Devo comprar ações da Auren em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, nossos especialistas acompanham o desempenho da Auren há mais de três anos. Todos os meses, mais de um milhão de usuários no Brasil confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. Nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem uma recomendação de investimento. De acordo com nosso código de ética, nós nunca fomos, e nunca seremos, remunerados pela Auren.

O que é Auren?

Quanto custa a ação da Auren?

O preço da ação Auren está em leve queda esta semana. Atualmente, a ação é negociada a R$ 9,80, com variação de -0,91% nas últimas 24 horas e queda semanal de -1,80%. A capitalização de mercado chega a R$ 10,24 bilhões, com volume médio de 4,63 milhões de ações negociadas ao dia. O índice P/L é elevado, variando entre 163,33 e 1.760,80, enquanto o rendimento de dividendos está por volta de 0,56% ao ano. O beta de 0,21 indica baixa volatilidade em relação ao mercado. Mesmo com oscilações recentes, o papel segue com potencial para investidores atentos ao setor de energia renovável.

A nossa análise completa da ação Auren

Após ampla revisão dos resultados financeiros mais recentes da Auren, bem como do desempenho da ação ao longo dos últimos três anos, nosso time de análise incorpora uma visão abrangente alimentada por múltiplas fontes: indicadores fundamentais, sinais técnicos, dados de mercado e comparação com concorrentes, todos processados por nossos algoritmos proprietários. A análise reúne evidências quantitativas e qualitativas para construir uma perspectiva robusta sobre o momento atual da companhia. Por que, então, a Auren pode voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor de energia renovável em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação da Auren negocia atualmente a R$ 9,80 — exibindo estabilidade relativa nas últimas semanas, após um período de ajustes acentuados. Apesar de uma queda acumulada de -20,65% em 12 meses, nos últimos seis meses o papel recuperou 16,39%, sinalizando potencial de virada gradual no sentimento do mercado. Esses movimentos refletem ajustes pós-fusão com a AES Brasil, que reposicionaram a empresa como a terceira maior geradora de energia do país, com portfólio diversificado em hidrelétrica, eólica e solar. No cenário macro setorial, a demanda crescente por energias alternativas e o avanço regulatório fortalecem a atratividade do setor — especialmente para empresas consolidadas com perfil ESG, como a Auren.

Em 2024, a companhia reportou receita líquida recorde de R$ 11,2 bilhões (+17,7% vs 2023), EBITDA ajustado de R$ 3,3 bilhões, e forte controle dos custos operacionais durante a integração das operações. As sinergias esperadas da fusão — estimadas em R$ 1,2 bilhão — tendem a favorecer a geração de valor já nos próximos trimestres, especialmente diante da aceleração da transição energética no Brasil.

Análise técnica

Na observação técnica, a Auren apresenta sinais mistos, criando uma conjuntura que pode ser interpretada como ponto de entrada interessante para o investidor estratégico. O RSI de 43,67 sugere que a ação se encontra fora da zona de sobrecompra e próximos de suportes consistentes, reduzindo riscos de reversão negativa acentuada. O MACD permanece discretamente negativo, enquanto as médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias convergem entre R$ 9,84 e R$ 9,99, ilustrando fase de consolidação e acúmulo, clássica para movimentos de médio prazo mais robustos.

A faixa de negociação das últimas 52 semanas — de R$ 7,34 a R$ 12,58 —, somada ao principal suporte técnico em R$ 9,66, coloca a ação em região de piso relevante, potencializando assimetria positiva futuramente. Analistas atentos enxergam que, mesmo com atuais sinais de curto prazo classificados como venda, a ausência de grandes pressões vendedoras adicionais sugere oportunidade para posicionamentos antecipados, principalmente frente ao próximo ciclo de catalysts.

Análise fundamentalista

Os pilares da tese fundamentalista tornam a Auren uma escolha diferenciada dentro do setor de utilities/energia renovável brasileiro:

• Crescimento sólido de receita: Com receita líquida de R$ 11,2 bilhões em 2024 e crescimento de quase 18% sobre o ano anterior, a empresa demonstra robustez operacional superior à média do setor.
• Rentabilidade resiliente: EBITDA ajustado em alta e lucro líquido positivo, ainda que modesto (R$ 5,82 milhões), apontam para ganhos crescentes conforme as sinergias se materializam.
• Valuation em ajuste: O P/L TTM está elevado (163,33 a 1.760,80), reflexo de um período de transição e despesas não recorrentes ligadas à fusão. No entanto, a expectativa é de normalização e valorização à medida que os resultados recorrentes se consolidem. O dividend yield próximo de 0,56% representa segurança adicional, com perspectiva de avanço.
• Destaques estratégicos: A empresa exibe força em inovação (integração digital, investimentos em hidrogênio verde e projetos solares/eólicos) e grande capilaridade comercial (mais de 3.400 clientes corporativos de grande porte), além de explorar novas avenidas de crescimento via parcerias e aquisições.
• Governança fortificada: Presença no Novo Mercado B3, free float elevado (638 milhões de ações), gestão altamente qualificada e práticas ESG reconhecidas no segmento.

