perfil: A compra à vista é adequada para quem busca estabilidade, renda de dividendos e investimento de longo prazo. A negociação via CFD é voltada para traders experientes e dispostos a assumir riscos maiores para tentar ganhos rápidos.
• Diversifique: Nunca coloque todo seu capital em uma única ação ou estratégia. Mesmo empresas sólidas como a RD Saúde enfrentam riscos ligados ao setor, cenário econômico e à regulação.
• Mantenha-se informado: Acompanhe os resultados trimestrais, o cenário do setor de saúde, mudanças regulatórias e tendências do e-commerce — temas fundamentais para o futuro da empresa.
• Foque no longo prazo: Apesar das oscilações recentes, a RD Saúde segue líder no setor, com potencial de valorização de quase 50% segundo consenso dos analistas. O preço de entrada atual pode representar uma oportunidade interessante para quem acredita no crescimento do mercado de saúde no Brasil.

Invista de forma consciente e aproveite as vantagens de se tornar sócio da principal rede de farmácias do país, participando ativamente na transformação da saúde no Brasil!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Raia Drogasil

As últimas notícias sobre Raia Drogasil

Raia Drogasil anuncia crescimento expressivo em seus canais digitais, que já representam 20,2% das vendas totais. No último trimestre, a RD Saúde (nova denominação da Raia Drogasil) registrou um avanço robusto na digitalização, com seus canais online atingindo participação recorde no faturamento e liderando o segmento farmacêutico digital brasileiro com 42% de market share. Esse dinamismo mostra forte capacidade de adaptação tecnológica e expansão contínua, movimento que acompanha a mudança de hábitos dos consumidores e potencializa a competitividade no varejo de saúde no Brasil.

Abertura de 300 novas lojas em 2024 confirma postura agressiva de expansão nacional da RD Saúde. A rede consolidou a abertura de 300 unidades no último ano e revisou para cima seu guidance, projetando de 330 a 350 novas lojas em 2025. O crescimento fortalece a presença da companhia em todos os estados, inclusive em regiões menos atendidas, e consolida sua liderança como a única rede verdadeiramente nacional do setor farmacêutico, favorecendo ganhos de escala e sustentação do market share de 16,5% no país.

Adoção de inteligência artificial e automações expande eficiência operacional no atendimento e nos processos logísticos. A empresa vem implementando novas tecnologias para otimizar a gestão de estoques, personalizar ofertas e apoiar decisões estratégicas, além de automatizar processos logísticos nos seus 14 centros de distribuição. Essas ações elevam a eficiência, reduzem custos operacionais e melhoram a experiência do cliente, trazendo vantagens competitivas importantes num cenário de pressão de margens e crescimento acelerado.

Expansão dos serviços de Atenção Primária reforça proposta de valor integrada e diversificada aos clientes. Em 2024, a companhia realizou mais de 6,3 milhões de serviços de saúde, que incluem vacinação, acompanhamento de doenças crônicas e testes rápidos. O portfólio ampliado de serviços em loja aproxima a RD Saúde do conceito de "plataforma completa de saúde", agregando valor ao consumidor brasileiro e criando novas fontes de receita recorrente, em linha com a tendência de verticalização do varejo de saúde no Brasil.

Estrutura financeira resiliente e crescimento sólido do lucro reforçam fundamentos positivos para o papel. Mesmo diante de desafios conjunturais, como a pressão regulatória sobre reajustes de medicamentos e tributação sobre subvenções, a RD Saúde entregou crescimento de 16,6% no lucro líquido ajustado em 2024, com receita bruta saltando para R$ 41,8 bilhões e expansão real acima da inflação nas lojas maduras. Tais resultados sustentam uma perspectiva de longo prazo positiva, respaldada por disciplina financeira e capacidade de adaptação em um ambiente regulatório desafiador.

FAQ

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.