Todos esses fatores reforçam a visão de que a ação tem fundamentos aptos a suportar um rerating positivo conforme as sinergias entrem no balanço e a desalavancagem avance progressivamente.

Volume e liquidez

O consistente volume médio negociado — 4,63 milhões de ações nas últimas 12 semanas — evidencia liquidez saudável, permitindo entradas e saídas de novos investidores sem impactar fortemente o preço. O free float de 638,94 milhões de ações coloca o papel entre os mais líquidos do setor, o que contribui para dinâmicas de precificação ágeis e maior confiança institucional. A presença institucional, conquistando 36% da base acionária, confirma o interesse de fundos locais e estrangeiros no ciclo estrutural da companhia.

Essa liquidez consistente é um diferencial para o investidor brasileiro, pois adiciona flexibilidade e proteção em cenários de alta volatilidade, além de atrair traders e investidores institucionais que buscam exposição à transição energética verde.

Catalisadores e perspectivas positivas

O pipeline de catalysts para a Auren é expressivo, com capacidade reconhecida para surpreender o mercado positivamente nos próximos trimestres:

• Materialização das sinergias da fusão com AES Brasil: Sinergias estimadas em R$ 1,2 bilhão começam a aparecer nas margens, acelerando o crescimento do resultado operacional nos próximos trimestres.
• Expansão orgânica acelerada: Projetos já contratados e em construção para adicionar +1,5 GW em 2025, reforçados pelo início do Cajuína 1, 2 e 3, além do complexo Sol de Jaíba e expansão em energia eólica (Tucano).
• Capacidade instalada diversificada: 8,8 GW operacionais, sendo 54% energia hídrica, 36% eólica e 10% solar, garantindo resiliência frente à volatilidade climática e ao risco hídrico.
• Mercado livre de energia em expansão: Brasil observa crescimento rápido no volume negociado no ambiente livre, onde a Auren lidera com 6,2 GW comercializados e forte relação direta com mais de 3.400 clientes.
• Tendências setoriais favoráveis: Aumento da demanda por energias renováveis, políticas públicas incentivando o segmento, avanços regulatórios que favorecem novos investimentos e parcerias inovadoras, como o acordo com empresas de telecom e aquisição da Esfera Energia.
• Governança e disciplina financeira: Apesar do aumento temporário da alavancagem para 4,9x pós-fusão, a empresa tem plano consistente de desalavancagem, suportado pelo elevado fluxo de caixa operacional e otimização contínua do portfólio de ativos.

Todos esses elementos criam uma janela privilegiada para potencial re-rating nos múltiplos da ação à medida que as entregas se confirmam.

Estratégias de investimento

A configuração atual do gráfico e dos fundamentos da Auren oferece opções atrativas para diferentes perfis e horizontes de investimento:

• Curto prazo: Para investidores táticos, o papel opera próximo de suportes relevantes e pode se beneficiar de movimentos especulativos em torno da apresentação dos resultados do 2º trimestre de 2025 e eventuais anúncios de novas sinergias.
• Médio prazo: O ciclo de integração dos projetos recém-adquiridos, a normalização do P/L e a realização recorrente das sinergias operacionais oferecem upside progressivo ao longo dos próximos 12 meses. Entradas neste estágio aproveitam eventual recuperação no fluxo dos fundos institucionais e rebalanceamentos setoriais pós-pandemia.
• Longo prazo: A tese permanece apoiada no crescimento consistente do setor de energias renováveis, avanço da transição energética no Brasil, potencial de dividendos crescentes e inovação em modelos de negócio. Investidores atentos à geração de valor sustentável e posicionamento ESG encontram aqui um ativo estratégico, com riscos moderados e expectativa de rerating à medida que desalavancagem evolui e rentabilidade recorrente se fortalece.

No atual contexto, a entrada antecipada — seja em zonas próximas ao suporte dos R$ 9,66 ou em pontos de reversão técnica — parece vantajosa para quem busca exposição balanceada ao setor de energia limpa, com visão de médio a longo prazo.

Está na hora de comprar Auren?

Reunindo fundamentos sólidos, desempenho operacional em ascensão, pipeline de catalysts expressivo e momento técnico favorável, Auren se mostra como uma alternativa diferenciada para compor portfólios focados em crescimento e sustentabilidade em 2025. O valuation atual — pressionado por ajustes contábeis temporários — abre espaço para reavaliação positiva conforme os trimestres avançam e as sinergias se materializam integralmente.

Seja pelo potencial de expansão de margem, liderança no mercado livre de energia ou posicionamento privilegiado nas tendências globais de transição energética, Auren parece representar uma excelente oportunidade para quem acredita em crescimento estrutural com disciplina financeira. Investidores que privilegiam ativos resilientes, inovadores e alinhados com a nova economia verde deveriam considerar seriamente a entrada neste momento, aproveitando um ciclo de alta expectativa de rerating e valorização progressiva do setor.

Auren permanece como um ativo fundamental para investidores que buscam exposição rentável ao setor de energia limpa, conjugando fundamentos sólidos, oportunidades de curto prazo e uma clara trajetória de crescimento sustentável — um modelo perfeito para quem deseja estar posicionado na vanguarda da transição energética no Brasil.

Como comprar ações da Auren no Brasil?

Comprar ações da Auren pela internet é fácil, seguro e direto por meio de uma corretora regulada. Existem dois métodos principais: a compra à vista (em que você se torna sócio real da empresa) e a negociação via CFDs, que permite aproveitar movimentos de alta ou baixa. Mais abaixo nesta página, você encontrará um comparador exclusivo para ajudá-lo a escolher a corretora ideal para seu perfil de investimento.

Compra à vista

Comprar Auren à vista significa adquirir as ações reais na B3, participando diretamente dos lucros e dividendos da empresa. Corretores costumam cobrar uma comissão fixa por ordem, geralmente de R$ 2 a R$ 10, além dos custos padrões da bolsa.

Cenário de ganho

Exemplo: Se a ação Auren está cotada a R$ 9,80, com R$ 1.000 você poderá comprar aproximadamente 101 ações, já incluindo uma taxa de corretagem média de R$ 5.

Se o preço da ação subir 10%, suas ações valerão R$ 1.100.

Resultado: ganho bruto de R$ 100, isto é, +10% sobre seu investimento inicial.

Operação via CFD

A negociação de CFDs (Contratos por Diferença) em ações da Auren permite especular sobre a variação do preço, com operação alavancada e facilidade tanto para posições compradas quanto vendidas. O investidor paga principalmente o spread (diferença entre preço de compra/venda) e taxa de financiamento (“overnight”) se mantiver a posição por vários dias.

Cenário de ganho

Exemplo: Ao investir R$ 1.000 com alavancagem 5x em CFDs de Auren, sua exposição de mercado é de R$ 5.000.

Se a ação subir 8%, sua posição ganhará 8% × 5 = 40%.

Resultado: lucro de R$ 400 sobre um investimento de R$ 1.000 (sem considerar custos e taxas noturnas).

Dica final

Antes de investir, sempre compare atentamente as taxas e condições das diferentes corretoras — custos de corretagem, spreads, facilidades operacionais, e atendimento. Dependendo dos seus objetivos, tanto a compra direta quanto os CFDs podem ser uma excelente escolha. Aproveite o comparador de corretoras ao final da página para tomar sua decisão de forma ainda mais informada e segura.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Auren

As últimas notícias sobre a Auren

Auren anunciou novo aumento de capacidade operacional com entrada dos projetos Cajuína 1, 2 e 3 em 2025. Esses projetos adicionam cerca de 1,5 GW em renováveis à matriz da companhia, reforçando a liderança da Auren no segmento eólico e hidrelétrico nacional, beneficiando especialmente clientes e investidores brasileiros pela diversificação regional.

Receita líquida do último trimestre superou expectativas após sinergias da fusão com AES Brasil. O resultado destacou evolução de 17,7% na comparação anual e ganho de escala que consolida a Auren entre as três maiores geradoras de energia do Brasil, com capacidade instalada combinada de 8,8 GW direcionada majoritariamente a energias limpas e sustentáveis, ampliando a competitividade da empresa em solo brasileiro.

Expansão no mercado livre avançou com novos contratos corporativos estratégicos e fortalecimento da base de clientes. A companhia já comercializa 6,2 GW no mercado livre, superando a marca de 3.400 clientes, incluindo parcerias inovadoras, como o acordo com a Vivo e a consolidação da recém-adquirida Esfera Energia, o que traz maior previsibilidade de receitas futuras e amplia o protagonismo nacional da Auren.

Resultados operacionais e financeiros seguem robustos, com EBITDA ajustado anualizado de R$ 3,3 bilhões em 2024. Esse desempenho, aliado ao aumento do volume de energia gerada, mostra resiliência da empresa em enfrentar desafios conjunturais e aproveitar oportunidades da transição energética no Brasil, mesmo em cenário de volatilidade regulatória e pressão sobre custos de transmissão.

O segmento de energia renovável brasileiro segue em expansão, impulsionando oportunidades para players líderes como a Auren. A demanda crescente por fontes limpas, incentivo regulatório nacional e o avanço de projetos de inovação têm impulsionado o setor, favorecendo empresas como a Auren no posicionamento estratégico para os próximos anos.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.